Investir x especular: qual é a diferença?
Investir x especular: uma visão geral
Os investidores e corretores assumem riscos calculados ao tentar lucrar com as transações que fazem nos mercados. O nível de risco assumido nas transações é a principal diferença entre investir e especular.
Sempre que uma pessoa gasta dinheiro com a expectativa de que o empreendimento dará lucro, ela está investindo. Nesse cenário, o empreendimento baseia a decisão em um julgamento razoável feito após uma investigação minuciosa da segurança de que o empreendimento tem uma boa probabilidade de sucesso.
Mas e se a mesma pessoa gastar dinheiro em um empreendimento que apresenta alta probabilidade de fracasso? Nesse caso, eles estão especulando. O sucesso ou fracasso depende principalmente do acaso, ou de forças ou eventos incontroláveis (externos).
A principal diferença entre investir e especular é a quantidade de risco assumida. A especulação de alto risco é tipicamente semelhante ao jogo, enquanto o investimento de baixo risco usa uma base de fundamentos e análises.
Principais vantagens
- A principal diferença entre especular e investir é a quantidade de risco envolvida.
- Os investidores procuram gerar um retorno satisfatório sobre seu capital assumindo um risco médio ou abaixo da média.
- Os especuladores procuram obter retornos anormalmente elevados com apostas que podem ir para um lado ou para o outro.
- Os operadores especulativos costumam utilizar futuros, opções e estratégias de venda a descoberto.
Investindo
O investimento pode vir de muitas formas diferentes – por meio de métodos monetários, de tempo ou baseados em energia. No sentido financeiro do termo, investir significa a compra e venda de títulos como ações, títulos, fundos negociados em bolsa (ETFs), fundos mútuos e uma variedade de outros produtos financeiros.
Os investidores esperam gerar receita ou lucro por meio de um retorno satisfatório sobre seu capital, assumindo um risco médio ou abaixo da média. A receita pode ser na forma de valorização do ativo subjacente, em dividendos periódicos ou pagamentos de juros, ou no retorno total de seu capital gasto.
Na maioria das vezes, investir é o ato de comprar e manter um ativo a longo prazo. Para se classificar como uma participação de longo prazo, o investidor deve possuir o ativo por pelo menos um ano.
Vamos considerar uma grande empresa multinacional estável como exemplo de investimento. Essa empresa pode pagar um dividendo consistente que aumenta anualmente e pode ter um baixo risco de negócios. Um investidor pode optar por investir nesta empresa a longo prazo para obter um retorno satisfatório sobre seu capital enquanto assume um risco relativamente baixo. Além disso, o investidor pode adicionar várias empresas semelhantes em diferentes setores ao seu portfólio para diversificar e reduzir ainda mais o risco.
Análise e pesquisa são partes essenciais do processo de investimento. Envolve a avaliação de diferentes ativos, setores e padrões ou tendências que ocorrem no mercado. Os investidores podem usar ferramentas como análise fundamental ou técnica para escolher suas estratégias de investimento ou projetar seus portfólios. Usando a análise fundamentalista, os investidores podem determinar quais fatores afetam o valor dos títulos, desde fatores microeconômicos até macroeconômicos. A análise técnica, por outro lado, usa tendências estatísticas, como preços e volumes de títulos, para encontrar oportunidades no mercado.
Os investidores têm muitas opções disponíveis para investir seu dinheiro. As contas de corretagem dão aos investidores acesso a uma variedade de títulos. Ao abrir uma conta, o investidor concorda em fazer depósitos e, em seguida, fazer pedidos por meio da empresa. Os ativos e rendimentos pertencem aos investidores, enquanto a corretora recebe uma comissão pela facilitação das negociações. Com a nova tecnologia, os investidores podem agora investir também em robo-consultores. Essas são empresas de investimento automatizadas que usam um algoritmo para criar uma estratégia de investimento com base nos objetivos dos investidores e na tolerância ao risco.
Especulando
Especular é o ato de colocar dinheiro em empreendimentos financeiros com alta probabilidade de fracasso. A especulação busca retornos anormalmente altos de apostas que podem ir para um lado ou para o outro. Embora a especulação seja comparada ao jogo, não é exatamente a mesma coisa, já que os especuladores tentam tomar uma decisão informada sobre a direção de seus negócios. No entanto, o risco especulativo inerente envolvido na transação tende a ser significativamente acima da média.
Esses negociantes compram títulos com o entendimento de que serão mantidos por apenas um curto período antes de vendê-los. Eles podem freqüentemente entrar e sair de uma posição.
Como um exemplo de comércio especulativo, considere uma volátil empresa júnior de mineração de ouro com a mesma chance no curto prazo de disparar com a descoberta de uma nova mina de ouro ou ir à falência. Sem notícias da empresa, os investidores tenderiam a se afastar de uma operação tão arriscada. No entanto, alguns especuladores podem acreditar que a empresa júnior de mineração de ouro encontrará ouro e pode comprar suas ações por pressentimento. Esse palpite e a consequente atividade dos investidores são chamados de especulação.
