Conselheiro IPO

O que é um conselheiro IPO?

Um consultor de IPO (oferta pública inicial) é uma empresa contratada para ajudar uma empresa a navegar pelo processo de listagem em uma bolsa de valores pela primeira vez. O consultor é geralmente uma empresa de banco de investimento com conhecimento especializado da empresa e do setor em que atua.

Entendendo um Consultor IPO

As empresas privadas que desejam abrir o capital e negociar em uma bolsa de valores, como a Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) ou NASDAQ, passam por um processo denominado Oferta Pública Inicial (IPO). Um IPO é um processo de oferta de ações de uma  empresa privada  ao público em uma nova emissão de ações. Normalmente, uma empresa espera até atingir um determinado estágio de crescimento antes de anunciar sua intenção de abrir o capital; esse estágio de crescimento geralmente ocorre quando uma empresa atinge uma avaliação privada de aproximadamente US $ 1 bilhão, também conhecida como status de unicórnio. 

Oferecer ações ao público permite que uma empresa levante capital de investidores públicos, monetize os investimentos dos fundadores da empresa ou investidores de capital privado e permite a negociação fácil de participações existentes ou aumento de capital futuro tornando-se negociada publicamente. Por meio desse processo, comumente conhecido como abertura de capital, uma empresa de capital fechado é transformada em uma empresa de capital aberto.

Antes de realizar esse processo pela primeira vez, uma empresa geralmente contrata um ou mais assessores de IPO para ajudá-los a navegar nas etapas que estão envolvidas no processo de IPO. O consultor deve ter amplo conhecimento dos mercados financeiros. Seu papel é aconselhar a empresa em uma série de questões que ajudarão a determinar o sucesso de um IPO. Eles podem aconselhar a empresa sobre se o ambiente atual é ideal ou não para um IPO, qual pode ser o apetite pelas ações da empresa, quantas ações devem ser oferecidas e em que faixa de preço as ações devem ser precificadas.

Após um IPO, um consultor de IPO pode analisar várias métricas-chave para determinar seu sucesso. Algumas dessas métricas incluem quantas vezes a emissão foi subscrita em excesso pelos investidores, quanto as ações aumentaram de preço no primeiro dia de negociação e quantas ações foram negociadas no primeiro dia na bolsa. Uma empresa recém-listada, cujos assessores de IPO fizeram bem seu trabalho, verá uma forte demanda por suas ações antes da listagem, negociação moderada de suas ações assim que for listada e um bom aumento no preço de fechamento das ações em relação ao nível em que foi fixado o preço. 

Após o IPO, as ações da empresa são negociadas livremente no mercado aberto. Embora os IPOs sejam anunciados como oferecendo muitos benefícios para as empresas, os requisitos para esse processo podem ser caros. Esses custos incluem custos jurídicos, contábeis e de marketing. As empresas públicas também são obrigadas a divulgar informações financeiras, contábeis, fiscais e outras informações comerciais.