Quais são os riscos da arbitragem de cartão de crédito?

É realmente possível ganhar “dinheiro para nada” como o Dire Straits cantou em seu hit de 1985? Pessoas que lucram com a arbitragem de cartão de crédito dizem que sim. Mas é uma maneira inteligente de vencer as empresas de cartão de crédito em seu próprio jogo ou apenas uma forma arriscada de acumular dívidas com juros altos e golpear sua pontuação de crédito no processo?

O que é arbitragem de cartão de crédito?

Arbitragem é o processo de simultaneamente comprar um veículo de investimento a um custo mais baixo e vendê-lo a um preço mais alto, lucrando com a diferença de preços. A arbitragem de cartão de crédito envolve pegar dinheiro emprestado de empresas de cartão de crédito e, em seguida, investir esse dinheiro em um instrumento que ofereça uma taxa de juros mais alta do que a que você está pagando.

Funciona assim: você recebe uma oferta de uma operadora de cartão de crédito pelo correio prometendo zero por cento ou uma taxa de juros baixa para transferir seu saldo de um cartão existente. Você preenche a papelada e emite um dos cheques pré-impressos que a empresa envia com a oferta a pagar a você. Ou você preenche o formulário online e indica para onde o pagamento irá.

Em seguida, você faz uma pequena lição de casa para encontrar uma conta poupança de alto rendimento, CD ou outro instrumento que ofereça uma taxa de juros mais alta. A partir daí, você investe o dinheiro, fazendo no mínimo os pagamentos mínimos a cada mês em dia e, quando a taxa inicial mais baixa “teaser” expirar, retira o dinheiro, paga o saldo devido no cartão e mantém a diferença como lucro.

Os riscos da arbitragem de cartão de crédito

É uma maneira fácil de ganhar dinheiro de graça, certo? Na realidade, não é tão simples e pode custar mais do que você pode pagar.

Os defensores da arbitragem de cartão de crédito apontam para o fato de que zero por cento, ou taxa de juros baixa, permite que os consumidores obtenham capital a custo zero ou a baixo custo. E se o mutuário reembolsar todo o valor dentro do prazo, isso pode demonstrar que ele é capaz de administrar e pagar a dívida, o que, por sua vez, pode aumentar potencialmente sua pontuação de crédito. Mas, como disse Avi Karnani, cofundador do site de planejamento financeiro Thrive, em uma entrevista por telefone: “É uma aposta como nenhuma outra.”

A seguir estão alguns dos principais riscos de usar seu cartão de crédito para financiar seus investimentos. 

Risco 1: Investimentos Fracos

Uma das suposições básicas sobre a arbitragem de cartão de crédito é que é possível encontrar um investimento “seguro” que lhe renderá uma taxa de retorno significativamente maior sobre o dinheiro que você tomou emprestado para investir. Mas em um ambiente financeiro difícil, esses veículos são mais difíceis de encontrar.

“As pessoas que tradicionalmente atuam bem na arbitragem são profissionais de investimento”, observa Karnani. “Por que alguém deveria recomendá-lo para o indivíduo médio como uma forma de economizar relativamente pouco?”

Quando as empresas de cartão de crédito começam a retirar-se das ofertas de zero por cento ou repentinamente mudam os termos para cobrar mais pelo seu empréstimo, a taxa de juros de 3% de uma conta poupança de alto rendimento não renderá nenhum lucro. E não olhe apenas para os juros que você pode ganhar. Você precisa saber os termos do investimento que está fazendo. Se você precisasse sacar seu dinheiro antecipadamente, seria cobrada uma multa? Quantos?

Risco 2: Criando um Hábito de Dívida

Uma consequência muitas vezes imprevista de se envolver em comportamentos como arbitragem de cartão de crédito é, na verdade, de natureza psicológica. “Isso encoraja um péssimo comportamento financeiro”, diz Karnani. “Não é financeiramente saudável para as pessoas se acostumarem a ver grandes números em seus extratos de cartão de crédito e com altos níveis de dívida.”

Risco 3: inadimplência no empréstimo

O dinheiro que você recebe da operadora de cartão de crédito é um empréstimo. Se você deixar de reembolsar a empresa de acordo com os termos do empréstimo, você estará inadimplente. Quando isso acontecer, será cobrada uma taxa de atraso, mas, mais importante, a administradora do cartão de crédito pode alterar imediatamente os termos do seu empréstimo e cobrar uma taxa de juros muito mais alta, pense em 19% a 29%. Os custos podem aumentar rapidamente e não apenas anular qualquer ganho financeiro, mas também sobrecarregá-lo com dívidas que podem levar meses ou anos para serem pagas.

Mudanças inesperadas na vida podem esgotar rapidamente a liquidez que você planejava usar para fazer os pagamentos mensais. “A arbitragem de cartão de crédito funciona muito bem no papel, mas o problema surge quando alguém perde abruptamente o emprego, fica extremamente doente ou sofre um acidente grave”, disse Kendall Peterson, do CreditWhisperer.com. “Isso o coloca em uma situação em que, da noite para o dia, você deve mais dinheiro do que pode pagar. Ninguém planeja que esse tipo de coisa aconteça a eles.”

Risco 4: Retrocessos na pontuação de crédito

O envolvimento em arbitragem de cartão de crédito pode prejudicar sua pontuação de crédito de várias maneiras:

• Abrir uma nova linha de crédito normalmente prejudica sua pontuação.
• Pedir dinheiro emprestado no novo cartão aumenta sua taxa de utilização (quanto crédito você tem disponível vs. quanto você está usando atualmente). Uma taxa de utilização mais alta resulta em uma pontuação de crédito mais baixa.
• Embora o índice dívida / renda (DTI) não conste em seu relatório, um DTI alto pode afetar sua capacidade de obter empréstimos, como hipotecas.
• Fazer apenas um pagamento atrasado pode significar um desastre, pois os pagamentos em dia representam cerca de 35% de sua pontuação de crédito geral.