SEC Formulário N-54C

O que é o formulário SEC N-54C?

O Formulário N-54C da SEC é um formulário preenchido por uma empresa de investimento e arquivado na Comissão de Valores Mobiliários (SEC) com o objetivo de retirar a eleição voluntária para ser regulamentada como uma empresa de desenvolvimento de negócios (BDC).

O título completo do formulário é indicado como Formulário N-54C Notificação de Retirada da Eleição a ser Sujeito às Seções 55 a 65 da Lei de Empresas de Investimento de 1940 Arquivado de acordo com a Seção 54 (C) da Lei de Empresas de Investimento de 1940.

Compreendendo o formulário SEC N-54C

O Investment Company Act de 1940 fornece várias opções regulatórias para empresas de investimento. A Seção 54 da Lei de 1940 permite que as empresas se registrem como uma empresa de desenvolvimento de negócios se atenderem às disposições especificadas descritas nas Seções 55 a 65.

Empresas de desenvolvimento de negócios foram criadas em 1980 para ajudar a apoiar o financiamento de pequenas e médias empresas nos EUA. BDCs são construídos para fornecer financiamento para o mercado de pequenas e médias empresas por meio de vários tipos de financiamento, incluindo capital, dívida e alternativas instrumentos financeiros.

Para obter o status de BDC, 70% dos ativos de uma empresa devem ser investidos em empresas americanas com valores de mercado de US $ 250 milhões ou menos. As empresas que optam por se registrar como BDC devem preencher o Formulário N-54A de Notificação de Eleição para estar sujeito às Seções 55 a 65 da Lei de Empresas de Investimento de 1940 Arquivado de acordo com a Seção 54 (A) da Lei e, potencialmente, o Formulário N-6F Notificação de Intenção de ser sujeito às Seções 55 a 65 da Lei de Sociedades de Investimento de 1940.

Se uma empresa optou por ser regulamentada como BDC e optou por retirar essa eleição, ela deve apresentar o Formulário N-54C da SEC. A Seção 54 (c) da Lei de 1940 discute como uma empresa pode retirar sua eleição para ser regulamentada como uma empresa de desenvolvimento de negócios. As empresas também podem ter seu status de BDC revogado.

Diretrizes para preencher o Formulário N-54C da SEC

Para retirar o status de BDC, uma empresa deve enviar o Formulário N-54C original e três cópias. Não há taxa para o envio do Formulário N-54C. Dependendo do tipo de retirada da empresa, pode ser necessário incluir assinaturas do diretor, diretor do conselho, curador do conselho e / ou sócio geral da empresa.

Os modelos para o Formulário N-54A, Formulário N-6F e Formulário N-54C podem ser encontrados na  página da web “Lista de Formulários” da SEC. O modelo para o Formulário N-54C serve principalmente como uma página de rosto, fornecendo um esboço para informações básicas e assinaturas. Além do modelo da página de rosto, as empresas também devem fornecer uma base para a retirada. O Formulário N-54C detalha seis opções de base de retirada  que são resumidas a seguir:

1. Nenhuma oferta pública de valores mobiliários já feita. Não mais de 100 detentores de títulos especificados. Nenhuma oferta pública proposta.
2. Os ativos foram significativamente distribuídos. Em processo de dissolução do negócio. Não está envolvido em uma fusão.
3. Ativos vendidos ou mesclados. Deve divulgar detalhes de aquisição / fusão de uma empresa.
4. Mudança de negócios com um voto. Deve fornecer detalhes de votação e reorganização.
5. A empresa entrou com o Formulário N-8A. 
6. Outro. Deve fornecer uma explicação.

Pós-Retirada da Eleição como BDC

As empresas podem optar por retirar sua eleição como BDC por vários motivos. A retirada da eleição entrará em vigor assim que for recebida pela SEC. As empresas geralmente têm um plano de ação específico em vigor para pós-retirada. Uma vez que a retirada de uma empresa esteja em vigor, ela pode estar sujeita às Seções Um a 53 da Lei de 1940 se não tiver tomado medidas organizacionais de outra forma.