Estratégia de Investimento Defensiva

O que é uma estratégia de investimento defensiva?

Uma estratégia de investimento defensiva é um método conservador de alocação e gerenciamento de portfólio que visa minimizar o risco de perda do principal.

Uma estratégia de investimento defensiva envolve o reequilíbrio regular da carteira para manter uma alocação de ativos pretendida. Também envolve a compra de títulos de alta qualidade com vencimento curto e ações de primeira linha; diversificação entre setores e países; colocar caixa e equivalentes de caixa nos mercados em baixa. Essas estratégias têm o objetivo de proteger os investidores contra perdas significativas em grandes desacelerações do mercado.

Compreendendo uma Estratégia de Investimento Defensiva

Estratégias de investimento defensivas são projetadas para fornecer proteção em primeiro lugar e crescimento modesto em segundo lugar. Em contrapartida, com uma estratégia de investimento ofensiva ou agressiva, um investidor tenta tirar vantagem de um mercado em alta, comprando títulos com desempenho superior em um determinado nível de risco e volatilidade.

Uma estratégia ofensiva também pode envolver negociação de opções e negociação de margem. Ambas as estratégias de investimento ofensivas e defensivas requerem uma gestão ativa, portanto, podem ter taxas de investimento e obrigações fiscais mais elevadas do que uma carteira gerida passivamente. Uma estratégia de investimento equilibrada combina elementos de estratégias defensivas e ofensivas.

Estratégia de Investimento Defensivo e Gestão de Portfólio

Uma estratégia de investimento defensiva é uma das várias opções na prática de gerenciamento de portfólio. O gerenciamento de portfólio é arte e ciência; os gerentes de carteira devem tomar decisões críticas para si próprios ou para seus clientes, levando em consideração objetivos específicos de investimento e selecionando a alocação adequada de ativos, equilibrando o risco e a recompensa potencial.

Muitos gerentes de portfólio adotam estratégias de investimento defensivas para clientes avessos ao risco, como aposentados sem salários estáveis. Estratégias de investimento defensivas também podem ser apropriadas para aqueles que não têm muito capital a perder. Em ambos os casos, os objetivos são proteger o capital existente e acompanhar o ritmo da inflação por meio de um crescimento modesto.

Investimentos para uma estratégia de investimento defensiva

A seleção de investimentos em títulos de curto prazo de alta qualidade, como notas do Tesouro e ações de primeira linha, são táticas sólidas para uma estratégia de investimento defensiva. Mesmo ao escolher ações, um gerente de portfólio defensivo se limitará a nomes grandes e estabelecidos com bons históricos. Hoje, esse gestor de carteira tende mais a inclinar-se para fundos negociados em bolsa que imitam os índices de mercado, já que oferecem exposição a todas as ações estabelecidas em um investimento diversificado.

Um gestor de carteira que pratica uma estratégia defensiva também pode deter um fosso de caixa e equivalentes de caixa, como letras do Tesouro e papel comercial, que podem ajudar a acompanhar a inflação e proteger a carteira em mercados em baixa. No entanto, manter muito em caixa e equivalentes de caixa pode suscitar dúvidas sobre por que os investidores estão pagando pela gestão ativa em primeiro lugar.

Ações defensivas são ações que fornecem dividendos consistentes   e ganhos estáveis, independentemente do estado do mercado de ações em geral . A demanda por seus produtos é constante, de modo que os estoques defensivos tendem a ser mais estáveis ​​durante as diversas fases do  ciclo de negócios. As ações defensivas também têm menos probabilidade de falir devido à sua força relativa durante as recessões. Por outro lado, a baixa volatilidade das ações defensivas geralmente leva a ganhos menores durante os mercados em alta e pode levar a um ciclo de cronometragem errada do mercado.