India ETF
O que é um ETF da Índia?
Um fundo negociado em bolsa da Índia (ETF) é um instrumento financeiro projetado para rastrear o desempenho de uma cesta de títulos listados em uma bolsa de valores na Índia. Um ETF da Índia pode espelhar os retornos de um índice importante, grupo de setores ou tamanhos de capitalização diferentes, proporcionando aos investidores ampla exposição à florescente economia indiana, ou um segmento dela, por meio de um ativo diversificado.
Existem algumas bolsas operando na Índia, sendo a mais popular a Bolsa de Valores Nacional da Índia (NSE). A NSE, uma das maiores do mundo em termos de transações, fornece acesso às ações mais negociadas na Índia, bem como diferentes índices para ETFs rastrearem, incluindo o NIFTY 50 – uma coleção dos maiores e mais líquidos títulos listados no país.
Principais vantagens
- Um fundo negociado em bolsa (ETF) da Índia acompanha o desempenho coletivo de títulos listados em uma bolsa de valores na Índia.
- Oferece aos investidores ampla exposição à florescente economia indiana, ou a um segmento dela, por meio de um ativo diversificado.
- Os índices para esses ETFs rastrearem variam desde aqueles que cobrem ações clássicas de grande capitalização até empresas menores, ações de consumo e empresas ex-estatais.
- A Índia é mais segura do que muitos outros destinos de mercados emergentes, mas ainda apresenta riscos de investimento muito maiores do que economias maduras.
Compreendendo um ETF da Índia
A Índia é um dos mercados mais procurados por investidores, embora investir no país não seja particularmente fácil. A escolha de ações é uma tarefa difícil reservada a quem tem um bom conhecimento das empresas nacionais, dinâmica local e um apetite considerável pelo risco. Também é repleto de problemas: investir diretamente na Índia requer superar obstáculos regulatórios desafiadores, enquanto tomar a rota offshore comprando recibos de depósito globais e americanos (ADRs) acarreta uma série de implicações jurídicas e tributárias desfavoráveis.
Isso torna os ETFs indiscutivelmente a melhor maneira de acessar a Índia. Esses veículos de baixo custo são listados em bolsas, negociados ao longo do dia como ações ordinárias e geralmente são administrados passivamente, o que significa que visam replicar o desempenho de um amplo mercado de ações ou setor ou tendência específica, em vez de escolher vencedores individuais espelhando as participações de um índice designado – uma carteira hipotética de títulos que representam um mercado específico ou um segmento dele.
Em fevereiro de 2021, havia 12 ETFs investidos em ações indianas, de acordo com o ETFdb.com. Uma grande parte deles acompanha o MSCI India ou o NIFTY 50, índices com uma tendência para as grandes empresas. Outros se concentram em mais áreas de nicho, como pequenas empresas, ações de consumo e empresas ex-estatais.
Os investidores também podem obter exposição à Índia por meio de fundos de mercados emergentes e BRIC ETFs, que tendem a apresentar uma alta porcentagem das ações do país.
Exemplo de um ETF indiano
Com ativos sob gestão (AUM) de $ 5,3 bilhões em fevereiro de 2021, o iShares MSCI India ETF (INDA ) é de longe o maior ETF em operação na Índia.2 O INDA visa fornecer um retorno semelhante ao Índice MSCI India, cujos 84 constituintes representam cerca de 85% do mercado de ações indiano.
O fundo se inclina para as finanças e carrega umaRELIANCE. NS ) comanda a alocação de estoque individual superior com um peso de 9 por cento.
Benefícios de um ETF da Índia
A Índia abriga 18% da população global, tem a terceira maior retornos potencialmente deliciosos para os investidores que têm participações nelas.
Todos os sinais apontam para um crescimento ainda maior do produto interno bruto (PIB) de um dígito nos próximos anos. Os especialistas esperam uma maior adoção de plataformas de pagamento eletrônico, crescimento de um grupo de renda média e aumento dos gastos do consumidor para fortalecer a economia já em expansão e, por extensão, seu mercado de ações.
Importante
A economia da Índia é mais conhecida por seu trabalho baseado no conhecimento, como tecnologia da informação, finanças e saúde.
Durante a próxima década, os especialistas estão confiantes de que os setores financeiro, de consumo discricionário e de tecnologia, em particular, apoiarão retornos acima da média. Isso é um bom presságio para o desempenho dos ETFs da Índia.
Críticas a um ETF da Índia
As políticas econômicas liberais da Índia e a democracia parlamentar de longa data significam que ela é amplamente considerada um destino de investimento mais seguro do que muitas de suas regiões vizinhas. No entanto, ainda é uma aposta em um mercado emergente e, portanto, apresenta um risco maior do que os mercados mais maduros. As recompensas potenciais são enormes, mas também o são as chances de registrar grandes perdas.
Sob o governo do primeiro-ministro Narendra Modi, a Índia está passando por uma série de programas ambiciosos, incluindo desmonetização, implementação de um imposto sobre bens e serviços (GST) e desalavancagem corporativa, cada um dos quais poderia desencadear uma desaceleração.
Além disso, o país enfrenta uma batalha difícil na transição de um mercado emergente para uma economia desenvolvida. O país deve melhorar a economia, mas também as políticas públicas, as relações internacionais, os direitos humanos e a infraestrutura básica. O não cumprimento de cada segmento pode resultar na retirada de investidores estrangeiros, desaceleração do crescimento econômico e reduções no mercado de ações.
Também é importante ter em mente que quaisquer retornos gerados por esses veículos podem ser reduzidos por taxas mais altas do que o normal. Os investimentos internacionais encontram custos de câmbio e taxas de corretagem aumentados, o que significa que os ETFs que atendem ao mercado indiano cobram taxas de despesas mais altas do que a maioria dos fundos domésticos.
Considerações Especiais
Risco de moeda
Muitos investidores subestimam os efeitos que as flutuações cambiais podem ter sobre os retornos totais. Quando você detém uma participação em um negócio offshore, também está apostando em sua moeda.
Infelizmente, a rupia indiana teve um desempenho inferior em relação a outras moedas globais importantes nas últimas décadas. Uma moeda fraca aumenta as ambições de exportação do país , ajudando as empresas indianas a vender produtos internacionalmente. Isso também prejudica o retorno dos investidores estrangeiros.
Muitos ETFs da Índia são negociados em dólares americanos. Eles ainda estão, no entanto, expostos ao risco cambial de seus títulos subjacentes.
Durante os períodos de valorização do dólar e desvalorização da rúpia, pode ser sensato explorar o investimento em um ETF que proteja o risco cambial. O objetivo desses veículos é dar aos investidores um retorno mais próximo dos retornos em moeda local dos índices do mercado de ações de um país.