Mercados de moeda internacional
Quais são os mercados monetários internacionais?
O mercado de câmbio internacional é um mercado no qual participantes de todo o mundo compram e vendem moedas diferentes. Os participantes incluem bancos, corporações, bancos centrais, firmas de gestão de investimentos, fundos de hedge, corretoras de forex de varejo e investidores. O mercado de câmbio internacional é importante porque ajuda a facilitar as transações globais, incluindo empréstimos, investimentos, aquisições corporativas e comércio global.
Principais vantagens
- O mercado de câmbio internacional é um mercado no qual participantes de todo o mundo compram e vendem moedas diferentes.
- Os participantes incluem bancos, corporações, bancos centrais, firmas de gestão de investimentos, fundos de hedge, corretoras de forex de varejo e investidores.
- O mercado de câmbio internacional ajuda a facilitar as transações globais, incluindo empréstimos, investimentos e comércio global.
Como funcionam os mercados monetários internacionais
O mercado de câmbio internacional é o maior mercado financeiro do mundo, com um volume médio diário de negociação de US $ 5 trilhões. Nesse mercado, as transações não ocorrem em uma única bolsa, mas em uma rede global de computadores de grandes bancos e corretoras de todo o mundo.
O mercado de câmbio, ou mercado de câmbio estrangeiro (“forex”), foi criado para facilitar a troca de moeda que é necessária como resultado do comércio exterior. Por exemplo, se uma empresa canadense vende um produto para uma empresa dos Estados Unidos, ela deseja ser paga em dólares canadenses. A empresa norte-americana precisaria facilitar uma conversão de moeda estrangeira por meio de seu banco para pagar a empresa canadense. A conta bancária da empresa norte-americana seria debitada em dólares norte-americanos. O banco americano transferirá os fundos para o banco da empresa canadense. Os fundos seriam convertidos em dólares canadenses a uma taxa de câmbio predefinida e creditados na conta da empresa canadense.
O mercado monetário global ajuda a facilitar o comércio exterior porque permite que as empresas vendam seus produtos globalmente e sejam pagos em sua moeda local. As empresas precisam ser pagas em sua moeda local, pois suas despesas, como folha de pagamento, estão em sua moeda local.
O mercado cambial difere do mercado de ações por não envolver uma câmara de compensação. As transações ocorrem diretamente entre as partes, sem um intermediário para garantir que cada parte cumpra com suas obrigações. As moedas não têm um único preço, mas são precificadas em termos de outras moedas.
Os principais pares de moedas
Abaixo estão os principais pares de moedas que são mais amplamente trocados entre si.
- EUR / USD: o euro da zona do euro em relação ao dólar dos EUA
- USD / JPY: o dólar americano contra o iene japonês
- GBP / USD: a libra esterlina em relação ao dólar americano
- USD / CHF: o dólar americano contra o franco suíço da Suíça
- USD / CAD: o dólar americano contra o dólar canadense
- AUD / USD: o dólar australiano contra o dólar americano
O dólar dos EUA é considerado a moeda de reserva mundial, uma vez que os EUA têm uma economia e um sistema financeiro estáveis. Muitos produtos, commodities e investimentos são negociados em dólares americanos, motivo pelo qual envolve a maioria das principais transações e trocas de moeda. Os países que não têm um mercado ou taxa de câmbio estável podem optar por negociar em dólares para atrair investimentos e facilitar o comércio.
No entanto, existem muitos outros pares de moedas que são negociados globalmente. Embora a China tenha o yuan e o renminbi como moedas, a maioria das transações envolvendo o comércio dos Estados Unidos com a China é facilitada em dólares americanos.
Moedas Safe-Haven
Certas moedas assumiram uma identidade ou papel específico nos mercados globais. Por exemplo, a Suíça há muito é considerada um lugar seguro para armazenar dinheiro em tempos de turbulência política e econômica. Durante tempos difíceis, as conversões forex de outras moedas globais em francos suíços tendem a aumentar significativamente.
O Japão também é considerado um porto seguro para os fluxos de investimento, uma vez que o Japão é considerado uma economia estável. Em tempos de recessão econômica, muitos investidores trocam seus investimentos denominados em dólares, euros e libras por títulos do governo japonês (JGBs), que são garantidos pelo governo japonês. Como resultado, o iene tende a se valorizar em relação a outras moedas importantes durante as recessões. Por exemplo, os investidores americanos podem vender seus fundos mútuos denominados em dólares ou investimentos por títulos do governo japonês denominados em ienes e, ao fazer isso, podem fazer com que o iene se valorize em relação ao dólar devido à conversão cambial.
Jogadores do mercado de moeda internacional
Embora haja muitos participantes envolvidos nos mercados de câmbio globais, abaixo estão alguns dos principais participantes envolvidos nos mercados de câmbio.
Corporações
Às vezes, as empresas entram no mercado cambial para proteger suas transferências internacionais de dinheiro e lucros estrangeiros. Uma empresa norte-americana com amplas operações no México, por exemplo, pode firmar um contrato a termo, que apenas trava a cotação do dólar para o peso mexicano. Portanto, quando chegar a hora de trazer para casa os lucros mexicanos, os lucros obtidos em pesos não estarão sujeitos a flutuações cambiais inesperadas. Em vez disso, os pesos seriam convertidos em dólares à taxa de câmbio a termo predefinida. As empresas usam os contratos a termo como parte de uma estratégia geral de gerenciamento de risco para ajudar a evitar que as taxas de câmbio afetem os ganhos ou lucros.
Governos e bancos centrais
Os governos podem procurar influenciar o valor de suas moedas – chamada desvalorização – para ajudar a aumentar suas exportações ou vendas externas. O banco central de um país, que administra o suprimento de dinheiro de um país, pode entrar no mercado para vender a moeda do país, ajudando a empurrar o valor para baixo. Quando a taxa de câmbio cai em relação às outras moedas importantes, o país se beneficia de ter exportações mais baratas apenas devido à taxa de câmbio.
Por exemplo, se a taxa de câmbio da libra esterlina e dos EUA fosse de $ 2, e um investidor quisesse comprar uma casa na Grã-Bretanha que custasse 200.000 libras, custaria ao investidor $ 400.000 (2 * 200.000 libras). Se a Grã-Bretanha reduzisse sua taxa de câmbio para $ 1,50, o investidor americano poderia agora comprar a mesma propriedade por $ 300.000 (1,50 * 200.000 libras).
Como resultado, a desvalorização da moeda britânica provavelmente atrairia um enorme interesse de compra de investidores estrangeiros, aumentando a demanda por bens e imóveis britânicos e impulsionando a economia britânica. Às vezes, os países que se envolvem em desvalorizações nas taxas de câmbio podem ser rotulados de ” manipuladores de moeda “.