Contabilidade Pushdown
O que é contabilidade pushdown?
A contabilidade pushdown é um método de contabilidade usado por empresas para registrar a compra de outra empresa. A base contábil da adquirente é usada para preparar as demonstrações financeiras da entidade adquirida. No processo, os ativos e passivos da empresa-alvo são atualizados para refletir o custo de compra em vez do custo histórico.
Este método de contabilidade é uma opção segundo os Princípios Contábeis Geralmente Aceitos (GAAP) dos Estados Unidos, mas não é aceito pelos Padrões de Contabilidade do International Financial Reporting Standards (IFRS).
Principais vantagens
- A contabilidade pushdown é um método de contabilização da compra de outra empresa pelo preço de compra, em vez de seu custo histórico.
- Os ativos e passivos da empresa-alvo são aumentados (ou reduzidos) para refletir o preço de compra.
- Quaisquer ganhos e perdas associados ao novo valor contábil são “empurrados para baixo” do adquirente para a demonstração de resultados e balanço patrimonial da adquirida.
Como funciona a contabilidade pushdown
Quando uma empresa compra outra empresa, os contadores devem registrar a transação em detalhes, incluindo o valor dos ativos e passivos da empresa que foram adquiridos. Na contabilidade pushdown, os ativos e passivos da empresa-alvo são aumentados (ou reduzidos ) para refletir o preço de compra.
De acordo com o US Financial Accounting Standards Board (FASB), o valor total pago para adquirir a meta passa a ser o novo valor contábil da meta em suas demonstrações financeiras.
Quaisquer ganhos e perdas associados ao novo valor contábil são “empurrados para baixo” do adquirente para a demonstração de resultados e balanço patrimonial da adquirida. Se o preço de compra ultrapassar o valor justo, o excesso é reconhecido como ágio, que é um ativo intangível.2
Na contabilidade pushdown, os custos incorridos para adquirir uma empresa aparecem nas demonstrações financeiras separadas da empresa-alvo, e não do adquirente.
Pode ser útil pensar na contabilidade pushdown como uma nova empresa criada com dinheiro emprestado. Tanto a dívida como os ativos adquiridos são registrados como parte da nova subsidiária.
Exemplo de contabilidade pushdown
Say Company ABC decide comprar sua rival, Company XYZ, avaliada em US $ 9 milhões.
O ABC está comprando a empresa por US $ 12 milhões, o que se traduz em um prêmio. Para financiar sua aquisição, a ABC dá aos acionistas da XYZ US $ 8 milhões em ações da ABC e um pagamento em dinheiro de US $ 4 milhões, que é levantado por meio de uma oferta de dívida.
Embora seja a ABC que pede o dinheiro, a dívida é reconhecida no balanço de XYZ na conta do passivo. Além disso, os juros pagos sobre a dívida são registrados como despesa no balanço patrimonial da adquirida.
Nesse caso, os ativos líquidos de XYZ, ou seja, ativos menos passivos, devem ser iguais a $ 12 milhões, e o ágio será reconhecido como $ 12 milhões – $ 9 milhões = $ 3 milhões.
De acordo com a orientação revisada em vigor desde o final de 2014, o FASB eliminou a regra de porcentagem de propriedade. Isso significa que as empresas têm a opção de usar a contabilidade pushdown, independentemente do tamanho de sua participação acionária.
Requisitos de contabilidade pushdown
A contabilidade pushdown era anteriormente obrigatória quando a controladora adquiria pelo menos 95% da propriedade de outra empresa. Se a participação variasse entre 80% a 95%, a contabilidade pushdown era uma opção. Se a aposta fosse menor, não era permitido.
Isso mudou. De acordo com a nova orientação em vigor desde o final de 2014, o FASB eliminou a regra de porcentagem de propriedade. Isso significa que as empresas têm a opção de usar a contabilidade pushdown, independentemente do tamanho de sua participação acionária.
A Securities and Exchange Commission (SEC) alterou suas próprias regras para atender às orientações do FASB, o que significa que tanto as empresas públicas quanto as privadas têm a opção, mas não a exigência, de usar a contabilidade pushdown, independentemente da participação acionária da empresa adquirida.
Vantagens e desvantagens da contabilidade pushdown
Do ponto de vista gerencial, manter a dívida nos livros da subsidiária ajuda a julgar a lucratividade da aquisição.
Do ponto de vista tributário e de relatórios, as vantagens ou desvantagens da contabilidade pushdown dependerão dos detalhes da aquisição, bem como das jurisdições envolvidas.