Oscilador McClellan
O que é o oscilador McClellan?
O oscilador McClellan é um indicador de amplitude de mercado que se baseia na diferença entre o número de emissões antecipadas e decrescentes em uma bolsa de valores, como a Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) ou NASDAQ. O indicador é comparado a índices do mercado de ações relacionados à bolsa.
O indicador é usado para mostrar fortes mudanças no sentimento nos índices, chamadas de amplitudes de impulso. Também ajuda a analisar a força de uma tendência de índice por meio de divergência ou confirmação.
Principais vantagens
- A fórmula do oscilador de McClellan pode ser aplicada a qualquer bolsa de valores ou grupo de ações.
- Uma leitura acima de zero ajuda a confirmar um aumento no índice, enquanto leituras abaixo de zero confirmam uma queda no índice.
- Quando o índice está subindo, mas o oscilador está caindo, isso avisa que o índice pode começar a cair também. Quando o índice está caindo e o oscilador está subindo, isso indica que o índice pode começar a subir em breve. Isso é chamado de divergência.
- Uma mudança significativa, como mover 100 pontos ou mais, de uma leitura negativa para uma leitura positiva é chamada de impulso de amplitude. Isso pode indicar que uma forte reversão da tendência de baixa para a tendência de alta está em andamento na bolsa de valores.
A Fórmula para o Oscilador McClellan é
Existem duas fórmulas para o oscilador McClellan. A fórmula original e que se ajusta às mudanças no número de ações listadas na bolsa de valores. A fórmula ajustada permite uma melhor comparação de valores ao longo de períodos de tempo mais longos.
wHeRe:EMA=Exponential moving umverumgeAdvances=Number of stocks trading above theirprevious day’s closeDeclines=Number of stocks trading below theirprevious day’s close\ begin {alinhado} & \ textbf {onde:} \\ & \ text {EMA} = \ text {Média móvel exponencial} \\ & \ text {Avanços} = \ text {Número de ações negociadas acima de} \\ & \ text {fechamento do dia anterior} \\ & \ text {Declínios} = \ text {Número de ações negociadas abaixo de seu} \\ & \ text {fechamento do dia anterior} \\ \ end {alinhado}Onde:EMA=Média móvel exponencialAvanços=Número de ações negociadas acima de seufechamento do dia anteriorRecusas=Número de ações negociadas abaixo de seufechamento do dia anterior
Como calcular o oscilador McClellan
- Para iniciar o cálculo, acompanhe os avanços – declínios em uma bolsa de valores por 19 e 39 dias. Calcule uma média simples para eles, não uma média móvel exponencial (MME).
- Use esses valores simples como os valores da EMA do dia anterior nas fórmulas da EMA de 19 e 39 dias.
- Calcule as MMEs de 19 e 39 dias.
- Calcule o valor do oscilador de McClellan.
- Agora que o valor foi calculado, no próximo cálculo, use esse valor para a MME do dia anterior. Comece a calcular EMAs para a fórmula em vez de médias simples.
- Se estiver usando a fórmula ajustada, as etapas são as mesmas, exceto pelo uso de ANA em vez de usar Avanços – Declínios.
O que o oscilador McClellan lhe diz?
O oscilador McClellan é um indicador baseado na amplitude do mercado que os analistas técnicos podem usar em conjunto com outras ferramentas técnicas para determinar a saúde geral do mercado de ações e avaliar a força de sua tendência atual.
Como o indicador é baseado em todas as ações em uma bolsa, ele é comparado aos movimentos de preços dos índices que refletem essa troca, ou comparado aos principais índices, como o S&P 500.
Valores positivos e negativos indicam se mais ações, em média, estão avançando ou diminuindo. O indicador é positivo quando a MME de 19 dias está acima da MME de 39 dias e negativo quando a MME de 19 dias está abaixo da MME de 39 dias.
Um indicador positivo e crescente sugere que os estoques na bolsa estão se acumulando. Um indicador negativo e decrescente sinaliza que as ações estão sendo vendidas. Normalmente, tal ação confirma a tendência atual do índice.
Cruzamentos de positivo para negativo, ou vice-versa, podem sinalizar que a tendência mudou no índice ou na bolsa que está sendo rastreada. Quando o indicador faz um grande movimento, normalmente de 100 pontos ou mais, do território negativo para o positivo, isso é chamado de impulso de amplitude. Isso significa que um grande número de ações subiu após um movimento de baixa. Como o mercado de ações tende a subir com o tempo, esse é um sinal positivo e pode indicar que o índice está em baixa e os preços em geral estão subindo.
Quando os preços do índice e o indicador estão se movendo em direções diferentes, a tendência atual do índice pode perder força. A divergência de alta ocorre quando o oscilador está subindo enquanto o índice está caindo. Isso indica que o índice pode subir em breve, já que mais ações estão começando a avançar.
A divergência de baixa é quando o índice está subindo e o indicador está caindo. Isso significa que menos estoques estão mantendo o avanço e os preços podem começar a cair.
A diferença entre o oscilador de McClellan e o índice de soma de McClellan?
O oscilador McClellan foi desenvolvido por Sherman e Marian McClellan, que também desenvolveram o índice de soma de McClellan. O índice de soma de McClellan adiciona o oscilador de McClellan do dia atual ao índice de soma de McClellan do dia anterior. Em outras palavras, o Índice de Soma é uma medida cumulativa, enquanto o oscilador não é. Embora o oscilador possa ser mais útil para analisar tendências de curto prazo, o Índice de Soma é mais aplicável a tendências de preços mais amplas e de longo prazo.
Limitações do uso do oscilador McClellan
O indicador tende a produzir muitos sinais. Empurrões de amplitude, divergência e cruzamentos ocorrem com alguma frequência, mas nem todos esses sinais resultarão no preço / índice movendo-se na direção esperada. O indicador tende a produzir sinais falsos e, portanto, deve ser usado em conjunto com a análise de ação do preço e outros indicadores técnicos.
O indicador também pode ser bastante instável, movendo-se rapidamente entre o território positivo e o negativo. Tal ação indica um mercado instável, mas isso não é evidente até que o indicador tenha feito esta serra giratória se mover algumas vezes.
Estude como o indicador age durante longos períodos de tempo e em diferentes condições de mercado antes de confiar no indicador para fins de negociação.