Japão ETF
O que é um ETF do Japão?
O termo Japan ETF refere-se a um fundo negociado em bolsa (ETF) que investe a maioria de seus ativos em ações japonesas negociadas em bolsas de valores locais. Como outros ETFs, os ETFs do Japão são investimentos diversificados que têm um baixo requisito de investimento inicial e custos mais baixos. Os investidores podem encontrar oito índices principaisrastreados por ETFs no mercado de ações japonês. Isso é adicional àqueles que rastreiam moedas e estratégias de investimento de capitalização média e pequena.2 Os ETFs do Japão dão aos investidores acesso à economia japonesa por meio de moeda, ações e mercados de renda fixa.
Principais vantagens
- Um ETF do Japão é um fundo negociado em bolsa que investe em ações japonesas negociadas nas bolsas de valores locais.
- O Japão é o lar de uma série de índices importantes monitorados por ETFs, bem como outros que rastreiam estratégias de ações e moedas de pequena e média capitalização.
- Os investidores podem obter acesso ao mercado e à economia japoneses comprando ações de ETFs em vez de ações ou outros títulos.
Como funcionam os ETFs do Japão
Investir em mercados de ações estrangeiros era algo que apenas os operadores sofisticados poderiam esperar alcançar no passado. Mas os investidores médios têm sido capazes de obter uma parte da ação, dando-lhes a chance de lucrar com as mudanças globais no capital. Esse movimento de dinheiro tem muito a ver com o adiantamento dos ETFs.
Os ETFs agrupam ativos de investidores com objetivos semelhantes. Esses fundos são listados em bolsas e são negociados ao longo do dia, assim como as ações ordinárias. Eles se esforçam para replicar o desempenho de um amplo mercado de ações, setor específicoou tendência, refletindo as participações de um índice designado. Esta é uma carteira hipotética de títulos que representam um mercado específico ou um segmento dele.
O Japão é uma economia avançada com um grande mercado de ações. Isso significa que há uma abundância de ETFs para escolher, incluindo os mais exóticos que se concentram exclusivamente em empresas menores e emergentes, dividendos ou ações de valor do país. Assim como acontece com vários ETFs maiores e mais líquidos, alguns ETFs do Japão podem ser vendidos a descoberto e até mesmo acessíveis por meio das opções listadas.
Os ETFs japoneses, como outros ETFs internacionais, fornecem aos investidores americanos uma maneira fácil de obter exposição ao país sem a necessidade de comprar diretamente suas ações e colocar todos os seus ovos em uma única cesta. Esses veículos são administrados passivamente em torno de um amplo índice subjacente, como o MSCI Japan Index, cujos 301 constituintes cobrem aproximadamente 85% da capitalização de mercado ajustadapelo free float do país.
Considerações Especiais
Muitos investidores subestimam os efeitos que as flutuações cambiais podem ter sobre os retornos totais. Se o dólar americano valorizar em relação ao iene japonês, um ETF sem hedge sofrerá perdas cambiais que podem compensar quaisquer ganhos no mercado de ações japonês subjacente.
Durante os períodos de fortalecimento do dólar, muitos investidores consideraram o risco cambial indesejável, abrindo caminho para um aumento em uma categoria de ETFs que protegem o risco cambial. Seu objetivo é dar aos investidores um retorno mais próximo dos retornos em moeda local dos principais índices do mercado de ações de um país.
O desempenho do ETF do Japão não se correlaciona com o desempenho do índice subjacente quando medido em dólares americanos. É a variação da taxa de câmbio entre o iene e o dólar que deve ser levada em consideração.
Benefícios dos ETFs do Japão
O Japan Exchange Group, dono da Tokyo Stock Exchange (TSE), é a maior e mais progressiva bolsa de valores da Ásia-Pacífico em valor de mercado. Isso torna o país uma fonte frequente de foco e atenção do investidor. Os ETFs do Japão permitem um único investimento diversificado no país, ao mesmo tempo em que fazem uma aposta na força do iene em relação ao dólar.
O Japão voltou ao radar dos investidores desde que o primeiro-ministro Shinzo Abe assumiu o cargo em 2012. Abe constantemente introduziu uma série de reformas favoráveis aos acionistas, encorajando o Japão Inc. a parar de acumular dinheiro e começar a aumentar os dividendos e recompras de ações. Ele também buscou taxas de juros negativas, uma política polêmica destinada a estimular os gastos e desvalorizar o iene. Como as empresas japonesas são grandes exportadoras, uma moeda desvalorizada lhes dá uma vantagem competitiva.
Embora amplamente falado, a Abenomics não foi um sucesso da noite para o dia. Essas políticas econômicas, no entanto, tornaram o Japão um tema quente nos círculos de investimento e iluminaram o fato de ser o lar de algumas das melhores empresas e marcas do mundo.
Críticas aos ETFs do Japão
A Abenomics não conseguiu reenergizar a economia japonesa tanto quanto se esperava. O país tem um bom número de problemas, incluindo décadas de deflação, envelhecimento da população e altos níveis de endividamento.
O mercado do Japão também é mais limitado do que o mercado de ETF dos EUA, tanto em tamanho quanto em variedade. Essa diferença pode ser atribuída à estrutura de taxas para o mercado asiático em geral. Nos Estados Unidos, a tendência tem sido em direção a um modelo fiduciário de somente taxas para muitos investimentos. Na Ásia, por outro lado, muitos produtos de investimento continuam a ser vendidos por agentes por comissão.
Exemplo de um ETF do Japão
O ETF iShares MSCI Japan ( ponderado pela capitalização de mercado. Em outras palavras, a representação de uma empresa é baseada em seu tamanho.
O iShares ‘Japan ETF e o MSCI Japan Index são praticamente idênticos, garantindo poucos erros de rastreamento. Ambas possuem 301 participações, lideradas pela Toyota (TM ), que responde por cerca de 4% dos ativos totais, consistindo principalmente em ações industriais, bens de consumo discricionários, financeiros e de tecnologia.6