Regulamentos do Federal Reserve

O que são regulamentos do Federal Reserve?

Os regulamentos do Federal Reserve são regras postas em prática pelo Conselho do Federal Reserve para regular as práticas das instituições bancárias e de crédito, geralmente em resposta às leis aprovadas pelo legislativo. Regulamentar e supervisionar o sistema bancário é uma das funções principais do Sistema da Reserva Federal. O objetivo da maioria das regulamentações do Federal Reserve é promover a estabilidade do sistema bancário.

Compreendendo os Regulamentos do Federal Reserve

Uma das principais funções do Federal Reserve System é regular e supervisionar o sistema bancário do país. O Conselho de Governadores do Fed é o responsável final por essas atividades, que ele executa por meio dos bancos regionais do Fed. O Conselho promulga regulamentos para práticas bancárias e requisitos de capital para promover sua própria política monetária e financeira e para implementar leis aprovadas pelo Congresso.

Os regulamentos do Federal Reserve são legalmente obrigatórios para os bancos membros e os bancos que os violam podem ser fechados pelo Fed. São regras explícitas e escritas que os bancos devem seguir. O Fed também supervisiona os bancos, examinando as práticas dos bancos, avaliando sua conformidade com a letra e a intenção dos regulamentos do Federal Reserve e tomando medidas de coação.

A regulação e supervisão do Federal Reserve seguem dois princípios gerais de funções microprudenciais e macroprudenciais. A regulamentação e supervisão microprudencial envolvem o exame e a aplicação de regulamentações sobre bancos específicos para mantê-los em padrões prudenciais de honestidade de empréstimo, risco e requisitos sólidos de capital. A regulação e supervisão macroprudencial envolvem regras amplas que visam promover a solidez do sistema financeiro como um todo contra o risco sistêmico.

A regulamentação do sistema financeiro pelo Fed tem sido um tópico frequente de debate e alvo de críticas após episódios de crise financeira como a Grande Recessão. Como uma entidade quase pública, nominalmente de propriedade privada, mas estabelecida e com poderes por lei federal, o Fed geralmente deve agir no interesse público. No entanto, como qualquer regulador, o Fed pode estar sujeito a conflitos de interesse e questões de escolha pública, incluindo busca de renda e captura regulatória, o que pode estar refletido em suas políticas e regulamentos.

História da Regulamentação Bancária da Reserva Federal

Antes da Guerra Civil, a regulamentação dos bancos era principalmente uma questão tratada pelos estados individuais, com exceção do Primeiro e do Segundo Bancos dos Estados Unidos, precursores de vida curta do Sistema da Reserva Federal que eram administrados pelo governo federal. Caso contrário, a regulamentação nacional do sistema bancário consistia essencialmente apenas na exigência da Constituição de que nenhum estado poderia exigir nada além de ouro ou prata como curso legal para dívidas.

Este período ficou conhecido como a era do free banking, porque os bancos regulamentados pelo estado eram geralmente livres para competir na emissão de empréstimos e notas de papel lastreadas em ouro ou prata. Os bancos que emitiram notas em excesso em relação às suas reservas arriscaram a disciplina do mercado na forma de corridas aos bancos e perda de confiança do público, e os estados que permitiram que seus bancos licenciados o fizessem arriscaram a disciplina do mercado na forma de crises econômicas locais devido à deflação da dívida. Pânicos bancários e crises financeiras não eram incomuns, mas duraram pouco e foram localizados devido à natureza descentralizada do sistema bancário. No geral, o país manteve um longo período de crescimento econômico e estabilidade.

Com início em 1862, a fim de ajudar a financiar a guerra, o governo federal promulgou a Lei de Licitações Legais e as Leis Bancárias Nacionais, uma série de leis que visavam tirar do mercado os bancos licenciados pelo estado e substituí-los por bancos licenciados nacionalmente usando papel-moeda nacional único. Isso incluiu a criação de cartas nacionais para bancos (com os regulamentos e requisitos de reserva que os acompanham), o abandono do padrão ouro em favor da emissão do primeiro papel-moeda sancionado pelo governo federal (conhecido como “greenbacks”) e pesados ​​impostos punitivos sobre o estado bancos, a fim de retirar suas notas do mercado em favor do novo papel-moeda emitido por bancos licenciados pelo governo federal.

O poder e a importância dos bancos licenciados nacionalmente operando nos principais centros financeiros do país, como Nova York, aumentaram e a atividade dos bancos licenciados pelo estado foi suprimida. Os bancos licenciados e regulamentados pelo estado se recuperaram um pouco nas décadas que se seguiram à guerra, com a popularidade crescente de contas correntes no lugar de notas emitidas por bancos.

No início do século 20, o número de bancos licenciados pelo estado e nacionalmente cresceu junto com a economia dos Estados Unidos. A emissão desenfreada de crédito para alimentar a especulação nos mercados de commodities e ações pelo crescente número de bancos e instituições financeiras relacionadas levou a bolhas de ativos. O estouro periódico dessas bolhas, juntamente com o aumento das interconexões entre os bancos por meio do sistema de bancos em rede nacional que operam em Wall Street e os principais centros comerciais regionais, criou um risco sistêmico aumentado e episódios de deflação generalizada da dívida.

Os pânicos financeiros locais, de curta duração, agora tendem a se ampliar em escala e escopo e ameaçam os interesses das grandes instituições financeiras dos centros financeiros nordestinos. Isso culminou no Pânico de 1907 e uma recessão nacional de 1907-1908. Na esteira do Pânico de 1907, membros do Congresso dos estados do nordeste e representantes dos principais bancos de Wall Street começaram a traçar planos para centralizar ainda mais o controle e a regulação do sistema bancário, a fim de proteger os interesses dos grandes, bem bancos estabelecidos e bem conectados que dominavam os principais centros financeiros do país.

