23 Junho 2021 0:06

Como os índices S&P 500 e Russell 2000 diferem

O mercado de ações ou índices de ações são medidas compostas que refletem os movimentos de preços de ações componentes. Os investidores usam os índices como referência para avaliar o desempenho do portfólio e como um barômetro para o sentimento geral do mercado. Quando os índices de ações tendem para cima, isso reflete um mercado em alta; quando a tendência é de baixa, isso significa um mercado em baixa. Nos Estados Unidos, dois dos índices mais populares do mercado de ações são o S&P 500 e o Russell 2000.

Principais vantagens

  • O índice S&P 500 é um índice de ações composto por 500 empresas de grande capitalização.
  • O índice Russell 2000 é um índice do mercado de ações composto por 2.000 empresas de pequena capitalização.
  • Ambos os índices são ponderados pela capitalização de mercado, com o S&P 500 usado como referência de capitalização grande e o Russell 2000 como proxy de capitalização pequena.

O Índice S&P 500

O índice Standard & Poor’s 500, ou S&P 500, é um índice de ações composto por 500 empresas de grande capitalização listadas nas bolsas dos Estados Unidos. Uma empresa de grande capitalização, ou grande capitalização, normalmente tem um valor de mercado superior a US $ 10 bilhões. O S&P 500 é um dos benchmarks mais amplamente usados, correspondendo ao mercado de ações mais amplo dos Estados Unidos. Devido à sua composição de 500 empresas, o S&P 500 é uma medida muito mais ampla e talvez precisa do que o popular Dow Jones Industrial Average (DJIA), que contém apenas 30 ações.

O S&P 500 foi introduzido em 1923 e assumiu sua forma atual em 4 de março de 1957. Um comitê da S&P Dow Jones Indices – uma joint venture que consiste na S&P Global Inc. ( SPGI ), o CME Group ( CME ) e a News Corporation ( NWSA ) – selecione as empresas constituintes do índice. O objetivo é escolher empresas em setores e segmentos de mercado que reflitam a economia dos Estados Unidos.

Ponderação S&P 500

As ações são ponderadas pela capitalização de mercado, resultando em um índice ponderado por cap ou valor no qual as empresas com valores de mercado maiores recebem um peso relativamente maior. Mais especificamente, o S&P 500 também é ponderado por float, que calcula a capitalização de mercado de uma empresa usando apenas o número de ações disponíveis para negociação pelo público. Isso ajuda a refletir com precisão a avaliação de investimento de uma empresa. O S&P também é diverso, pois detém ações de crescimento e de valor.

De tempos em tempos, a composição do índice é ajustada para contabilizar fusões e aquisições, falências, dividendos especiais, recompra de ações e novas emissões de ações. As empresas podem ser adicionadas ou removidas conforme o panorama da economia dos EUA muda ou quando as empresas deixam de atender aos critérios de listagem, como avaliação de mercado e viabilidade financeira.

Investindo no S&P 500

O S&P 500 é um índice de investimento, o que o torna útil como referência para todo o mercado de ações dos Estados Unidos. Os investidores e corretores podem replicar o S&P 500 comprando as ações componentes usando os mesmos pesos do índice. Acumular posições em 500 ações diferentes pode ser caro e demorado, então existem alternativas para tornar o investimento no índice mais fácil, incluindo futuros S&P 500, fundos mútuos indexados e fundos negociados em bolsa (ETFs) como o SPDR S&P 500 ETF Trust ( SPY ). Há também um mercado de opções líquido e ativo sobre os futuros do S&P 500 e o ETF SPY, permitindo que carteiras de grande capitalização bem diversificadas sejam cobertas.

S&P 500 Top Components

Em 9 de fevereiro de 2021, as 10 principais participações no S&P 500 por capitalização de mercado (com base no SPDR® S&P 500® ETF Trust, que é um proxy para o índice S&P 500) incluem:

  1. Apple Inc. ( AAPL )
  2. Microsoft ( MSFT ),
  3. Amazon.com Inc. ( AMZN )
  4. Facebook Inc. ( FB ),
  5. Tesla ( TSLA )
  6. Alphabet Inc. ( GOOGL )
  7. Alphabet Inc. ( GOOG )
  8. Berkshire Hathaway ( BRK. B )
  9. Johnson & Johnson ( JNJ )
  10. JPMorgan Chase ( JPM )

Russell 2000

O índice Russell 2000, criado em 1984 pela Frank Russell Company, é um índice do mercado de ações composto por 2.000 empresas de pequena capitalização. É composto pelos dois terços mais baixos do índice Russell 3000, um índice maior de 3.000 empresas de capital aberto que representam quase 98% do mercado de ações dos Estados Unidos que pode ser investido.

Enquanto o S&P 500 é uma referência adequada para carteiras de grande capitalização, o Russell 2000 é a referência mais comum para as de pequena capitalização. Os investidores normalmente monitoram esse índice para avaliar o desempenho de empresas menores com foco doméstico. As menores 1.000 empresas do Russell 2000 compõem o Russell 1000 Microcap Index. O índice Russell 2000 é construído para ser representativo das menores 2.000 empresas listadas nos Estados Unidos

Russell 2000 Weighting

O Russell 2000 é outro índice ponderado de capitalização de mercado, mas exclui certas ações listadas, como aquelas negociadas abaixo de $ 1,00 por ação, aquelas negociadas no mercado de balcão (OTC) e empresas com uma capitalização de mercado abaixo de $ 30 milhão. Ao contrário do S&P 500, os componentes do índice Russell 2000 são selecionados por uma fórmula – os 2.000 últimos do Russell 3000 – e não por um comitê.

Investindo no Russell 2000

Como o S&P 500, o índice Russell 2000 pode ser investido replicando o índice usando ações componentes ou por meio de futuros de índice, fundos mútuos e fundos de negociação de câmbio, como o índice iShares Russell 2000 ETF ( opções listadas para futuros de IWM e Russell 2000.

Russell 2000 Top Components

Em 11 de fevereiro de 2021, as 10 principais participações no Russell 2000 por capitalização de mercado incluem:

  1. Caesars Entertainment ( CZR )
  2. Penn National Gaming ( PENN )
  3. Plug Power ( PLUG )
  4. Sunrun ( RUN )
  5. Mirati Therapeutics ( MRTX )
  6. Ingredientes queridos ( DAR )
  7. Ultragenyx Pharma ( RARE )
  8. Deckers Outdoor ( DECK )
  9. Arrowhead Pharmaceuticals Inc ( ARWR )
  10. II-VI Inc ( IIVI )

The Bottom Line

O S&P 500 e o Russell 2000 são ambos índices americanos ponderados pela capitalização de mercado, comumente usados ​​como benchmarks por gestores de carteiras e investidores. Existem também várias diferenças entre os dois índices. O S&P 500 é composto apenas por empresas de grande capitalização e serve como o benchmark de grande capitalização mais comum. Um comitê seleciona ações constituintes, que contêm apenas um quarto do número de empresas listadas no Russell 2000. Alternativamente, o Russell 2000 é uma referência apropriada para carteiras de pequena capitalização, com uma fórmula determinando ações membros em vez de um comitê.

Related Posts