Os eREITs da Fundrise são adequados para você?
O mercado imobiliário é uma das classes de ativos alternativos com melhor desempenho para investidores que desejam diversificar seu portfólio ou para quem simplesmente não gosta da natureza volátil do mercado de ações. Ao contrário da crença popular, não é necessário ser extremamente rico para ter interesses em propriedades.
No passado, pessoas físicas de alto patrimônio líquido (HNWI). Mas o aumento das plataformas de crowdfunding imobiliário online e fundos de investimento imobiliário de capital aberto (REITs) tornaram muito mais fácil para o investidor médio obter acesso a investimentos imobiliários. A Fundrise é um dos muitos mercados de crowdfunding online que reuniram somas relativamente pequenas de dinheiro de pessoas comuns e usaram esse dinheiro para ajudar incorporadores imobiliários a financiar seus projetos. Mas esse é o tipo de investimento certo para você? Continue lendo para aprender mais sobre esta plataforma e se ela se encaixa em sua estratégia de investimento e objetivos.
Principais vantagens
- A Fundrise é uma empresa de tecnologia financeira de crowdfunding online que investe no mercado imobiliário.
- A empresa oferece um plano inicial para um investimento mínimo de $ 500 e três planos principais para um investimento mínimo de $ 1.000.
- Os investimentos da Fundrise retornaram 9,11% aos investidores em 2018, mas cobram 1% ao ano em taxas iniciais.
- Os investidores devem lembrar que as ofertas da Fundrise são ilíquidas, uma vez que são negociadas no mercado privado.
- Investir com a Fundrise pode representar um risco maior porque a empresa ainda é relativamente nova e não tem experiência com os problemas do mercado imobiliário.
O que é Fundrise?
Fundada como uma startup em 2012 por dois irmãos chamados Benjamin e Dan Miller, a Fundrise é uma empresa de tecnologia financeira de crowdfunding online que investe no mercado imobiliário. Foi o primeiro projeto de crowdfunding imobiliário dos Estados Unidos. De acordo com o site da empresa, a Fundrise investiu em mais de US $ 2 bilhões em imóveis nos Estados Unidos.1 A Crunchbase informou que a empresa arrecadou $ 55,5 milhões em fundos em novembro de 2019.
Como qualquer outra plataforma de crowdfunding imobiliário, a Fundrise é ótima para pessoas que querem investir em imóveis, mas não querem a dor de cabeça ou os aborrecimentos que vêm com a posse de um imóvel. Em vez disso, a Fundrise faz toda a pesquisa e subscrição antes de investir em propriedades específicas.
Ofertas
As ofertas de investimento da empresa não são negociadas no mercado público, ou seja, são todas veículos imobiliários do mercado privado. Isso inclui vários REITs online, ou como eles os chamam eREITs. O primeiro eREIT, o Fundrise Real Estate Investment Trust, foi lançado em 3 de dezembro de 2015. A empresa continua a lançar novos produtos de investimento, incluindo sete eREITs. Estes investem dívida e capital em uma série de diferentes tipos de bens imóveis, incluindo propriedades comerciais. Os três eFunds da empresa colocam o dinheiro dos investidores em vendas e desenvolvimento de imóveis residenciais.
Planos
Os investimentos são destinados a investidores credenciados e não credenciados. Os investidores credenciados são aqueles que têm um patrimônio líquido de mais de US $ 1 milhão – sem incluir o valor de sua casa. Os investidores não credenciados são investidores médios. A Fundrise oferece várias opções de portfólio diferentes :
- Starter: Este é o plano mais básico da Fundrise. Os investidores podem entrar no mercado com um investimento mínimo de $ 500. Esta é uma boa opção para quem tem pouco dinheiro para investir ou para quem quer apenas testar o mercado. Os investidores podem atualizar para um plano básico sem nenhum custo, uma vez que alcançam um investimento de $ 1.000.
- Renda suplementar: esta conta ajuda os investidores a colocar seu dinheiro em imóveis com fluxo de caixa. Promete dividendos a cada trimestre com menor valorização. Esta carteira tinha 32 projetos ativos em maio de 2020. Este plano, assim como os próximos três, requerem um investimento mínimo de $ 1.000.
- Investimento Equilibrado: Os investidores que usam este plano podem tirar proveito de imóveis que geram fluxo de caixa e crescimento. Promete uma combinação de dividendos e valorização com 32 projetos ativos.
- Crescimento de Longo Prazo: Por meio desse portfólio, os investidores podem atingir seus objetivos por meio do investimento em imóveis com alto potencial de crescimento. Os investidores trocam parte de sua receita de dividendos pelo valor das ações. A conta de crescimento de longo prazo tem 1 projeto ativo.
Devoluções
Embora a empresa exista desde 2012 e o primeiro eREIT tenha sido lançado em 2015, a Fundrise ainda é um player relativamente novo no jogo.7 Mas os retornos anuais podem ser bastante interessantes para os investidores. No geral, os investimentos da Fundrise, deacordo com o site, retornaram 9,11% aos investidores em 2018. Compare isso com aindústria de REIT de varejo, que retornou uma média de -4,96% aos investidores em 2018.