Esses planos deram frutos com o estabelecimento do Sistema da Reserva Federal em 1913, sob a Lei da Reserva Federal. De acordo com a lei, todos os bancos foram legalmente obrigados a aderir ao Sistema de Reserva Federal, que então funcionaria como uma espécie de cartel bancário nacional controlado pelos maiores e mais poderosos bancos, responsáveis ​​por sua vez perante os comitês parlamentares cujos membros são normalmente estreitamente ligados ao principais interesses bancários. Por meio de suas funções de regulamentação e supervisão, o Federal Reserve atua como o executor legal deste cartel, para impedir os bancos membros de se envolverem em empréstimos ou outras atividades que possam ser lucrativas para eles individualmente, mas podem aumentar os riscos para os interesses do setor financeiro como um inteira.

Desde a sua criação, o Fed emitiu um grande volume de regulamentos e requisitos específicos para os bancos membros. Alguns regulamentos do Fed foram posteriormente revertidos e alguns deles foram posteriormente reinstaurados. O conteúdo geral das regras e políticas bancárias do Fed representa um resultado complexo e emergente de participantes financeiros e políticos concorrentes, interagindo por meio do processo de autorização de legislação, regulamentação, lobby e negociação com grupos de interesses especiais.

Lista de Regulamentos do Federal Reserve

Como muitos dos regulamentos do Federal Reserve têm títulos oficiais longos, eles são mais frequentemente referidos por sua carta de regulamento designada, como o Regulamento D, T ou Z. Essas letras são atribuídas em ordem alfabética conforme novos regulamentos são promulgados, com regulamentos mais recentes ter que recorrer a um formato de letra dupla, como AA, BB, etc. Um resumo dos regulamentos do Federal Reserve é o seguinte:

• R: Extensões de crédito por bancos do Federal Reserve
• B: Oportunidades iguais de crédito proíbe os credores de discriminar os tomadores
• C: Divulgação de hipotecas residenciais (revogada) exige que os credores hipotecários divulguem informações sobre seus padrões de empréstimos ao governo federal
• D: Requisitos de Reserva de Instituições Depositárias
• E: Transferências eletrônicas de fundos
• F: Limitações de passivos interbancários
• G: Divulgação e Relatório de Acordos Relacionados a CRA
• H: Associação de Instituições Bancárias Estaduais no Sistema da Reserva Federal
• I: Emissão e cancelamento de ações de capital do Federal Reserve Bank Estabelece requisitos de subscrição de ações para bancos membros
• J: Cobrança de cheques e outros itens pelos bancos da Reserva Federal e transferências de fundos por meio do Fedwire
• K: Operações bancárias internacionais supervisiona as operações internacionais de bancos dos EUA e bancos estrangeiros nos EUA
• L: Intertravamentos Oficiais de Gerenciamento Coloca restrições nas relações de gerenciamento que os funcionários podem ter com várias instituições depositárias
• M: O leasing do consumidor implementa a verdade na lei de empréstimos
• N: Relações com Bancos e Banqueiros Estrangeiros
• O: Empréstimos para Diretores Executivos, Diretores e Principais Acionistas dos Bancos Membros
• P: Privacidade de informações do consumidor (revogada) implementa a Lei Gramm-Leach-Bliley
• P: Adequação de capital de empresas holding bancárias, empresas holding de poupança e empréstimo e bancos estaduais membros
• R: Exceções para bancos da definição de corretor no Securities Exchange Act de 1934
• S: Reembolso a instituições financeiras pelo fornecimento de registros financeiros; Requisitos de manutenção de registros para certos registros financeiros
• T: Crédito por corretores e revendedores
• U: Crédito por bancos e pessoas que não sejam corretores ou revendedores para a finalidade de compra ou manutenção de estoque de margem
• V: Relatórios de crédito justos
• W: As transações entre os bancos membros e suas afiliadas implementam as seções 23A e 23B do Federal Reserve Act
• Y: Empresas Holding Bancárias e Mudança no Controle Bancário
• Z: Verdade em Empréstimos
• AA: Atos ou práticas desleais ou enganosas (revogado)
• BB: Reinvestimento Comunitário Implementa Lei de Reinvestimento Comunitário
• CC: Disponibilidade de fundos e cobrança de cheques
• DD: Verdade na Poupança (Revogada)
• EE: Elegibilidade de compensação para instituições financeiras
• FF: Obtenção e uso de informações médicas em conexão com crédito
• GG: Proibição de financiamento de jogos de azar ilegais na Internet
• HH: Serviços de utilidade pública designados para o mercado financeiro
• II: Taxas e roteamento de intercâmbio de cartão de débito
• JJ: Acordos de compensação com base em incentivos
• KK: Swaps Margin e Swaps Push-Out
• LL: Sociedades Holding de Poupança e Empréstimo
• MM: Sociedades Holding Mútuas
• NN: transações de câmbio de varejo
• OO: Holdings de Valores Mobiliários
• PP: Definições Relacionadas ao Título I da Lei Dodd-Frank
• QQ: Planos de Resolução
• RR: Retenção de Risco de Crédito
• TT: Avaliações de Supervisão e Regulamentação de Taxas
• VV: Negociação Proprietária e Relações com Fundos Cobertos
• WW: Padrões de medição de risco de liquidez
• XX: Limite de concentração
• YY: Padrões Prudenciais Aprimorados