Obrigações garantidas pelo governo federal

O que são obrigações garantidas pelo governo federal

Obrigações com garantia federal são títulos de dívida emitidos pelo governo dos Estados Unidos e considerados livres de risco porque recebem total fé e crédito do governo federal. A venda desses títulos ajuda a financiar a dívida federal.

As obrigações garantidas pelo governo federal assumem várias formas, mas as mais conhecidas são os títulos do Tesouro dos Estados Unidos, as notas do Tesouro e os títulos do Tesouro (T-bill).

QUEBRANDO Obrigações Garantidas Federalmente

Obrigações garantidas pelo governo federal oferecidas pelo Tesouro dos Estados Unidos em leilões trimestrais. Antes do início da década de 1970, os títulos do Tesouro eram vendidos a granel por meio de subscrição e ofertas de troca. A demanda por esses títulos flutua, elevando ou diminuindo os preços no leilão, dependendo de sua atratividade em relação a outros títulos de dívida.

Cada obrigação garantida pelo governo federal oferece uma taxa de juros estabelecida, conhecida como taxa de cupom, que não deve ser confundida com seu rendimento. O rendimento é o retorno total do investimento ao longo de sua vida. O rendimento tende a aumentar se o título for vendido com um desconto em relação à sua taxa de juros. Um cupom é a taxa de juros anual paga sobre um título, expressa como uma porcentagem do valor de face. Outros nomes incluem taxa de cupom, taxa percentual de cupom e rendimento nominal.

Esses títulos do Tesouro são fortemente negociados e altamente líquidos. Os preços desses instrumentos de dívida variam de acordo com o produto e geralmente baseiam-se no valor nominal. O valor nominal é o valor de face de um título e ajuda a determinar o valor de vencimento e os valores de pagamento do cupom.

O Tesouro Direto  é a plataforma online que os investidores podem usar para comprar títulos do governo federal diretamente do Tesouro dos Estados Unidos. Todas as obrigações garantidas pelo governo federal têm o apoio e total fé e crédito do governo dos Estados Unidos. 

Tipos de obrigações garantidas pelo governo federal

As obrigações da dívida do governo têm várias formas, com vencimentos, taxas de juros, cupons e rendimentos diferentes.

• Os títulos do Tesouro  (T-bonds) são títulos de dívida do governo dos Estados Unidos com juros fixos e negociáveis ​​com vencimento em mais de dez anos. Os títulos do Tesouro pagam juros semestralmente e os rendimentos recebidos são tributados apenas na esfera federal. Os títulos do Tesouro são conhecidos no mercado como basicamente livres de risco devido à falta de risco de inadimplência do governo dos Estados Unidos.
• As notas do Tesouro  atingem o vencimento de um a dez anos e têm taxa de juros fixa. Eles estão disponíveis por meio de uma licitação competitiva ou não competitiva. Na licitação, os investidores especificam o rendimento que desejam, sob o risco de sua proposta não ser aprovada. Ao usar lances não competitivos, os investidores aceitam o rendimento com base nos resultados do leilão.
• Os títulos do Tesouro  (T-bill) são obrigações de dívida de curto prazo e atingem o vencimento em menos de um ano. Eles vendem em denominações de $ 1.000 até um máximo de $ 5 milhões. As letras do Tesouro têm vários vencimentos e são vendidas com um desconto em relação ao valor nominal. O governo dos EUA efetivamente escreve um IOU aos investidores, já que a conta só paga no vencimento.
• Os títulos do Tesouro protegidos contra a inflação (TIPS) têm uma base de índice para a inflação que protege os investidores dos efeitos da inflação. O TIPS é um investimento de baixo risco, uma vez que seu valor nominal muda com a inflação, enquanto a taxa de juros permanece fixa.
• Notas de taxa flutuante (FRNs), também conhecidas como flutuantes, é uma nota de taxa de juros variável. As taxas de juros têm uma referência, como a taxa de títulos do Tesouro, a taxa de fundos do Fed ou a taxa básica de juros. Órgãos governamentais e instituições financeiras emitem as notas com vencimento entre dois e cinco anos.
• Os títulos de capitalização dos EUA  têm uma taxa de juros fixa durante um período fixo. Muitas pessoas consideram esses títulos atraentes porque não estão sujeitos a impostos de renda estaduais ou locais. Esses títulos não podem ser facilmente transferidos e não são negociáveis ​​e têm vencimentos de 15 a 30 anos.