22 Junho 2021 21:50

SEC Formulário 3

O que é o Formulário 3 da SEC: Declaração inicial de propriedade benéfica dos títulos?

Formulário 3 da SEC: Declaração inicial de propriedade benéfica de valores mobiliários é um documento arquivado por um insider da empresa ou acionista principal junto à Securities and Exchange Commission (SEC). 

É uma etapa importante para ajudar a regular o uso de informações privilegiadas, que é a compra ou venda de um valor mobiliário por um indivíduo com base em informações materiais não públicas. O Formulário 3 de arquivamento ajuda a divulgar quem são esses insiders e rastrear qualquer comportamento suspeito.

De acordo com a SEC, a divulgação é obrigatória. As informações fornecidas no formulário têm o objetivo de divulgar as participações de conselheiros, diretores e proprietários beneficiários de empresas registradas. Essas informações tornam-se registro público e, portanto, estão disponíveis para consulta pública.



  • O Formulário 3 é um documento que um insider da empresa ou acionista principal deve arquivar na SEC.
  • As informações fornecidas no formulário têm o objetivo de divulgar as participações de conselheiros, diretores e proprietários beneficiários de empresas registradas e tornam-se registro público.
  • O formulário deve ser apresentado à SEC no máximo 10 dias após um insider tornar-se afiliado a uma empresa.

Quem pode apresentar o Formulário 3 da SEC: Declaração inicial de propriedade benéfica dos títulos?

O insider da empresa deve apresentar o Formulário 3 à SEC no prazo máximo de 10 dias após se tornar afiliado a uma empresa.

A SEC lista os seguintes que devem apresentar o Formulário 3:

  • Qualquer diretor ou diretor de um emissor com uma classe de títulos patrimoniais 
  • Um proprietário beneficiário de mais de 10% de uma classe de títulos de capital
  • Um executivo, diretor, membro de um conselho consultivo, consultor de investimentos ou pessoa afiliada de um investimento
  • Um consultor ou proprietário beneficiário de mais de 10% de qualquer classe de títulos em circulação 
  • Um fideicomisso, fiduciário, beneficiário ou instituidor obrigado a relatar 

O formulário deve ser preenchido para cada empresa em que uma pessoa seja insider, independentemente de o insider ter ou não uma posição acionária na empresa naquele momento.

Como apresentar o formulário SEC 3

O arquivador deve inserir seu nome, endereço, relacionamento com a pessoa que fez o relatório, nome do segurança e seu símbolo de ação.

Existem duas tabelas que também precisam ser preenchidas. A Tabela I é para títulos não derivativos de propriedade beneficiária, enquanto a Tabela II é para valores mobiliários derivativos de propriedade beneficiária, incluindo opções de venda, opções de compra, garantias, opções e títulos conversíveis.

Outros Formulários Relacionados

O Form 3 também é afiliado aos Formulários 4 e 5 da SEC, juntamente com o Securities Exchange Act de 1934 (SEA). A SEA foi criada para reger as operações de títulos no mercado secundário, após a sua emissão inicial, para garantir maior transparência financeira e menos fraudes.

O formulário 4 é para mudanças de propriedade. Essas alterações devem ser relatadas à SEC dentro de dois dias úteis, embora categorias de transações limitadas não estejam sujeitas a esta exigência de relatório. Os insiders devem preencher o Formulário 5 para relatar quaisquer transações que deveriam ter sido relatadas anteriormente no Formulário 4 ou eram elegíveis para relatórios adiados.

A SEC adotou novas regras e emendas à Seção 16 do Securities Exchange Act em agosto de 2002, de acordo com as disposições da Sarbanes-Oxley, que acelerou o prazo para apresentação de muitos relatórios de propriedade privilegiada.

Além dos Formulários 3, 4 e 5, existem vários outros formulários importantes da SEC. Por exemplo, as empresas devem apresentar o Formulário 10-K, um relatório anual que contém um resumo abrangente de seu desempenho. Um 10-K geralmente inclui cinco seções distintas:

  • Negócios : detalhes incluindo as principais operações, produtos e serviços da empresa.
  • Fatores de risco: descrevem todos e quaisquer riscos que a empresa enfrenta ou pode enfrentar no futuro, geralmente listados em ordem de importância. Os exemplos incluem o risco de inadimplência em empréstimos ou o risco de novas regulamentações que impedem o progresso.
  • Dados financeiros selecionados: uma das seções mais importantes para analistas de pesquisa  que detalha informações financeiras específicas sobre a empresa nos últimos cinco anos.
  • Discussão da Administração e Análise da Condição Financeira e Resultados das Operações: São conhecidos como MD&A, que se referem às informações qualitativas que acompanham as demonstrações financeiras. Isso dá à empresa a oportunidade de explicar os resultados comerciais do ano fiscal anterior.
  • Demonstrações Financeiras e Dados Suplementares: Este  inclui declarações auditadas completas da empresa financeiras, incluindo a demonstração de resultados, balanços e demonstração dos fluxos de caixa.

Juntos, todos os registros da SEC são fontes importantes de informações para qualquer pessoa que esteja considerando investir em uma empresa.

Baixe o Formulário 3 da SEC: Declaração inicial de propriedade benéfica de valores mobiliários

Clique neste link para baixar uma cópia do Formulário 3 da SEC: Declaração inicial de propriedade benéfica dos títulos.