22 Junho 2021 20:45
Quanto do seu patrimônio líquido está vinculado ao seu negócio? Se representar uma grande porcentagem de seu patrimônio líquido total, você deve estar se perguntando como pode transferir essa riqueza para a próxima geração de empreendedores, ao mesmo tempo que atrai, recompensa e retém funcionários valiosos.
A propriedade das ações da sua empresa pode acontecer de várias maneiras diferentes:
Planos de propriedade de ações de funcionários (ESOPs) estão crescendo em popularidade
De acordo com o National Center for Employee Ownership, um grupo comercial em Washington, DC, o número de proprietários de negócios implementando ESOPs aumentou desde 1975.
Um ESOP permitirá que você implemente um plano para que os funcionários adquiram algumas ou todas as ações da sua empresa. Como o ESOP é um plano de aposentadoria, você e seus funcionários obterão benefícios fiscais que não estão disponíveis em outras estratégias de compra ou venda.
Principais vantagens
- Embora a propriedade das ações da sua empresa possa ocorrer de várias maneiras diferentes, os planos de propriedade de ações para funcionários (ESOPs) são uma opção popular que pode fornecer a você e aos seus funcionários benefícios fiscais especiais.
- Por exemplo, contribuições corporativas anuais discricionárias em dinheiro para o ESOP são dedutíveis em até 25% do pagamento dos participantes do plano.
- Um ESOP pode ser atraente se você deseja recompensar os funcionários que o ajudaram a construir seu negócio e também pode ser usado para complementar o plano 401 (k) de sua empresa ou outro plano de aposentadoria.
Incentivos fiscais
Sua empresa pode obter excelentes incentivos fiscais federais com ESOPs, incluindo:
- Contribuições ESOP dedutíveis : As contribuições corporativas anuais em dinheiro para o ESOP são dedutíveis em até 25% do pagamento dos participantes do plano.
- Pagamentos dedutíveis de principal e juros : Sempre que o ESOP pede dinheiro emprestado para comprar suas ações, sua empresa pode fazer contribuições dedutíveis de impostos para o plano, para pagar o empréstimo. As contribuições para amortização do principal são dedutíveis em até 25% da folha de pagamento dos participantes do plano; no entanto, os juros são sempre dedutíveis.
- Ganhos livres de impostos : ESOPs não pagam imposto de renda federal. Além disso, seus funcionários não pagarão imposto de renda sobre o estoque colocado em suas contas ESOP, até que recebam as distribuições. Se eles fizerem distribuições antes dos 59,5 anos de idade, eles terão que pagar uma multa de 10% além do imposto de renda, mas podem transferir o dinheiro para um IRA ou outro plano qualificado e continuar com o diferimento do imposto.
Além disso, se você possui uma C-corporation e vende 30% ou mais de suas ações para o ESOP, você pode adiar – ou talvez até evitar – o imposto sobre ganhos de capital.
No entanto, você deve reinvestir o produto das vendas em ações, títulos ou outros títulos de empresas operacionais dos Estados Unidos. Títulos do governo e fundos mútuos não se qualificam.
É um ESOP adequado para você?
Um ESOP pode ser atraente se você deseja recompensar os funcionários que o ajudaram a construir seu negócio e também pode ser usado para complementar o plano 401 (k) de sua empresa ou outro plano de aposentadoria.
Você pode se perguntar o seguinte:
- Você se preocupa com outra pessoa dirigindo sua empresa? Um ESOP apenas torna os funcionários comuns os beneficiários de um plano que possui ações em seus nomes. Sim, eles terão direito a voto, mas um conselho de diretores ainda existirá e os gerentes ainda administrarão.
- A sua empresa é lucrativa? Nesse caso, um ESOP será vantajoso do ponto de vista tributário, porque atualmente você está pagando impostos sobre os ganhos. Se sua empresa não tiver um histórico de lucratividade, o administrador pode se opor à compra de ações pelo ESOP.
- Quais funcionários você deseja incluir? Embora haja algumas exceções, geralmente todos os funcionários de tempo integral com mais de 21 anos devem poder participar do plano.
Como você inicia um ESOP?
Para configurar um ESOP, você terá que estabelecer um trust para comprar suas ações. Então, a cada ano você fará contribuições dedutíveis de impostos de ações da empresa, dinheiro para o ESOP para comprar ações da empresa, ou ambos.
O ESOP trust deterá as ações e as alocará às contas individuais dos funcionários. As alocações são baseadas no pagamento do funcionário ou alguma fórmula mais igual. À medida que os funcionários acumulam antiguidade na sua empresa, adquirem um direito crescente às ações da sua conta; um processo conhecido como aquisição.
Os funcionários devem ter 100% de direitos adquiridos dentro de três a seis anos, dependendo se o direito é feito de uma só vez ( cliff vesting ) ou gradualmente.
Os funcionários recebem o estoque depois de saírem da empresa. Nesse momento, a empresa deve se oferecer para recomprar as ações, a menos que haja um mercado público para elas. Nas empresas de capital aberto, o preço da ação não pode exceder o seu valor justo de mercado, definido por avaliador independente.
Freqüentemente, as empresas precisam obter financiamento para comprar as ações do proprietário. Nesses casos, o ESOP toma dinheiro emprestado com base no crédito da empresa. A empresa, então, faz contribuições ao plano para pagar o empréstimo.
Quando um ESOP não é uma boa solução
Não espere fazer uma fortuna com as ações que você vende para um ESOP; provavelmente não será tanto quanto você receberá vendendo a empresa diretamente ou tornando-a pública. O ESOP não deve pagar mais do que o valor justo de mercado pelas ações de sua empresa e, se suas ações não forem títulos negociados em bolsa, o valor será determinado por um especialista em avaliação independente.
As avaliações são baseadas em vários fatores e podem incluir um prêmio se o ESOP adquirir o controle acionário de seu negócio. Por outro lado, o valor pode ser descontado quando não houver possibilidade de comercialização porque a ação não é negociada em bolsa.
ESOPs têm algumas desvantagens. Por um lado, você só pode usar um ESOP em empresas C ou S, não em parcerias ou na maioria das empresas profissionais. Além disso, como as empresas privadas devem recomprar as ações de um funcionário que está saindo, você poderá enfrentar uma grande despesa no futuro, se um grande número de funcionários se demitir ou se aposentar ao mesmo tempo.
Além disso, o custo de criação de um ESOP é substancial, talvez US $ 40.000 para o mais simples dos planos em pequenas empresas. Além disso, sempre que sua empresa emite novas ações, o estoque dos proprietários existentes é diluído.
The Bottom Line
Apesar dos altos e baixos, o ponto importante a lembrar é que os ESOPs podem ajudá-lo a estabelecer um plano de transição para o seu negócio, criando um mercado para as ações da sua empresa, permitindo que você venda seu negócio gradualmente em vez de sair de repente, e fornecendo uma propriedade cultura dentro da sua empresa.