Poupança federal e empréstimo (S&L)
O que é uma poupança e empréstimo federal (S&L)?
O termo poupança e empréstimo federal (S&L) se refere a uma instituição financeira que se concentra no fornecimento de contas correntes e de poupança, empréstimos e hipotecas residenciais aos consumidores. Essas instituições também são conhecidas como economias – cooperativas de crédito e bancos de poupança que são de propriedade mútua de seus clientes. Como tal, muitas dessas empresas são baseadas na comunidade e privadas, embora algumas também possam ser negociadas publicamente.
O termo banco de poupança fiduciário é usado no Reino Unido da mesma forma que as poupanças e empréstimos federais são usados nos Estados Unidos.
Como funciona uma poupança e empréstimo federal (S&L)
A maioria das poupanças e empréstimos federais de hoje são instituições baseadas na comunidade regulamentadas pelo governo federal. Ao contrário dos bancos comerciais, eles pertencem e são controlados por seus clientes – não por acionistas. Conforme observado acima, eles se concentram no fornecimento de hipotecas residenciais, empréstimos e veículos bancários e de poupança básicos – contas correntes e de poupança, certificados de depósito (CDs) e outros – aos clientes. Esses membros pagam quotas que são combinadas, o que lhes dá melhores taxas de crédito e produtos de poupança.
O conceito de poupança e empréstimos federais está enraizado nas associações de construção e empréstimo que eram proeminentes antes da Grande Depressão. Muitas dessas associações de construção e empréstimo baseavam-se amplamente em um modelo de acumulação de ações em que os membros se comprometiam a comprar ações da associação e, subsequentemente, tinham o direito de tomar empréstimos contra o valor dessas ações para comprar uma casa.
Quando muitas dessas instituições começaram a lutar durante a Depressão, as administrações Hoover e Roosevelt intervieram para reformular o setor. O governo forneceu alvarás para poupanças e empréstimos federais e estabeleceu o sistema Federal Home Loan Banking (FHLB) para garantir que esses novos – ou, pelo menos, renomeados – credores tivessem liquidez suficiente.
Na época, os depósitos em P&L afretados pelo governo federal eram segurados pela nova Em 31 de dezembro de 2019, havia 659 instituições de poupança seguradas pelo FDIC.
Principais vantagens
- Instituições federais de poupança e empréstimo foram formadas como resultado do movimento regulatório que se seguiu à Grande Depressão.
- Essas entidades se concentram em financiamento de baixo custo para hipotecas, bem como poupança e contas correntes.
- O Office of Thrift Supervision começou a regulamentar essas instituições como resultado da crise de poupança e empréstimos.
- Os depósitos da S&L agora são segurados pela Federal Deposit Insurance Corporation.
Considerações Especiais
O boom pós-Segunda Guerra Mundial marcou o pico da influência dos poupadores, com o número total de S & Ls chegando a 6.071 em 1965. O Congresso limitou as taxas de juros que S & Ls e bancos comerciais podiam colocar em contas de depósito em 1966, ameaçando esse crescimento. Quando as taxas de juros subiram na década de 1970, os consumidores começaram a sacar seus fundos e colocá-los em contas que ofereciam um rendimento mais alto. Além disso, uma economia estagnada significava que a economia tinha menos tomadores de empréstimos que poderiam se qualificar para um empréstimo.
Os legisladores aprovaram leis para desregulamentar as S&L no início dos anos 1980. Eles agora tinham a capacidade, por exemplo, de oferecer uma gama mais ampla de produtos e usar procedimentos contábeis menos restritivos. Mas, em vez de aliviar os problemas das poupanças, as leis pareciam contribuir para vários casos de má gestão e fraude no final da década. Em 1990, o governo estimou que a má conduta de S&L custaria ao público americano cerca de US $ 75 bilhões.
O governo restabeleceu uma supervisão mais forte e criou o Office of Thrift Supervision em 1989 em resposta à crise de poupança e empréstimos. Esse órgão regulador, ele próprio uma divisão do Departamento do Tesouro, ajudava a garantir a segurança e a estabilidade das poupanças e empréstimos dos membros. Foi dissolvido em 2011 e as suas funções foram subsumidas a outras agências. Embora as S&L tenham sobrevivido à crise, sua prevalência diminuiu significativamente desde seu apogeu na década de 1960.
Poupança federal e empréstimos (P&L) vs. bancos comerciais
Os negócios federais de poupança e empréstimo são operados de duas maneiras. No modelo de propriedade mútua, uma S&L é propriedade de seus depositantes e devedores. Um S&L também pode ser estabelecido por um grupo de acionistas que possuem todas as ações da economia.
conselho de administração escolhido pelos acionistas. Os bancos comerciais também são mais diversificados em termos de ofertas. Muitos de seus empréstimos são direcionados a negócios e projetos de construção. Eles também oferecem uma ampla gama de serviços aos consumidores, como cartões de crédito e soluções de gerenciamento de patrimônio.
Em contraste, as S&L estão muito mais focadas no mercado de hipotecas residenciais. Por lei, eles só podem emprestar até 20% de seus ativos para empréstimos comerciais. Além disso, para se qualificar para empréstimos do Federal Home Loan Bank , as S & Ls devem demonstrar que 65% de seus ativos estão investidos em hipotecas residenciais e outros ativos relacionados ao consumidor.