Que tipo de comerciante Forex você é?
Quais são algumas coisas que separam um bom operador de um grande? Coragem, instinto, inteligência e, o mais importante, timing. Assim como existem muitos tipos de traders, há um número igual de intervalos de tempo diferentes que os auxiliam no desenvolvimento de suas idéias e na execução de suas estratégias. Ao mesmo tempo, o tempo também ajuda os guerreiros do mercado a levar em consideração várias coisas que estão fora do controle do trader. Alguns desses itens incluem alavancagem de posição, nuances de diferentes pares de moedas e os efeitos de lançamentos de notícias programados e não programados no mercado. Como resultado, o tempo é sempre uma consideração importante ao participar no mundo do câmbio estrangeiro e é um fator crucial que quase sempre é ignorado pelos operadores novatos.
Quer levar suas habilidades de negociação para o próximo nível? Continue lendo para aprender mais sobre prazos e como usá-los a seu favor.
Prazos comuns do comerciante No esquema mais amplo das coisas, há uma abundância de nomes e designações que os comerciantes usam. Mas quando leva em consideração o tempo, os traders e as estratégias tendem a cair em três categorias mais amplas e comuns: day trader, swing trader e position trader.
1. O day trader Vamos começar com o que parece ser a mais atraente das três designações, o day trader. Um day trader irá, por falta de uma melhor definição, negociar para o dia. Esses são os participantes do mercado que geralmente evitarão reter qualquer coisa após o fechamento da sessão e negociarão em alto volume.
Em um dia normal, esse negociante de curto prazo geralmente busca uma taxa de giro rápida em uma ou mais operações, algo em torno de 10 a 100 vezes o tamanho normal da transação. Isso é para obter mais lucro com uma pequena oscilação. Como resultado, os negociantes que trabalham em lojas próprias dessa maneira tendem a usar gráficos de estrutura de tempo mais curtos, usando períodos de um, cinco ou 15 minutos. Além disso, os day traders tendem a confiar mais em padrões técnicos de negociação e pares voláteis para obter seus lucros. Embora um viés fundamental de longo prazo possa ser útil, esses profissionais estão procurando oportunidades de curto prazo. (Para obter informações básicas, consulte Você lucraria como um comerciante do dia? E Estratégias de negociação do dia para iniciantes.)
figura 1
Fonte: FX Trek Intellicharts
Um desses pares de moedas é a libra esterlina / iene japonês, conforme mostrado na Figura 1, acima. Este par é considerado extremamente volátil e é ótimo para comerciantes de curto prazo, já que as faixas horárias médias podem chegar a 100 pips. Esse fato ofusca as faixas de 10 a 20 pip em pares de moedas de movimento mais lento, como euro / dólar americano ou euro / libra esterlina. (Para obter mais informações sobre negociação de pares, consulte Perguntas comuns sobre negociação de moedas.)
2. Swing Trader Tirando vantagem de um período de tempo mais longo, o swing trader às vezes mantém posições por algumas horas – talvez até dias ou mais – a fim de fazer uma curva no mercado. Ao contrário do day trader, o swing trader busca lucrar com a entrada no mercado, esperando que a mudança de direção ajude sua posição. Nesse sentido, o timing é mais importante na estratégia de um trader de swing do que em um day trader. No entanto, ambos os traders compartilham a mesma preferência pela análise técnica em relação à análise fundamental. Uma negociação esperta provavelmente ocorrerá em um par de moedas mais líquido, como a libra esterlina / dólar americano. No exemplo abaixo (Figura 2), observe como um trader de swing seria capaz de capitalizar no fundo duplo que se seguiu a uma queda abrupta no par de moedas GBP / USD. A entrada seria colocada em um teste de suporte, ajudando o trader de swing a capitalizar em uma mudança na tendência direcional, obtendo um lucro de dois dias de 1.400 pips. (Para saber mais, leia A rotina diária de um trader de swing e Introdução aos tipos de negociação: traders de swing.)
