Microfinanças

Principais vantagens

• Microfinanças é um serviço bancário fornecido a indivíduos ou grupos desempregados ou de baixa renda que, de outra forma, não teriam nenhum outro acesso a serviços financeiros. 
• O microfinanciamento permite que as pessoas contraiam empréstimos razoáveis ​​para pequenas empresas com segurança e de maneira consistente com as práticas éticas de empréstimo. 
•  A maioria das operações de microfinanciamento ocorre em países em desenvolvimento, como Uganda, Indonésia, Sérvia e Honduras. 
• Como os credores convencionais, os microfinanciadores cobram juros sobre os empréstimos e instituem planos de reembolso específicos.
• O Banco Mundial estima que mais de 500 milhões de pessoas se beneficiaram com as operações relacionadas ao microfinanciamento.

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Empoderar as mulheres em particular, como fazem muitas organizações de microfinanças, pode levar a mais estabilidade e prosperidade para as famílias. 

Como muitos solicitantes não podem oferecer garantias, os microcrutadores costumam reunir os mutuários como um amortecedor. Depois de receber os empréstimos, os beneficiários pagam suas dívidas juntos. Como o sucesso do programa depende das contribuições de todos, isso cria uma forma de pressão de grupo que pode ajudar a garantir o reembolso.

Por exemplo, se um indivíduo está tendo problemas para usar seu dinheiro para iniciar um negócio, essa pessoa pode buscar a ajuda de outros membros do grupo ou do oficial de crédito. Por meio do reembolso, os beneficiários do empréstimo começam a desenvolver um bom histórico de crédito, o que lhes permite obter empréstimos maiores no futuro.

Curiosamente, embora esses mutuários geralmente sejam qualificados como muito pobres, os valores de reembolso em microcréditos são, na verdade, maiores do que a taxa média de reembolso em formas mais convencionais de financiamento. Por exemplo, a instituição de microfinanciamento Opportunity International relatou taxas de reembolso de aproximadamente 99% em 2019.

História das Microfinanças

Microfinanças não é um conceito novo. Pequenas operações existem desde o século 18. A primeira ocorrência de microcrédito é atribuída ao sistema Irish Loan Fund, introduzido por Jonathan Swift, que buscava melhorar as condições dos cidadãos irlandeses empobrecidos. Em sua forma moderna, o microfinanciamento se tornou popular em grande escala na década de 1970.

A primeira organização a receber atenção foi o Grameen Bank, fundado em 1976 por Muhammad Yunus em Bangladesh. Além de fornecer empréstimos a seus clientes, o Grameen Bank também sugere que seus clientes assinem suas “16 decisões”, uma lista básica de maneiras pelas quais os pobres podem melhorar suas vidas.

As “16 Decisões” abordam uma ampla variedade de assuntos, desde um pedido para interromper a prática de concessão de dotes no casamento de um casal até a manutenção da água potável. Em 2006, o Prêmio Nobel da Paz foi concedido a Yunus e ao Grameen Bank por seus esforços no desenvolvimento do sistema de microfinanças.

A SKS Microfinance da Índia também atende a um grande número de clientes pobres. Formada em 1998, ela cresceu e se tornou uma das maiores operações de microfinanças do mundo. O SKS trabalha de maneira semelhante ao Grameen Bank, agrupando todos os mutuários em grupos de cinco membros que trabalham juntos para garantir que seus empréstimos sejam pagos.

Existem outras operações de microfinanças em todo o mundo. Algumas organizações maiores trabalham em estreita colaboração com o Banco Mundial, enquanto outros grupos menores operam em diferentes nações. Algumas organizações permitem que os credores escolham exatamente quem desejam apoiar, categorizando os mutuários com critérios como nível de pobreza, região geográfica e tipo de pequena empresa.

Outros são direcionados de forma muito específica. Existem organizações em Uganda, por exemplo, que se concentram em fornecer às mulheres capital para realizar projetos como o cultivo de berinjelas e a abertura de pequenos cafés.

Alguns grupos concentram seus esforços apenas em negócios cujo objetivo é melhorar a comunidade em geral por meio de iniciativas como oferta de educação, treinamento profissional e trabalho em prol de um meio ambiente melhor.

Benefícios do microfinanciamento

O Banco Mundial estima que mais de 500 milhões de pessoas se beneficiaram direta ou indiretamente das operações relacionadas ao microfinanciamento. A International Finance Corporation (IFC), parte do maior Grupo Banco Mundial, estima que, a partir de 2014, mais de 130 milhões de pessoas se beneficiaram diretamente de operações relacionadas a microfinanças. No entanto, essas operações estão disponíveis apenas para aproximadamente 20% dos três bilhões de pessoas que se qualificam como pobres do mundo. 

Além de fornecer opções de microfinanciamento, a IFC ajudou a estabelecer ou melhorar agências de relatórios de crédito em 30 países em desenvolvimento. Também defendeu a inclusão de leis relevantes em 33 países que regem as atividades financeiras.

