Principais índices financeiros para empresas de manufatura
Uma empresa de manufatura exige o uso eficiente de estoque, equipamentos e pessoal para desenvolver seus produtos. Uma empresa usa os seguintes índices financeiros para avaliar seus negócios. Essas proporções também podem ser usadas para avaliar a adequação das operações e determinar o quão bem o processo de fabricação está indo. Esses índices financeiros são igualmente úteis para um investidor que deseja obter uma compreensão mais profunda de uma empresa de manufatura.
Giro de Estoque
A taxa de giro de estoque mede a eficácia do processo de fabricação de uma empresa. Essa proporção mostra quantas vezes uma empresa vende e substitui seu estoque em um determinado período de tempo. É medido dividindo o custo dos produtos vendidos pelo saldo médio do estoque.
As empresas podem usar essa proporção para tomar melhores decisões sobre preços, fabricação, marketing e novos pedidos de estoque.
O investidor deve ficar atento a um índice de rotatividade alto, pois um cálculo baixo é um indicador de que uma empresa de manufatura está lidando com um estoque excessivo. Isso coloca a entidade de manufatura em um risco maior de obsolescência de estoque ou roubo de propriedade da empresa.
Custos de manutenção em relação às despesas totais
Uma empresa de manufatura pode utilizar equipamentos ou máquinas durante o processo de produção de seus produtos. Uma medida crítica da sustentabilidade das operações de longo prazo é comparar os custos de reparo e manutenção com as despesas totais.
Uma baixa proporção dos custos de reparo sinaliza uma de duas coisas. Primeiro, uma empresa possui ativos fixos duráveis que não requerem muita manutenção contínua. Em segundo lugar, uma empresa pode optar por simplesmente substituir o equipamento por um maquinário pesado mais novo e confiável. Em ambos os casos, um investidor obtém uma visão sobre o planejamento estratégico de longo prazo da administração para implementar a tecnologia disponível.
Taxa de receita por funcionário
Dividir a receita total de uma empresa de manufatura pelo número de funcionários gera a receita obtida por funcionário. Um investidor usa o cálculo para determinar a eficiência tecnológica de uma entidade.
A rotatividade de funcionários afeta a receita por funcionário de uma empresa.
Por exemplo, duas empresas de manufatura ganharam US $ 10 milhões cada uma. No entanto, uma empresa de manufatura tem 50 funcionários, enquanto a outra tem 20. Supondo que eles produzam bens semelhantes, a empresa com 50 funcionários pode estar operando de forma ineficiente. Como alternativa, a empresa com 20 funcionários está teoricamente empregando tecnologias mais eficientes com maiores capacidades.
Para o investidor, essa métrica é importante, pois a empresa com 20 funcionários tem melhor alavancagem financeira no longo prazo.
Principais vantagens
- As empresas de manufatura precisam usar seu estoque, equipamento e pessoal de forma eficiente para desenvolver seus produtos.
- As empresas usam vários índices financeiros para determinar o quão eficientes realmente são.
- Os investidores podem usar essas informações para determinar o quanto as empresas valem a pena investir.
- Os índices financeiros para empresas de manufatura incluem quão bem eles giram o estoque, seus custos de manutenção para despesas e sua receita por funcionário.
Custos totais de fabricação por unidade menos materiais
Uma empresa de manufatura incorre em inúmeras despesas durante o desenvolvimento e fabricação de um produto. Embora os materiais diretos do produto sejam facilmente rastreáveis, os vários outros fatores e cargas que entram em um produto podem não ser tão fáceis de identificar. Portanto, essa métrica financeira divide os custos totais de fabricação, não incluindo os materiais diretos, pelo número de unidades produzidas. Um investidor pode utilizar este valor determinando quanta sobrecarga é necessária para produzir um bem e quão eficiente é o processo de uma empresa em comparação com outras entidades.
Custos de fabricação em relação às despesas totais
Uma empresa de manufatura incorre em despesas ao produzir um produto, bem como em custos indiretos necessários para operar o negócio. Do ponto de vista do investidor, é mais desejável ver a maioria dos custos diretamente atrelados à produção em oposição a outras despesas, incluindo salários de supervisor ou aluguel de prédio. Custos de fabricação em relação às despesas totais é uma métrica financeira que mede essa proporção. Um resultado calculado mais alto indica que mais despesas são atribuíveis aos custos diretamente necessários para a fabricação do produto.
Retorno sobre ativos líquidos
Uma empresa de manufatura utiliza seus ativos fixos – principalmente estoque e equipamentos – para gerar receita. Por esse motivo, uma medida financeira importante é o retorno sobre os ativos líquidos.
Ao dividir o lucro líquido de uma fábrica pelos ativos líquidos da divisão, uma empresa de manufatura pode medir o quão bem-sucedidas partes de seus negócios estão na utilização de seus ativos para gerar lucro para a empresa.
Um investidor deve usar esse índice para determinar as empresas de manufatura mais eficientes.
O retorno sobre os ativos líquidos também é responsável pelo passivo da empresa.
Proporção da margem de contribuição da unidade
A proporção da margem de contribuição é calculada tomando a diferença entre a receita total e os custos variáveis totais e dividindo esse valor pela receita total.
Por exemplo, produtos vendidos por $ 1.000 com $ 300 de custos variáveis têm uma proporção de margem de contribuição de 70% (($ 1.000 – $ 300) / $ 1.000). O índice mede qual porcentagem da receita é atribuída à cobertura de custos fixos.
Um investidor pode usar esse índice para determinar a segurança de uma empresa de manufatura. Uma empresa de manufatura com uma alta taxa de margem de contribuição tem mais facilidade para cobrir os custos fixos e é menos arriscada como um investimento.