Estoque de renda
O que é um estoque de renda?
Uma ação de renda é um título patrimonial que paga dividendos regulares, geralmente crescentes. As ações de renda geralmente oferecem um alto rendimento que pode gerar a maioria dos retornos gerais do título. Embora não haja um ponto de interrupção específico para a classificação, a maioria das ações de renda tem níveis mais baixos de volatilidade do que o mercado de ações geral e oferece rendimentos de dividendos superiores aos do mercado.
As ações de renda podem ter opções de crescimento futuro limitadas, exigindo assim um nível mais baixo de investimento de capital contínuo. Qualquer excesso de fluxo de caixa proveniente dos lucros pode ser direcionado de volta aos investidores regularmente.
Os estoques de renda podem vir de qualquer setor, mas os investidores geralmente os encontram no setor imobiliário (por meio de fundos de investimento imobiliário, ou REITs), setores de energia, serviços públicos, recursos naturais e instituições financeiras.
Compreender o estoque de renda
Muitos investidores conservadores buscam ações de renda, porque desejam alguma exposição ao crescimento dos lucros corporativos. Ao mesmo tempo, essas ações têm fluxos estáveis de receita que permitem um baixo risco e uma fonte consistente de receita, talvez para investidores mais velhos e que não tenham mais salários regulares.
O estoque de renda ideal teria uma volatilidade muito baixa (como o Beta mediria), um rendimento de dividendos mais alto do que as taxas de títulos do tesouro de 10 anos (T-bond) prevalecentes e um nível modesto de crescimento de lucro anual. Os estoques de renda ideal também mostrariam um histórico de dividendos crescentes em uma base regular para acompanhar a inflação, que corrói os pagamentos futuros em dinheiro.
Principais vantagens
- Ações de renda são ações que oferecem renda regular e estável, geralmente na forma de dividendos, durante um período de tempo com baixa exposição ao risco.
- Eles são diferentes das ações de crescimento, que apresentam maior volatilidade e riscos associados ao seu desempenho.
Ações de renda versus ações de crescimento
Enquanto muitos investidores conservadores buscam ações de renda, aqueles capazes e / ou com desejo de assumir mais riscos geralmente buscam ações de crescimento. Em contraste com as ações de renda, as ações de crescimento geralmente não pagam dividendos. Em vez disso, a administração da empresa geralmente prefere reinvestir os lucros retidos em projetos de capital.
Por exemplo, uma empresa de tecnologia de capital aberto recentemente pode escolher contratar uma nova equipe de engenheiros ou colocar todos os seus esforços por um ou dois trimestres no lançamento de um novo produto, o que requer não apenas conhecimento técnico, mas também marketing e poder de vendas, juntamente com um significativo experiência do cliente para responder a perguntas e preocupações e ajudar na solução de problemas.
Embora as ações de crescimento possam gerar ganhos de capital significativos, geralmente também acarretam mais risco do que as ações de renda. Com ações de crescimento, os acionistas devem confiar exclusivamente no sucesso da empresa para gerar retorno sobre o investimento (ROI). Se o crescimento da empresa não for tão alto quanto o esperado, os acionistas podem acabar perdendo seu dinheiro à medida que a confiança do mercado diminui e os preços das ações caem.
Exemplo de estoque de renda
O gigante do varejo Walmart Inc. é um exemplo de estoque de renda. Como o preço de suas ações subiu nos últimos trinta anos, a empresa sediada em Arkansas tem pago consistentemente rendimentos de dividendos crescentes. O rendimento de dividendos da empresa atingiu um pico de 3,32 por cento em 2015 na história recente e foi de 2,10% em 2019. Ela alcançou esse rendimento apesar da ameaça do comércio eletrônico e do aumento da concorrência da Amazon, que tirou sua participação de mercado.