A negociação especulativa tem suas quedas. Quando há expectativas inflacionadas de crescimento ou ação do preço para uma determinada classe de ativos ou setor, os valores sobem. Quando isso acontece, o volume de negócios aumenta, levando a uma bolha. Isso aconteceu com a bolha das pontocom. O investimento em empresas de Internet cresceu exponencialmente no final da década de 1990, com as avaliações aumentando rapidamente. O mercado despencou depois de 2001, fazendo com que grandes empresas de tecnologia perdessem grande parte de seu valor, com muitas outras sendo destruídas.
Tipos de comerciantes especulativos
A troca do dia é uma forma de especulação. Os day traders não têm necessariamente qualificações específicas; em vez disso, são rotulados como tal porque negociam com frequência. Eles geralmente mantêm suas posições por um dia, fechando assim que a sessão de negociação é concluída.
Um operador de swing, por outro lado, mantém sua posição por várias semanas na esperança de capitalizar os ganhos durante esse período. Isso é feito tentando determinar para onde o preço de uma ação se moverá, assumindo uma posição e, em seguida, obtendo lucro.
Negócios e estratégias
Os especuladores podem fazer muitos tipos de negócios e alguns deles incluem:
- Contratos de Futuros: Compradores e vendedores concordam com a venda de um ativo específico por um preço agradável em um ponto pré-determinado no futuro. O comprador concorda em comprar o ativo subjacente assim que o contrato expirar. Os contratos de futuros são negociados em bolsas e são comumente usados na negociação de commodities.
- Opções de venda e compra : em uma opção de venda, o titular do contrato tem o direito, mas não a obrigação, de vender qualquer parte do título a um preço acordado em um período de tempo especificado. Uma opção de compra, por outro lado, permite que o proprietário do contrato compre o ativo subjacente antes da data de vencimento do contrato a um preço especificado.
- Venda a descoberto: quando um trader vende a descoberto, ele especula que o preço de um título cairá no futuro e então tomará uma posição.
As estratégias populares que os especuladores usam variam de ordens de stop-loss a negociação de padrões. Com uma ordem de stop-loss, um trader diz a um corretor para comprar ou vender uma ação quando ela atinge um preço específico. Ao fazer isso, o investidor é capaz de minimizar sua perda no estoque. Enquanto isso, a negociação de padrões usa tendências de preços para identificar oportunidades. Usado em análises técnicas, os investidores empregam essa estratégia observando o desempenho passado do mercado para fazer previsões sobre o futuro de um ativo; um feito que geralmente é muito desafiador.
Considerações Especiais
Tanto os investidores quanto os especuladores colocam seu dinheiro em uma variedade de veículos de investimento diferentes, incluindo ações e opções de renda fixa. Ações ou ações representam uma certa porcentagem da propriedade de uma empresa. Eles são comprados em trocas ou por meio de uma venda privada. As empresas são classificadas por capitalização de mercado ou valor total de mercado de suas ações em circulação.
Os fundos mútuos e ETFs também são opções de investimento populares. Um fundo mútuo é administrado por um gestor de fundos que usa o dinheiro dos investidores para comprar vários ativos e valores mobiliários. Os ETFs mantêm uma cesta de ativos subjacentes e seus preços variam ao longo do dia de negociação, assim como os das ações.
Ativos de renda fixa incluem títulos, letras e notas. Eles podem ser emitidos por empresas ou vários níveis de governo. Muitos ativos de renda fixa são usados para financiar projetos e (negócios) empreendimentos, e pagar juros antes do vencimento, quando o valor de face do veículoé devolvido ao investidor. Por exemplo, um título emitido pelo Tesouro dos EUA vence em 30 anos e paga juros aos investidores semestralmente.
Os investidores podem querer considerar o período de detenção de seus investimentos e suas implicações fiscais. O período de retenção determina quanto imposto é devido sobre o investimento. Este período é calculado a partir do dia seguinte ao da compra do investimento até o dia da sua venda ou alienação. O Internal Revenue Service (IRS) considera as participações de um ano ou mais como sendo de longo prazo. Qualquer coisa abaixo disso é considerada um investimento de curto prazo. Os ganhos de longo prazo são geralmente tributados de forma mais favorável do que os de curto prazo.
Conselheiro Insight
Stephen Rischall CFP®, CRPC 1080 Financial Group, Los Angeles, CA
Em geral, a diferença entre investir e especular é um horizonte de tempo de longo prazo versus curto prazo.
Investir é sinônimo de intenção de compra de um ativo que será mantido por mais tempo. Normalmente, existe uma estratégia para comprar e manter o ativo por um motivo específico, como buscar valorização ou receita.
Especular tende a ser sinônimo de negociação porque é mais focado em movimentos de curto prazo no mercado. Você especularia porque acha que um evento vai impactar um determinado ativo no curto prazo.
Os especuladores costumam usar derivativos financeiros, como contratos de opções, contratos de futuros e outros investimentos sintéticos, em vez de comprar e manter títulos específicos.