Figura 2
Fonte: FX Trek Intellicharts
3. O operador de posição Normalmente o período de tempo mais longo dos três, o operador de posição difere principalmente em sua perspectiva do mercado. Em vez de monitorar os movimentos do mercado de curto prazo, como o estilo day e swing, esses traders tendem a olhar para um plano de longo prazo. As estratégias de posicionamento abrangem dias, semanas, meses ou até anos. Como resultado, os traders olharão para as formações técnicas, mas muito provavelmente irão aderir estritamente a modelos e oportunidades fundamentais de longo prazo. Esses gerentes de carteira de câmbio irão analisar e considerar modelos econômicos, decisões governamentais e taxas de juros para tomar decisões de negociação. A ampla gama de considerações colocará a posição de negociação em qualquer uma das G7, bem como as favoritas dos mercados emergentes.
Considerações adicionais Com três categorias diferentes de traders, também existem vários fatores diferentes dentro dessas categorias que contribuem para o sucesso. Apenas saber o prazo não é suficiente. Cada trader precisa entender algumas considerações básicas que afetam os traders em um nível individual.
Alavancagem Amplamente considerada uma faca de dois gumes, a alavancagem é o melhor amigo do day trader. Com as flutuações relativamente pequenas que o mercado de câmbio oferece, um comerciante sem influência é como um pescador sem uma vara de pescar. Ou seja, sem as ferramentas adequadas, o profissional fica sem condições de capitalizar uma determinada oportunidade. Como resultado, um day trader sempre considerará quanta alavancagem ou risco está disposto a assumir antes de realizar qualquer transação. Da mesma forma, um trader de swing também pode pensar sobre seus parâmetros de risco. Embora suas posições às vezes sejam destinadas a flutuações de longo prazo, em algumas situações, o trader de swing terá que sentir um pouco de dor antes de obter qualquer ganho em uma posição. No exemplo abaixo (Figura 3), observe como há vários pontos na tendência de baixa em que um trader de swing poderia ter capitalizado no par de moedas dólar australiano / dólar americano. Adicionando o oscilador estocástico lento, uma estratégia de swing teria tentado entrar no mercado em pontos ao redor de cada cruz dourada. No entanto, durante o período de dois a três dias, o negociante teria que suportar algumas perdas antes que a virada real do mercado pudesse ser chamada corretamente. Amplie essas perdas com alavancagem e o lucro / perda final seria desastroso sem uma avaliação de risco adequada. (Para obter mais informações, consulte Alavancagem Forex: uma espada de dois gumes.)
Figura 3
Fonte: FX Trek Intellicharts
Pares de moedas diferentes Além da alavancagem, a volatilidade dos pares de moedas também deve ser considerada. Uma coisa é saber o quanto você pode perder potencialmente por negociação, mas é tão importante saber a rapidez com que sua negociação pode perder. Como resultado, diferentes prazos exigirão diferentes pares de moedas. Saber que o cruzamento da moeda libra esterlina / iene japonês às vezes flutua 100 pips em uma hora pode ser um grande desafio para os day traders, mas pode não fazer sentido para o trader de swing que está tentando tirar vantagem de uma mudança na direção do mercado. Apenas por esta razão, os traders de swing devem seguir os pares principais do G7 mais amplamente reconhecidos, pois eles tendem a ser mais líquidos do que os mercados emergentes e moedas cruzadas. Por exemplo, o euro / dólar americano tem preferência em relação ao dólar australiano / iene japonês por esse motivo.
Comunicados de notícias Por fim, os traders em todas as três categorias devem estar sempre cientes dos comunicados de imprensa não programados e programados e como eles afetam o mercado. Sejam esses lançamentos de anúncios econômicos, conferências de imprensa do banco central ou a decisão ocasional de surpresa sobre a taxa, os comerciantes de todas as três categorias terão ajustes individuais a fazer. (Para obter mais informações, consulte Negociação em comunicados à imprensa.)
