4 indicadores-chave que movem os mercados
Todas as semanas, dezenas de pesquisas econômicas e números do governo são divulgados e divulgados nas notícias de negócios. Alguns são “indicadores de atraso” que confirmam ou refutam o que pensávamos saber. Outros são “indicadores antecedentes” que podem ser lidos como sinais das tendências que estão por vir. Em qualquer caso, eles movem os mercados, alguns mais do que outros.
A seguir estão as quatro grandes categorias de indicadores econômicos e o que eles podem lhe dizer.
Emprego
O emprego é talvez o indicador mais importante da saúde da economia. Na primeira sexta-feira de cada mês, o Bureau of Labor Statistics dos EUA divulga dois relatórios acompanhados de perto. Eles são monitorados mês a mês e é importante saber se os números estão aumentando, diminuindo ou lateralmente.
- A taxa de desemprego rastreia o número de trabalhadores que estão atualmente desempregados.
- O relatório de folha de pagamento não agrícola rastreia o número de empregos que foram adicionados ou eliminados na economia em geral.
Esses relatórios mensais podem causar alguns dos maiores movimentos de um dia no mercado de títulos e no mercado de ações.
Inflação
O mandato do Federal Reserve é promover o crescimento econômico e a estabilidade de preços na economia. A estabilidade de preços é medida como a taxa de variação da inflação, de modo que os participantes do mercado monitoram avidamente os relatórios mensais de inflação para determinar o curso futuro da política monetária do Federal Reserve.
Existem muitos indicadores de inflação, mas talvez o mais observado seja o Índice de Preços ao Consumidor (IPC). O IPC mede a variação nos preços de bens comuns nos quais a maioria das pessoas gasta dinheiro, como roupas e serviços médicos.
Existem variações importantes, como o Core CPI, que exclui gastos com energia e alimentos porque seus custos são tão voláteis que podem distorcer todo o índice.
Preços do produtor
Outra medida importante é o Índice de Preços ao Produtor (PPI). Este enfoca os custos relacionados à fabricação de bens, uma vez que os aumentos nesses custos serão inevitavelmente repassados ao consumidor.
Como o IPC, o PPI é freqüentemente apresentado como um número “central” que omite os custos voláteis de energia.
Os participantes do mercado também acompanham os preços de commodities importantes, como o petróleo. Visto que o petróleo é um componente vital da atividade econômica em todo o mundo, vale a pena prestar atenção especial ao seu preço.
Preços do petróleo
Preços mais altos do petróleo podem levar a preços mais altos para uma ampla variedade de produtos, porque o petróleo é um ingrediente de muitos materiais e produtos. Também aumenta o custo de transporte de mercadorias aguardando para serem vendidas e o custo a que serão vendidas.
A deflação é vista como um fator negativo tanto quanto a inflação. Os preços caem porque a demanda cai. Os lucros corporativos caem à medida que os preços caem. A produção é cortada e os trabalhadores são dispensados. E assim por diante.
Atividade do Consumidor
Os consumidores representam quase 70% de toda a atividade econômica dos Estados Unidos. Assim, seus padrões de gastos e até mesmo seus níveis de otimismo sobre seu bem-estar econômico são importantes para rastrear.
Quando as pessoas ficam inseguras sobre seus empregos, a confiança do consumidor cai. Menos pessoas fazem compras grandes. Os lucros corporativos caem. E esse é mais um número relacionado a observar:
- O Índice de Confiança do Consumidor é divulgado na última terça-feira de cada mês. Isso indica o quão otimistas as pessoas são sobre suas próprias perspectivas econômicas e, portanto, quão dispostas estão a gastar dinheiro
O Índice de Confiança do Consumidor é considerado um desses indicadores “líderes”. O grau de confiança em seu próprio bem-estar econômico que os consumidores têm os torna dispostos ou não a considerar a compra de um carro novo ou a viagem de férias.
Gastos de varejo
Mudanças na atividade de gasto real dos consumidores, por outro lado, são indicadores defasados, mas ainda têm impacto direto nos lucros das empresas e no nível dos preços das ações.
Um dos indicadores mais importantes aqui é o relatório de vendas no varejo publicado mensalmente pelo US Census Bureau com base em uma pesquisa com 4.900 empresas.
O Mercado Habitacional
O mercado imobiliário também é um indicador econômico vital. A habitação é um negócio altamente localizado e difícil de medir a nível nacional. No entanto, os participantes do mercado prestam atenção aos lançamentos mensais sobre o início de moradias, licenças de construção e vendas de novas moradias, a fim de obter uma leitura sobre o nível de atividade no mercado imobiliário.
Os observadores do mercado também monitoram as mudanças nos preços das moradias por meio de uma variedade de indicadores, como o Índice de Preços de Moradias S & P / Case-Shiller, que monitora as mudanças nos preços de moradias em 20 cidades americanas.
Ao sintetizar uma variedade de relatórios imobiliários, os participantes do mercado podem deduzir se as pessoas estão ou não dispostas a se comprometer a comprar uma nova casa ou, nesse caso, quaisquer compras grandes.
Atividade do Investidor
O melhor momento para investir em ações não é quando todos estão em alta, mas quando quase todos estão em baixa. Compre quando o estoque estiver barato. Segure até que eles subam.
Portanto, as leituras do sentimento do investidor são importantes. Uma variedade de indicadores é publicada por grandes firmas de investimento e firmas de pesquisa, que fazem pesquisas periódicas com seus clientes para determinar o consenso de mercado.
À medida que os investidores estrangeiros se tornaram participantes cada vez mais importantes nos mercados financeiros dos Estados Unidos, as medidas de sua atividade atraíram mais atenção. Um dos relatórios mais observados se concentra na compra de títulos do Tesouro dos EUA por bancos centrais estrangeiros. Quando os bancos centrais estão comprando mais títulos do Tesouro, as taxas de juros geralmente caem e, quando as taxas estão mais baixas, os preços das ações tendem a subir.
Outros indicadores de mercado importantes incluem a relação entre avanços e declínios e o número de novas altas e baixas de preços no mercado. Essas leituras indicam quão saudável é o mercado de ações como um todo e podem fornecer confirmação quanto à qualidade de um avanço ou declínio do mercado de ações.