Como você analisa as demonstrações financeiras de um banco?
Bancos e entidades não financeiras têm demonstrações financeiras semelhantes, mas algumas diferenças importantes devido à natureza de seus negócios. Os bancos operam armazenando depósitos de clientes e emprestando dinheiro com esses depósitos. Como tal, eles ganham receita com a diferença entre os juros que ganham no empréstimo e o custo de armazenamento dos depósitos dos clientes. Essa diferença fundamental nas operações resulta na diferença entre as demonstrações financeiras de um banco e as de entidades não financeiras.
Noções básicas de balanço
Um dos fundamentos da contabilidade é que os ativos são iguais aos passivos mais o patrimônio líquido. Bancos e entidades não financeiras têm esses itens em comum, mas começam a diferir a partir daí. Uma empresa não financeira pode ter capital de giro, ativos intangíveis, contas a pagar, pesquisa e design, ao passo que um banco não teria esses itens, mas sim depósitos, empréstimos e propriedades.
Além disso, os bancos são obrigados a cumprir muitas exigências regulatórias, que alteram a natureza de seus balanços. Os bancos devem manter os requisitos de reserva; uma porcentagem de seus depósitos que não são onerados durante a noite. O Federal Reserve define o montante dos requisitos de reserva. Os bancos com depósitos acima de $ 127,5 milhões devem manter uma reserva de 10%, enquanto os bancos com reservas entre $ 16,9 milhões e $ 127,5 milhões devem manter reservas de 3%.
Após a recessão financeira de 2008, o Comitê de Basileia promulgou os acordos de Basileia III, uma atualização de certos requisitos de capital regulatório que os bancos devem cumprir para se proteger contra choques na economia e reduzir a quantidade de risco que os bancos assumem. Os acordos estipulam requisitos mínimos de capital, índices de alavancagem e requisitos de liquidez que os bancos devem cumprir.
Dados esses itens, o balanço patrimonial simplificado de um banco pode ser mais ou menos assim:
Ativos e passivos
Os empréstimos a clientes são considerados ativos porque esse é o método principal pelo qual um banco ganha dinheiro. Eles armazenam os depósitos dos clientes, às vezes pagando uma pequena taxa de juros, e então emprestam uma porcentagem desses depósitos a outros clientes na forma de empréstimos, cobrando uma taxa de juros mais alta. O spread sobre as taxas de juros é onde um banco obtém receita. Por outro lado, no passivo, os depósitos dos clientes não são propriedade do banco e devem ser pagos aos clientes mediante solicitação.
Títulos adquiridos referem-se aos títulos que os bancos adquirem em seus negócios de negociação. Esses títulos são ativos e espera-se que aumentem de valor; se diminuirem de valor, podem se tornar passivos de negociação.
O item de linha de depósitos do banco central mostra o valor que os bancos armazenam em fundos extras e / ou o capital exigido por lei para as reservas compulsórias. Esses depósitos são propriedade do banco.
Declaração de renda
A demonstração de resultados de um banco contém duas categorias gerais: receita de juros e receita sem juros. A receita de juros, conforme discutido anteriormente, é o dinheiro ganho com o empréstimo de depósitos de clientes e os juros ganhos no financiamento. As receitas não financeiras abrangem todas as outras atividades comerciais em que um banco se envolve. Estas podem incluir taxas de cartão de crédito, taxas de subscrição, taxas de contas descobertas, taxas de transação e qualquer outra receita não financeira que um banco ganhe.
A declaração de renda de um banco também incluirá despesas de juros, que são as despesas relacionadas ao armazenamento de depósitos de clientes, que seriam deduzidas da receita de juros. Outro item importante na demonstração de resultados de um banco é o item de linha de “provisões”. As provisões referem-se a empréstimos inadimplentes e não serão pagos. Isso será encontrado na demonstração do resultado, geralmente como “provisão para perdas com empréstimos”.
Riscos para Bancos
Toda empresa tem que lidar com riscos em suas operações. Dependendo do tipo de negócio, do setor e do ambiente econômico, os riscos serão diferentes para cada empresa. Para um banco, dois dos riscos mais importantes com os quais ele tem que lidar são o risco da taxa de juros e o risco de crédito.
Risco da taxa de juros
Conforme mencionado, os bancos ganham juros sobre os depósitos que emprestam como empréstimos. O valor que um banco ganha como receita depende de quanto ele pode cobrar de juros. Dependendo do ambiente econômico atual, o ambiente da taxa de juros pode ser benéfico ou prejudicial para os lucros de um banco. Em ambientes de alta taxa de juros, os bancos ganham mais com seus empréstimos, enquanto em ambientes de baixa taxa de juros, eles ganham menos.
O ambiente da taxa de juros também pode impactar as áreas não geradoras de juros dos negócios de um banco. Em um ambiente de alta taxa de juros, os consumidores podem não querer comprar casas, pois estariam pagando taxas de juros mais altas em suas hipotecas. Dessa forma, as demandas por hipotecas diminuirão e qualquer receita não proveniente de juros, como taxas relacionadas a hipotecas, também diminuirá.
Risco de crédito
O risco de crédito surge quando um banco concede um empréstimo a uma pessoa física ou jurídica. O risco é que o tomador do empréstimo fique inadimplente e não consiga pagar o empréstimo. Os bancos realizam uma análise completa de um mutuário antes de fazer um empréstimo para mitigar o risco de crédito; no entanto, ainda ocorrem inadimplências imprevistas. Uma inadimplência resulta em perdas para o banco, embora eles reservem reservas para atender a essas perdas.
The Bottom Line
Os bancos operam de maneira diferente das empresas não financeiras. Eles têm modelos de negócios, objetivos, fontes de receita e riscos contrastantes. Essas diferenças estão refletidas nas demonstrações financeiras, principalmente, no balanço patrimonial e na demonstração do resultado. Compreender esses itens de linha é importante para analisar o desempenho de um banco e seus recursos de gerenciamento de risco.