Contratos de compra de aluguel
O que é uma compra a prazo
A locação de caixa é um acordo para a compra de bens de consumo caros, em que o comprador dá uma entrada inicial e paga o saldo mais os juros parcelados. O termo locação é comumente usado no Reino Unido e mais comumente conhecido como plano de parcelamento nos Estados Unidos. No entanto, pode haver uma diferença entre os dois: em alguns planos de parcelamento, o comprador obtém os direitos de propriedade assim que o contrato é assinado com o vendedor. Com os contratos de locação, a propriedade da mercadoria não é oficialmente transferida para o comprador até que todos os pagamentos tenham sido feitos.
Principais vantagens
- Os contratos de locação não são vistos como uma extensão de crédito.
- Em um contrato de locação, a propriedade não é transferida ao comprador até que todos os pagamentos sejam feitos.
- Os contratos de locação geralmente são mais caros no longo prazo do que a compra imediata de um item.
Como funcionam os contratos de compra e venda
Os contratos de locação são semelhantes às transações de aluguel próprio que dão ao locatário a opção de comprar a qualquer momento durante o contrato, como aluguel de carros próprios. Assim como a locação para compra própria, a locação pode beneficiar os consumidores com crédito ruim ao distribuir o custo de itens caros que, de outra forma, eles não seriam capazes de pagar por um longo período de tempo. Não é o mesmo que uma extensão de crédito, porque o comprador tecnicamente não possui o item até que todos os pagamentos sejam feitos.
Como a propriedade não é transferida até o final do contrato, os planos de locação oferecem mais proteção ao fornecedor do que outros métodos de venda ou leasing para itens sem garantia. Isso porque os itens podem ser retomados com mais facilidade, caso o comprador não consiga acompanhar os pagamentos.
Vantagens dos acordos de compra de aluguel
Assim como o leasing, os contratos de locação permitem que empresas com capital de giro ineficiente implantem ativos. Também pode ser mais eficiente em termos fiscais do que os empréstimos padrão porque os pagamentos são contabilizados como despesas – embora qualquer economia seja compensada por quaisquer benefícios fiscais decorrentes da depreciação.
As empresas que exigem maquinários caros – como construção, fabricação, aluguel de fábrica, impressão, frete rodoviário, transporte e engenharia – podem usar contratos de locação, da mesma forma que as startups que têm poucas garantias para estabelecer linhas de crédito.
Um contrato de locação pode embelezar o retorno sobre o capital empregado (ROCE) e o retorno sobre os ativos (ROA) de uma empresa. Isso ocorre porque a empresa não precisa usar tantas dívidas para pagar os ativos.
Usar contratos de locação como um tipo de financiamento fora do balanço patrimonial é altamente desencorajado e não está em alinhamento com os Princípios Contábeis Geralmente Aceitos (GAAP).
Desvantagens dos acordos de compra de aluguel
Os contratos de locação geralmente são mais caros no longo prazo do que o pagamento integral da compra de um ativo. Isso porque eles podem ter custos de juros muito mais altos. Para as empresas, eles também podem significar mais complexidade administrativa.
Além disso, os sistemas de locação e parcelamento podem levar indivíduos e empresas a comprar bens que estão além de suas possibilidades. Eles também podem acabar pagando uma taxa de juros muito alta, que não precisa ser explicitamente declarada.
Truth in Lending Act porque são vistos como contratos de aluguel em vez de uma extensão de crédito.
Os compradores de aluguel podem devolver as mercadorias, anulando o contrato original, desde que tenham feito os pagamentos mínimos exigidos. No entanto, os compradores sofrem uma grande perda nas mercadorias devolvidas ou retomadas, pois perdem o valor que pagaram para a compra até aquele momento.