Mirror Fund
O que é um fundo espelho?
Uma seguradora criará um fundo espelho para replicar o desempenho de um fundo mútuo de alta qualidade. Esses fundos espelho vêm como opções de investimento para uma apólice de seguro de vida variável. O método permite que os segurados invistam em fundos mútuos sem a necessidade de investir diretamente no mercado. Além disso, o segurado pode evitar o investimento mínimo aceitável acessando o fundo por meio do fundo espelho da seguradora.
Entendendo Fundo Espelho
Na maioria das vezes, um fundo espelho acompanhará os produtos de seguro de vida universal variável (VUL). O seguro de vida variável é uma apólice de vida permanente que possui uma conta de investimento separada. A conta de investimento pode incluir um menu de vários instrumentos de investimento, como ações, títulos, fundos de ações e fundos do mercado monetário. O desempenho de imposto diferido da conta de investimento irá adicionar ou deduzir do benefício de morte. Os prêmios pagos cobrirão as taxas administrativas e a gestão da conta de investimento. Os segurados devem se submeter a uma subscrição médica completa.
Freqüentemente, os fundos disponíveis para a parcela de investimento desse tipo de seguro de vida serão fundos espelho. A seguradora criará um fundo interno que tenta espelhar ou replicar os investimentos e retornos do fundo mútuo subjacente, como Vanguard, JP Morgan, BlackRock e outros.
Embora todos os fundos mútuos tenham taxas e despesas, o que reduzirá os retornos anuais gerais, as taxas dos fundos espelho excederão as do fundo subjacente. Além disso, essas apólices terão um número limitado de fundos disponíveis para a parte de investimento da apólice, geralmente de três a cinco.
O custo do fundo do lado negro de um espelho
Um fundo mútuo típico cobra de 1,5% a 2% nas taxas de administração. Um investidor que compra um fundo espelho geralmente paga o dobro dessas taxas, ou seja, entre 3% e 4%. Em alguns casos, um investidor que compra um fundo espelho por meio de uma seguradora provavelmente terá que pagar a um corretor ou consultor financeiro independente além das taxas de administração. Esse custo adicional significa que o retorno do investidor sobre o fundo espelho é significativamente menor.
Além disso, um fundo espelho tende a ficar para trás em relação ao desempenho dos fundos subjacentes. Como se trata de réplicas do fundo subjacente, o provedor deve entrar e sair das participações em uma data posterior ao fundo mútuo. Além disso, a diferença nos retornos entre a detenção direta do fundo subjacente e o fundo espelho torna-se mais significativa quanto mais tempo o segurado detém o investimento.
As apólices com fundos idênticos anunciam como dando ao segurado acesso a fundos de terceiros de alta qualidade. No entanto, o segurado geralmente pode investir diretamente no mesmo fundo mútuo de alta qualidade. A única limitação que o segurado pode ter é o requisito de investimento mínimo do fundo mútuo de alta qualidade. Além disso, para investimento direto, o segurado precisará de uma conta em um corretor como a Schwab ou a TD Ameritrade.
Nem todas as seguradoras usarão fundos espelho. Aqueles que não usam espelhos irão oferecer uma seleção entre 50 e 100 veículos de investimento aprovados. Como os provedores permitem o investimento em fundos não-espelho, eles limitarão onde o segurado pode investir os dólares apenas nos fundos mais seguros. Além disso, os consumidores devem estar cientes de que algumas políticas podem colocar um limite ou teto nos ganhos anuais, o que pode aumentar o benefício por morte.
Políticas indexadas por ações são outra opção
O seguro de vida universal indexado a ações também é um tipo de apólice de seguro de vida permanente que tem a oportunidade de colocar o valor em dinheiro da apólice em uma conta de índice de ações. A conta separada paga juros de acordo com um índice de mercado, sem realmente investir o dinheiro no mercado. Algumas seguradoras também podem oferecer fundos espelho que replicam o índice. Tal como acontece com as cópias dos fundos mútuos, esses espelhos de índice cobrarão taxas adicionais.