Os negociantes de curto prazo tenderão a ser os mais afetados, já que as perdas podem ser exacerbadas enquanto a tendência direcional do negociante de swing será corrompida. Para este efeito, alguns no mercado irão preferir o conforto de ser um operador de posição. Com uma perspectiva de longo prazo e, com sorte, um portfólio mais abrangente, o operador de posição é um pouco filtrado por essas ocorrências, pois já antecipou a interrupção temporária dos preços. Enquanto o preço continuar a se conformar com a visão de longo prazo, os traders de posições estarão bastante protegidos ao olharem adiante para suasmetas de benchmark. Um ótimo exemplo disso pode ser visto na primeira sexta-feira de cada mês norelatório de folha de pagamento não agrícola dos EUA.1 Embora os jogadores de curto prazo tenham que lidar com negociações instáveis e bastante voláteis após cada lançamento, o jogador da posição de longo prazo permanece relativamente protegido enquanto a tendência de longo prazo permanecer inalterada. (Para obter mais informações, consulte Qual o impacto de uma folha de pagamento não agrícola mais alta no mercado cambial? )
Figura 4
Fonte: FX Trek Intellicharts
Qual é o prazo certo? O prazo certo realmente depende do comerciante. Você prospera em pares de moedas voláteis? Ou você tem outros compromissos e prefere a lucratividade protegida e de longo prazo de uma posição comercial? Felizmente, você não precisa ser classificado em uma categoria. Vamos dar uma olhada em como diferentes prazos podem ser combinados para produzir uma posição de mercado lucrativa.
Como um operador de posição Como operador de posição, a primeira coisa a analisar é a economia – neste caso, no Reino Unido. Vamos supor que, dadas as condições globais, a economia do Reino Unido continuará a apresentar fraqueza em linha com outros países. A manufatura está em tendência de baixa, com a produção industrial à medida que o sentimento do consumidor e os gastos continuam caindo. O agravamento da situação tem sido o fato de que os formuladores de políticas continuam a usar taxas de juros de referência para aumentar a liquidez e o consumo, o que faz com que a moeda seja vendida porque taxas de juros mais baixas significam dinheiro mais barato. Tecnicamente, o quadro de longo prazo também parece preocupante em relação ao dólar americano. A Figura 5 mostra duas cruzes mortais em nossos osciladores, combinadas com uma resistência significativa que já foi testada e falhou em oferecer um sinal de baixa.
Figura 5
Fonte: FX Trek Intellicharts
Como um Day Trader Depois de estabelecermos a tendência de longo prazo, que neste caso seria uma desalavancagem contínua, ou venda, da libra esterlina, isolamos as oportunidades intraday que nos dão a capacidade de vender nessa tendência por meio de uma análise técnica simples (suporte e resistência). Uma boa estratégia para isso seria procurar ótimas oportunidades de venda a descoberto na abertura de Londres, após o preço ter variado desde a sessão asiática. (Para obter mais informações, consulte Medindo e gerenciando o risco de investimento.)
Embora muito fácil de acreditar, esse processo é amplamente esquecido por estratégias mais complexas. Os comerciantes tendem a analisar o quadro de longo prazo sem avaliar seu risco ao entrar no mercado, assumindo assim mais perdas do que deveriam. Trazer a ação para os gráficos de curto prazo nos ajuda a ver não apenas o que está acontecendo, mas também a minimizar retiradas mais longas e desnecessárias.
Os prazos são extremamente importantes para qualquer trader. Quer você seja um day, swing ou mesmo position trader, os prazos são sempre uma consideração crítica na estratégia de um indivíduo e em sua implementação. Dadas as suas considerações e precauções, o conhecimento do tempo na negociação e execução pode ajudar todo trader novato a rumo à grandeza.