Mid-Cap Fund
O que é um fundo Midcap?
Um fundo mid-cap é um veículo de investimento colectivo (por exemplo, um fundo mútuo ou ETF) que investe de forma explícita nos estoques de mid-cap empresas, ou empresas com capitalizações de mercado que variam de aproximadamente US $ 2 bilhões a US $ 10 bilhões.
Principais vantagens
- Um fundo de capitalização média é um investimento conjunto, como um fundo mútuo, que se concentra em empresas com capitalização de mercado na faixa intermediária de ações listadas.
- As ações de capitalização média tendem a oferecer aos investidores maior potencial de crescimento do que as ações de capitalização, mas com menos volatilidade e risco do que as ações de capitalização.
- Os fundos de capitalização média permitem que os investidores mantenham de forma fácil e econômica uma carteira diversificada desses tipos de ações.
- Existem vários índices de referência que os fundos de capitalização média podem rastrear, como o S&P 400 e o Russell 1000.
Compreendendo os fundos de capitalização média
Os fundos de capitalização média fornecem um portfólio diversificado de empresas de capitalização média para os investidores. Os fundos de ações de capitalização média investem em empresas com negócios estabelecidos. Portanto, essas empresas tornaram os mercados de capitais próprios uma parte substancial de suas estruturas de capital. No geral, as empresas de média capitalização tendem a oferecer mais potencial de crescimento do que as ações de grande capitalização e com menos volatilidade do que o segmento de pequena capitalização. Os fundos de média capitalização procuram capitalizar este potencial de valorização do capital, criando fundos que são diversificados entre as empresas de média capitalização.
Muitas empresas de fundos e índices se concentram em ações de média capitalização com um componente adicional, como crescimento ou valor. Os fundos de capitalização média podem ser gerenciados de forma ativa ou passiva. O segmento de média capitalização do mercado oferece uma ampla gama de opções de investimento para os investidores. Alguns dos benchmarks mais populares do segmento de capitalização média são o S&P MidCap 400, o Russell 1000 MidCap Index e o Wilshire US Mid-Cap Index. Em junho de 2019, o menor membro do Wilshire US Mid-Cap Index estava avaliado em US $ 1,4 bilhão. O maior teve uma capitalização de mercado de $ 14,3 bilhões.
Definindo Midcap
“Mid-cap” é o termo dado a empresas com uma capitalização de mercado (ou valor) entre US $ 2 bilhões e US $ 10 bilhões. Como o nome indica, uma empresa de capitalização média fica entre as empresas de capitalização grande (ou grande capitalização) e pequena capitalização . Classificações como grande, média e pequena são apenas aproximações e podem mudar com o tempo.
A maioria dos consultores financeiros sugere que a chave para minimizar o risco é uma carteira diversificada; Os investidores devem ter uma combinação de ações de baixa capitalização, média capitalização e grande capitalização. No entanto, alguns investidores também veem as ações de média capitalização como uma forma de diversificar o risco. As ações de pequena capitalização oferecem o maior potencial de crescimento, mas esse crescimento vem com maior risco. As ações de grande capitalização oferecem mais estabilidade, mas oferecem perspectivas de crescimento mais baixas. As ações de média capitalização são um híbrido das duas, proporcionando crescimento e estabilidade.
Benefícios de fundos de capitalização média
Os fundos de média capitalização têm algumas vantagens sobre as ações individuais de média capitalização e outros tipos de fundos. Embora menos volátil do que as ações de pequena capitalização, manter apenas alguns fundos de capitalização média costuma ser muito mais arriscado do que deter várias ações de capitalização. Ao investir em um fundo de média capitalização, os investidores podem capturar o potencial de crescimento de fundos de média capitalização sem riscos específicos da empresa.
Os fundos de capitalização média podem seguir um padrão um pouco diferente do que as ações grandes ou pequenas. Por isso, são úteis para a diversificação do portfólio. Historicamente, houve longos períodos em que as ações grandes ou pequenas apresentaram desempenho superior. A escolha de um fundo de capitalização média pode impedir os investidores de ir longe demais na direção errada.
Críticas aos fundos de média capitalização
Ao investir em um fundo de média capitalização em vez de deter ações individuais de média capitalização, os investidores podem perder ganhos massivos. Em particular, o sistema CAN SLIM desenvolvido por William J. O’Neil é frequentemente aplicado com sucesso a ações de média capitalização. A ideia é que as ações vencedoras possam ser detectadas em sua ascensão por meio das letras pequenas. Quando as ações alcançam os fundos de capitalização média, os especuladores estão prontos para lucrar. Por exemplo, O’Neil sinalizou Netflix ( NFLX ) como uma escolha principal em 2009. No entanto, a maioria dos investidores tem menos sucesso em escolher vencedores.
Exemplos de fundos de capitalização média
Aqui estão alguns exemplos dos principais fundos de capitalização média do mercado.
BlackRock MidCap Growth Equity Fund (BMGAX)
O BlackRock MidCap Growth Equity Fund é um fundo mútuo gerido ativamente. Pretende investir em empresas de média capitalização do Russell MidCap Growth Index que acredita terem características de crescimento superiores. Em 25 de outubro de 2019, teve um retorno do valor patrimonial líquido ( NAV ) acumulado no ano de 27,94%. O fundo é referenciado ao Russell MidCap Growth Index, que teve uma rentabilidade de 27,26%. O fundo tinha uma relação de despesa bruta de 1,30% e uma razão de despesa líquida de 1,05% para A-partes.
Vanguard Mid-Cap ETF (VO)
O Vanguard Mid-Cap ETF é um dos maiores fundos de índice passivos no segmento de mercado de mid-cap. O fundo usa uma estratégia de replicação de índice para acompanhar as participações e o desempenho do índice CRSP US Mid Cap. Em 25 de outubro de 2019, o fundo tem um retorno NAV acumulado do ano de 24,01%. O fundo tem um índice de despesas de 0,04%.