Honorários
Como a Fundrise faz todo o investimento diretamente, ela economiza dinheiro para os investidores em taxas de corretagem e de colocação. Mas ele cobra uma altataxa de gestão de ativos de 0,85%, bem como uma taxa de consultoria de 0,15% para investidores não credenciados para um total de 1%. Portanto, para cada $ 1.000, a Fundrise cobra dos investidores $ 10 a cada ano – $ 8,50 em taxas de administração de ativos e $ 1,50 em taxas de consultoria. A empresa diz que usa as taxas para despesas operacionais.
Embora o Fundrise eREIT possa parecer um investimento muito promissor, certamente não é para todos. Aqui estão três coisas importantes a se perguntar ao determinar se uma participação acionária no eREIT da Fundrise faz sentido em sua carteira de investimentos.
Você se importa em investir em um ativo ilíquido?
Uma das principais diferenças entre o eREIT da Fundrise e um REIT tradicional é o nível de liquidez. Os REITs tradicionais são negociados em uma bolsa de valores e recebem uma avaliação de mercado (MTM) a cada minuto de um dia de negociação. Isso dá aos investidores a capacidade de vender uma parte, ou todos, seus REITs em alguns minutos, se necessário.
Os eREIT da Fundrise, por outro lado, não estão listados em bolsa e são considerados ativos ilíquidos. São veículos de investimento que não podem ser facilmente vendidos ou trocados por dinheiro sem uma grande perda de valor. Pode ser difícil vendê-los porque não há investidores suficientes dispostos a comprar o ativo. Como resultado, as unidades só podem ser resgatadas no final de cada trimestre. Isso pode ajudar a forçar o investidor a assumir uma posição de longo prazo. Também pode ser um problema se um investidor precisar de acesso imediato a dinheiro para uma emergência.
Você precisa da renda?
A lei federal exige que todos os REITs distribuam pelo menos 90% de sua renda anual aos seus cotistas.10 Os eREITs do Fundrise não estão excluídos deste requisito. Como resultado, a empresa pretende fazer uma distribuição de caixa de alto rendimento no final de cada trimestre. Isso pode ser ótimo para investidores que desejam criar um fluxo de receita adicional. No entanto, as ofertas da Fundrise podem não ser ideais para investidores que não precisam imediatamente de renda de investimento. Ao contrário dos dividendos corporativos que são tributados a uma taxa baixa, as distribuições de REIT são tributadas à taxa normal de imposto de renda. É por isso que os REITs são freqüentemente chamados de investimentos tributários ineficientes.
Em alguns casos, um investidor pode acabar obtendo retornos líquidos mais altos e menos impostos ao investir em ações que reinvistam a maior parte dos lucros em vez de distribuí-los aos acionistas.
Quão tolerante ao risco você é?
Antes de investir seu dinheiro, você deve desenvolver seu perfil de risco. Sua idade, renda e objetivos influenciam no grau de risco que você está disposto a assumir. A captação de recursos pode prometer grandes retornos, mas pode não ser adequada para sua carteira de investimentos se você considerar que sua tolerância ao risco é baixa ou moderada. Ainda uma empresa relativamente nova – e apesar de seus retornos – a Fundrise ainda tem algum crescimento pela frente antes de se estabelecer.
Uma coisa importante a se observar sobre a empresa e suas ofertas. A empresa surgiu após a crise financeira e não tem experiência com qualquer retração significativa da economia, especialmente no que diz respeito aos mercados imobiliário e imobiliário. Não há como saber como os investidores podem reagir a notícias negativas se tentarem lucrar com suas participações na empresa ao mesmo tempo.
A Fundrise ainda não experimentou nenhuma desaceleração nos mercados imobiliário e imobiliário.
Quando comparada às equipes de gestão de REITs de capital aberto, a gestão de eREIT da Fundrise carece de muitos anos de experiência. Na circular de oferta inicial da empresa protocolada na Securities and Exchange Commission (SEC), foi divulgado que a equipe de gestão inicial do eREIT era composta por quatro membros, dos quais o mais velho tem apenas 39 anos.
Dependendo da sua idade e objetivos gerais, um investimento no eREIT pode valer a pena a especulação. Por outro lado, outros investidores podem não se sentir confortáveis com o risco associado à natureza do eREIT. REITs de capital aberto podem ser uma alternativa muito mais adequada para investidores conservadores como aposentados, que desejam um fluxo de renda confiável ao mesmo tempo em que protegem seu principal.
The Bottom Line
REITs e plataformas de crowdfunding imobiliário tornaram extremamente fácil para o investidor médio incluir investimentos imobiliários em seu portfólio. Como os REITs tradicionais, o eREIT da Fundrise dá aos seus cotistas a oportunidade de se beneficiarem de propriedades geradoras de renda. Embora os eREits se assemelhem aos REITs tradicionais dessa maneira, há uma série de diferenças entre os dois. As ações do eREIT da Fundrise só podem ser resgatadas no final de cada trimestre. Além disso, o eREIT pode ser ineficiente em termos fiscais para jovens investidores que poderiam se beneficiar muito mais realizando ganhos de capital em vez de rendimentos de investimento. Os investidores conservadores também devem observar que a Fundrise é um participante relativamente novo no negócio de REIT e, como tal, pode ser mais arriscado do que outros REITs devido ao seu histórico.