Centro de Investimento
O que é um centro de investimento?
Um centro de investimento é uma unidade de negócios em uma empresa que pode utilizar capital para contribuir diretamente para a lucratividade de uma empresa. Você pode comparar e contrastar alguns paralelos, como os termos “centro de lucro” ou “centro de custo”.
As empresas avaliam o desempenho de um centro de investimento de acordo com as receitas que gera por meio de investimentos em bens de capital em comparação com as despesas gerais.
Um centro de investimento às vezes é chamado de divisão de investimento.
Principais vantagens
- Um centro de investimento é uma unidade de negócios em que uma empresa utiliza seu próprio capital para gerar retornos que beneficiam a empresa.
- O braço financeiro de uma montadora ou loja de departamentos é um exemplo comum de centro de investimento.
- Os centros de investimento são cada vez mais importantes para as empresas, uma vez que a financeirização leva as empresas a buscar lucros em atividades de investimento e empréstimo, além da produção básica.
Compreendendo os centros de investimento
As diferentes unidades departamentais dentro de uma empresa são categorizadas como geradoras de lucros ou despesas correntes. Os departamentos organizacionais são classificados em três unidades diferentes: centro de custo, centro de lucro e centro de investimento. Um centro de custo se concentra na minimização de custos e é avaliado por quantas despesas incorre.
Exemplos de departamentos que compõem o centro de custo são os departamentos de recursos humanos e marketing. Um centro de lucro é avaliado com base no lucro gerado e tenta aumentar os lucros aumentando as vendas ou reduzindo custos. As unidades que se enquadram em um centro de lucro incluem os departamentos de manufatura e vendas. Além dos departamentos, os centros de lucro e custo podem ser divisões, projetos, equipes, empresas subsidiárias, linhas de produção ou máquinas.
Um centro de investimento é um centro que é responsável por suas próprias receitas, despesas e ativos e gerencia suas próprias demonstrações financeiras, que normalmente são um balanço patrimonial e uma demonstração de resultados. Como custos, receitas e ativos devem ser identificados separadamente, um centro de investimento normalmente seria uma empresa subsidiária ou uma divisão.
Pode-se classificar um centro de investimento como uma extensão do centro de lucro onde as receitas e despesas são medidas. No entanto, apenas em um centro de investimento os ativos empregados também são medidos e comparados com o lucro obtido.
Centro de investimento x Centro de lucro
Em vez de olhar para quanto lucro ou despesas uma unidade tem com os centros de lucro de uma empresa, o centro de investimento se concentra em gerar retornos sobre os ativos fixos ou capital de giro investido especificamente no centro de investimento.
Ao contrário de um centro de lucro, um centro de investimento pode investir em atividades e ativos que não estão necessariamente relacionados às operações da empresa. Podem ser investimentos ou aquisições de outras empresas, possibilitando a diversificação do risco da empresa. Uma nova tendência é a proliferação de braços de risco dentro de corporações estabelecidas para permitir investimentos na próxima onda de tendências por meio da aquisição de participações em startups.
Em termos mais simples, o desempenho de um departamento é analisado examinando-se os ativos e recursos dados ao departamento e como ele usou esses ativos para gerar receitas em comparação com suas despesas gerais. Ao focar no retorno sobre o capital, a filosofia do centro de investimento dá uma imagem mais precisa de quanto uma divisão está contribuindo para o bem-estar econômico da empresa.
Usando essa abordagem de medir o desempenho de um departamento, os gerentes têm insights sobre se devem aumentar o capital para aumentar os lucros ou fechar um departamento que está fazendo uso ineficiente de seu capital investido. Um centro de investimento que não consegue obter um retorno sobre os fundos investidos superior ao custo desses fundos é considerado economicamente não lucrativo.
Centro de Investimento vs. Centro de Custo
Um centro de investimento é diferente de um centro de custo, que não contribui diretamente para o lucro da empresa e é avaliado de acordo com o custo que incorre para o funcionamento de suas operações. Além disso, ao contrário de um centro de lucro, os centros de investimento podem utilizar capital para comprar outros ativos.
Por causa dessa complexidade, as empresas precisam usar uma variedade de métricas, incluindo retorno sobre o investimento (ROI), receita residual e valor econômico adicionado (EVA) para avaliar o desempenho de um departamento. Por exemplo, um gerente pode comparar o ROI ao custo de capital para avaliar o desempenho de uma divisão. Se o ROI for de 9% e o custo de capital for de 13%, o gerente pode concluir que o centro de investimento está administrando mal o seu capital ou ativos.