Os benefícios do microfinanciamento vão além dos efeitos diretos de dar às pessoas uma fonte de capital. Os empreendedores que criam negócios de sucesso, por sua vez, criam empregos, comércio e melhoria econômica geral dentro de uma comunidade.

A controvérsia para fins lucrativos

Embora existam inúmeras histórias de sucesso comoventes, que vão desde microempreendedores abrindo seu próprio negócio de abastecimento de água na Tanzânia, a um empréstimo de US $ 1.500 que permitiu a uma família abrir uma churrascaria na China, a imigrantes nos EUA sendo capazes de construir seus próprios negócios, as microfinanças às vezes são criticadas.

Embora as taxas de juros das microfinanças sejam geralmente mais baixas do que as dos bancos convencionais, os críticos afirmam que essas operações estão ganhando dinheiro com os pobres. Especialmente desde a tendência em instituições de microfinanças com fins lucrativos, como o BancoSol na Bolívia e o SKS mencionado acima (que na verdade começou como uma organização sem fins lucrativos (NPO), mas se tornou com fins lucrativos em 2003).

Um dos maiores e mais polêmicos é o Compartamos Banco do México. O banco foi fundado em 1990 como uma organização sem fins lucrativos. No entanto, 10 anos depois, a administração decidiu transformar a empresa em uma empresa tradicional com fins lucrativos. Em 2007, abriu seu capital na Bolsa de Valores do México e sua oferta pública inicial (IPO) levantou mais de US $ 400 milhões.

Como a maioria das outras empresas de microfinanças, o Compartamos Banco concede empréstimos relativamente pequenos, atende uma clientela predominantemente feminina e agrupa os tomadores de empréstimos em grupos. A principal diferença está em como ele usa os fundos que arrecada em juros e reembolsos. Como qualquer empresa pública, ele os distribui aos acionistas. Em contraste, as instituições sem fins lucrativos assumem uma postura mais filantrópica em relação aos lucros, usando-os para expandir o número de pessoas que ajudam ou para criar mais programas. 

Preocupações sobre o microfinanciamento com fins lucrativos

Além do Compartamos Banco, muitas instituições financeiras importantes e outras grandes corporações lançaram departamentos de microfinanças com fins lucrativos, incluindo CitiGroup, Barclays e General Electric, por exemplo. Outras empresas criaram fundos mútuos que investem principalmente em firmas de microfinanças.

O Compartamos Banco e seus pares com fins lucrativos foram criticados por muitos, incluindo o próprio avô do microcrédito moderno, Muhammad Yunus. O medo imediato e pragmático é que, pelo desejo de ganhar dinheiro, grandes banqueiros de microfinanças cobrem taxas de juros mais altas que podem criar uma armadilha de dívida para tomadores de empréstimos de baixa renda.

Mas Yunus e outros também têm uma preocupação mais fundamental: que o incentivo para o microcrédito seja o alívio da pobreza, e não o lucro. Por sua própria natureza – e sua obrigação para com os acionistas – essas empresas de capital aberto trabalham contra a missão original do microfinanciamento, ajudando os pobres acima de tudo.

Em resposta, a Compartamos e outros microfinanciadores com fins lucrativos rebatem que a comercialização lhes permite operar com mais eficiência e atrair mais capital, apelando para investidores que buscam lucro. Ao se tornar um negócio lucrativo, afirma o argumento deles, um banco de microfinanças é capaz de estender seu alcance, fornecendo mais dinheiro e mais empréstimos para candidatos de baixa renda. Por enquanto, porém, microfinanciadores caridosos e comercializados coexistem.

Sem fins lucrativos vs. Microfinanças com fins lucrativos

Além da divisão entre as empresas de microfinanças sem fins lucrativos e com fins lucrativos, existem outras críticas. Alguns dizem que microempréstimos individuais de US $ 100 não são dinheiro suficiente para fornecer independência – em vez disso, eles mantêm os beneficiários trabalhando em atividades de subsistência ou apenas cobrem necessidades básicas, como comida e abrigo.

Uma abordagem melhor, afirmam esses críticos, é criar empregos construindo novas fábricas e produzindo novos bens. Eles citam os exemplos da China e da Índia, onde o desenvolvimento de grandes indústrias gerou empregos estáveis ​​e salários mais altos, o que, por sua vez, ajudou milhões a emergir dos níveis mais baixos de pobreza.

Outros críticos disseram que a presença de pagamentos de juros, embora baixos, ainda é um fardo. Apesar das taxas de reembolso saudáveis, ainda existem mutuários que não podem ou não podem pagar os empréstimos, devido ao fracasso de seus empreendimentos, catástrofe pessoal ou outros motivos. Portanto, essa dívida adicional pode tornar os recebedores do microcrédito ainda mais pobres do que antes.

perguntas frequentes