Como determinar os requisitos do índice de solvência sob o Acordo de Basileia III

Basileia III – também conhecido como Terceiro Acordo de Basileia ou Padrões de Basileia – é um acordo regulatório internacional de 2009 que introduziu um conjunto de reformas destinadas a melhorar a regulamentação, supervisão e gestão de risco no setor bancário internacional.

O Basileia III exigia que os bancos mantivessem índices de alavancagem adequados e certos níveis de capital de reserva disponíveis. Este quadro foi introduzido em resposta às deficiências na regulamentação financeira reveladas pela crise financeira de 2007-08.

Um índice de alavancagem é uma medida financeira que avalia quanto capital  vem na forma de  dívida  e avalia a capacidade de uma empresa de cumprir suas obrigações financeiras. O capital de reserva refere-se aos  buffers de capital  que os bancos devem estabelecer para atender às exigências regulatórias. O índice de adequação de capital mede o capital de um banco em relação aos seus ativos ponderados pelo risco.

Qual é o índice de solvência?

O índice de solvência é uma métrica chave usada para medir a capacidade de uma empresa de cumprir suas obrigações de dívida e é freqüentemente usado por credores comerciais em potencial. O índice de solvência indica se o fluxo de caixa de uma empresa é suficiente para atender às suas responsabilidades de curto e  longo prazo.

O índice de solvência é usado para determinar o valor mínimo de ações ordinárias que os bancos devem manter em seus balanços. O índice de solvência – também conhecido como índice de capital baseado em risco – é calculado dividindo o capital regulamentar pelos ativos ponderados pelo risco.

Os ativos ponderados pelo risco são os ativos ou exposições extrapatrimoniais de uma instituição financeira ponderados de acordo com o risco do ativo. Os ativos ponderados pelo risco são o denominador no cálculo para determinar o rácio de solvabilidade de acordo com as disposições da regra final de Basileia III.

De acordo com  Basileia III, o índice mínimo de  adequação de capital  que os bancos devem manter é de 8%.

A Fórmula para o Índice de Solvência

A fórmula para calcular o índice de solvência é a seguinte:

Aumento de requisitos de Basileia III para ações ordinárias

Basileia III aumentou o valor do patrimônio líquido que os bancos devem deter. Por exemplo, de acordo com Basileia III, os bancos são obrigados a deter 4,5% do patrimônio líquido dos ativos ponderados pelo risco, com um buffer adicional de 1,5%.  O percentual de ações ordinárias aumentou de Basileia II, que exigia apenas 2%. Basileia III baseia-se nos documentos  Basileia I  e  Basileia II  , com ênfase na melhoria da capacidade do setor bancário de lidar com o estresse financeiro, melhorar a gestão de risco e promover a transparência. De maneira mais geral, o Basileia III pretendia evitar futuros colapsos econômicos.

Na esteira da crise de crédito de 2008, a aprovação de Basileia III buscou aprimorar a gestão de risco das instituições financeiras.  Basileia III mudou a forma como os ativos ponderados pelo risco são calculados. De acordo com o Basileia III, a dívida e os títulos do governo dos EUA têm uma ponderação de risco de 0%, enquanto as hipotecas residenciais não garantidas pelo governo dos EUA têm uma ponderação de 35 a 100%, dependendo de uma escala móvel de avaliação de risco.  Anteriormente sob Basileia II, as hipotecas residenciais tinham uma ponderação de risco fixa de 100% ou 50%.

Basileia III aumentou a ponderação de risco para atividades de negociação de bancos específicos, especialmente negociação de swaps. Os críticos do Basileia III afirmam que ele impõe regulamentações indevidas aos bancos para essas atividades comerciais e supostamente reduziu sua lucratividade. Basileia III incentiva a negociação de swaps em bolsas centralizadas para reduzir o risco de inadimplência da contraparte, frequentemente citado como uma das principais causas da crise financeira de 2008. Em resposta, muitos bancos reduziram severamente suas atividades de negociação ou venderam suas mesas de negociação para instituições financeiras não bancárias.

Basileia III foi introduzido logo após a crise de crédito de 2008 pelo Comitê de Supervisão Bancária de Basileia, um consórcio de bancos centrais de 28 países. Embora o prazo de implementação voluntária para as novas regras fosse originalmente 2015, a data foi repetidamente adiada e atualmente está em 1º de janeiro de 2022.