Geração de renda na aposentadoria por meio de ETFs
Nem todos os investidores estão interessados em subir e descer voláteis do mercado apenas para financiar sua necessidade de um modesto fluxo de renda. Para os investidores em crescimento agressivo, é fácil, já que uma carteira inteira pode ser construída em questão de minutos, examinando as manchetes e comprando as ações ou setores de maior impulso. Enquanto isso, os investidores em renda de aposentadoria enfrentam desafios diferentes. Construir um portfólio conservador, diversificado e equilibrado que faça jus ao seu nome pode ser mais difícil do que a maioria imagina.
Buscar baixa volatilidade e preservação do capital investido geralmente equivale a uma combinação de ativos pouco inspiradores de baixo desempenho, mas não é necessário. Na verdade, existem muitas estratégias eficazes que os investidores na aposentadoria podem utilizar para preencher sua lacuna de renda. Usar fundos negociados em bolsa (ETFs) é um deles.
Principais vantagens
- Os aposentados têm necessidades de investimento diferentes dos mais jovens, que têm um horizonte de tempo mais longo e podem assumir mais riscos.
- Muitos aposentados buscam uma carteira conservadora, mas diversificada, que possua baixa volatilidade e, ao mesmo tempo, garanta a preservação do capital.
- Os fundos negociados em bolsa (ETFs), cestas de títulos negociados em uma bolsa como ações, são uma boa opção a ser considerada pelos aposentados.
- Os aposentados devem considerar a exposição a ações em fundos diversificados e de baixo custo e a exposição a títulos em fundos administrados.
- Para alternativas, os aposentados podem considerar fundos de investimento imobiliário (REITs), sociedades limitadas master (MLPs) e ações preferenciais.
Considerar suas necessidades
Você começa o processo de criação de um portfólio de aposentadoria determinando quanta receita você precisa e colocando isso ao lado de suas expectativas de retorno total. Por exemplo, se você precisa de 3% a 4% da receita de seu portfólio, geralmente deve esperar um retorno total em torno de 6% a 7%. A diferença entre sua meta de receita e sua meta de retorno total pode ser considerada um amortecedor para a inflação, despesas médicas, orçamento de viagens ou apenas uma rede de segurança adicional.
Ter uma boa ideia de suas necessidades é importante porque se correlaciona diretamente com a quantidade de risco que você precisará assumir para atingir essa taxa de retorno. Também influencia diretamente sua carteira de renda estratégica, seguimos as mesmas etapas para definir limites sobre o valor de ações, títulos e ativos de renda alternativa. Por exemplo, um investidor de renda conservador com os mesmos objetivos listados acima poderia definir um limite de alocação de ativos em ações de 35%, títulos de 50%, alternativa de 10% e um buffer de caixa de 5%. Uma vez que esses limites estejam travados, você pode começar a comprar ETFs que estejam de acordo com sua meta de receita e ter oportunidades potenciais de aumento para atingir seu objetivo de retorno total.
Naturalmente, manter baixas despesas de investimento é uma consideração importante com qualquer portfólio. Com isso em mente, você deve começar construindo a maior parte de sua exposição a ações principais em fundos de baixo custo e amplamente diversificados. Alguns de nossos exemplos favoritos incluem o Vanguard High Yield Dividend ETF ( iShares Core High Dividend ETF ( beta inteligente ou fundamentalmente ponderados que selecionam critérios específicos para seus constituintes. Alguns exemplos populares incluem o iShares MSCI US Minimum Volatility ETF (
Como qualquer investidor, um aposentado que deseja incluir ETFs em seu portfólio precisa pesar suas necessidades de renda com sua disposição de assumir riscos.
Exposição de renda fixa
As mesmas regras também devem ser aplicadas ao PTTRX ) ou o PIMCO Diversified Income ETF ( DI ).
Uma vez que a exposição principal é estabelecida, um componente chave para o investimento em renda fixa é usar setores para aumentar a receita ou compensar a volatilidade de outras luvas dentro de todo o portfólio. Se uma lacuna de renda maior precisar ser preenchida, um investidor pode escolher um fundo como o iShares High Yield Corporate Bond ETF ( HYG ) ou o AdvisorShares Peritus High Yield ETF ( HYLD ) gerenciado ativamente e de baixa duração.
Contabilização da volatilidade do patrimônio
Por outro lado, um investidor preocupado com a volatilidade que pode emanar da manga de ações durante uma correção de mercado pode optar pelo Vanguard Intermediate-Term Bond Fund ( duração média da manga de renda fixa para efetivamente contrabalançar a volatilidade do patrimônio líquido, supondo que as taxas de juros caiam. Usar esse tipo de estratégia para compensar a volatilidade é o cerne do investimento conservador, garantindo que a carteira permaneça equilibrada e tenha um desempenho admirável em qualquer ambiente de mercado.
Não ignore alternativas
Por último, a seleção de ativos de renda alternativos, como fundos de investimento imobiliário (REITs), sociedades limitadas master (MLPs) ou ações preferenciais, pode aumentar seus fluxos de dividendos ao mesmo tempo em que oferece movimentos de preços não correlacionados. Essas classes de ativos podem ser uma excelente maneira de diversificar seu portfólio e reduzir a volatilidade geral, fornecendo um contrapeso para ações e títulos tradicionais.
O iShares Trust Preferred e Income Securities ETF ( PFF ), Vanguard REIT ETF ( VNQ ) e Alerian MLP ETF ( AMLP ) são exemplos de ETFs de renda alternativa que oferecem rendimentos significativamente mais elevados do que ações tradicionais que pagam dividendos ou títulos de renda fixa. Esses fundos podem ser usados para complementar as participações existentes e proteger sua carteira de forças inflacionárias.
The Bottom Line
A implementação de uma carteira de renda conservadora usando ETFs exigirá pesquisa e equilíbrio para atingir seus objetivos com sucesso. Manter o foco em suas necessidades de receita e tolerância ao risco ajudará a orientar as decisões de gerenciamento de portfólio para garantir que você atinja seu objetivo de retorno total.
Divulgação: Na época em que este artigo foi publicado pela primeira vez, diretores e clientes da FMD Capital Management ocupavam cargos na VYM, PFF e VNQ.
A FMD Capital Management, seus executivos e / ou clientes podem deter posições em ETFs, fundos mútuos ou qualquer ativo de investimento mencionado neste artigo. O comentário não constitui um conselho de investimento individualizado. As opiniões aqui oferecidas não são recomendações personalizadas para comprar, vender ou manter valores mobiliários. As opiniões refletidas aqui são exclusivamente da FMD Capital Management e de seus autores.