22 Junho 2021 20:17

Europa, Australásia, Extremo Oriente (EAFE)

O que é Europa, Australásia, Extremo Oriente (EAFE)?

Europa, Australásia e Extremo Oriente são as áreas geográficas mais desenvolvidas do mundo fora dos Estados Unidos e Canadá. Essas regiões são comumente referidas pela sigla EAFE, e muitos fundos negociados em bolsa (ETFs) e fundos mútuos diferentes concentram seus esforços em investir em empresas nessas regiões.

Principais vantagens

  • Europa, Australásia e Extremo Oriente são as áreas geográficas mais desenvolvidas do mundo fora dos Estados Unidos e Canadá.
  • O Morgan Stanley Capital International (MSCI) criou um índice do mercado de ações conhecido como MSCI EAFE para capturar o desempenho de empresas de grande e média capitalização na região do EAFE.
  • O MSCI EAFE é o índice de ações internacional mais antigo, calculado desde 21 de dezembro de 1969, e é o benchmark mais comumente usado para fundos de ações estrangeiros nos Estados Unidos.

Compreendendo a Europa, Australásia, Extremo Oriente (EAFE)

Europa, Australásia e Extremo Oriente representam algumas das regiões mais produtivas e lucrativas do mundo. O Morgan Stanley Capital International (MSCI) criou um índice do mercado de ações conhecido como MSCI EAFE para capturar o desempenho de empresas de grande e média capitalização na região do EAFE.

O índice MSCI EAFE cobre aproximadamente 85% da capitalização de mercado ajustada pelo free float de cada um dos países incluídos no índice. Inclui ações de 21 mercados desenvolvidos fora dos Estados Unidos e Canadá. O MSCI EAFE é o índice de ações internacional mais antigo, calculado desde 21 de dezembro de 1969, e é o benchmark mais comumente usado para fundos de ações estrangeiros nos Estados Unidos.2

Constituintes da região EAFE

A MSCI monitora o desempenho patrimonial de 896 empresas em 21 países na Europa, Australásia e Extremo Oriente. Os países europeus incluídos no índice são: Áustria, Bélgica, Dinamarca, Finlândia, França, Alemanha, Irlanda, Itália, Holanda, Noruega, Portugal, Espanha, Suécia, Suíça e Reino Unido. Os países da Australásia incluídos no índice são Austrália, Hong Kong, Japão, Nova Zelândia e Cingapura. O único país do Oriente Médio representado no índice no momento é Israel. O MSCI EAFE incorpora todos os mesmos países representados pelo MSCI World, exceto Canadá e EUA

Como base para ETFs indexados e indexados e fundos mútuos, o índice EAFE é o índice mais comumente usado para produtos de ações internacionais desenvolvidos. Além dos vários fundos disponíveis para investidores com base neste índice, a  ICE Futures Exchange e a Chicago Board Options Exchange (CBOE) estão licenciadas para listar contratos de futuros neste Índice.

Além do Índice MSCI EAFE, o MSCI possui o Índice MSCI EAFE IMI e o Índice MSCI EAFE All-Cap. O Índice EAFE IMI acompanha o desempenho de empresas de grande, média e pequena capitalização. Em 2021, tinha 3.231 constituintes e cobria aproximadamente 99% da capitalização de mercado ajustada pelo free float em cada país.  O MSCI EAFE All-Cap Index rastreia empresas de grande, média, pequena e micro capitalização e tem 7.881 constituintes.

Mais da metade das empresas do índice MSCI EAFE está envolvida nos setores financeiro, de consumo, industrial e de saúde.  As empresas em países desenvolvidos da Europa, Australásia e Extremo Oriente têm um grande impacto no sistema financeiro global. De acordo com relatórios do MSCI.com, há mais de US $ 1 trilhão em ativos de ETF que atualmente são comparados à família do MSCI Equity Index globalmente no final de 2020.  Os índices MSCI EAFE são frequentemente usados ​​no setor financeiro para comparar o desempenho dos Estados Unidos para o resto do mundo desenvolvido.