Criação de sebes altamente eficazes com índice LEAPS

A maioria dos investidores realiza negociações de longo prazo com ações em índices e fundos mútuos em contas de aposentadoria. Infelizmente, essa maioria está renunciando a uma vantagem importante dos instrumentos financeiros de negociação e não patrimoniais – a capacidade de hedge. Embora a cobertura possa parecer uma estratégia complicada, o índice LEAPS pode tornar o processo muito fácil para o investidor médio para mitigar o risco da carteira.

Motivações para proteger um portfólio

Como a maioria dos investidores está economizando para a aposentadoria, eles geralmente aderem à mentalidade de ” comprar e manter “, usando uma combinação de índice e fundos mútuos. Infelizmente, essa metodologia significa estar sempre totalmente investido em um mercado que pode se mover para o lado negativo em momentos inoportunos. Felizmente, o índice LEAPS pode ser usado para ajudar a limitar o lado negativo em potencial, ao mesmo tempo que preserva todo o lado positivo.

Por que usar o índice LEAPS para se proteger contra possíveis desvantagens? Suponha que o S&P 500 tenha recentemente saído de sua baixa com uma forte alta impulsionada pelos fundamentos, mas você suspeita que qualquer nova decisão sobre a taxa de juros pode colocar o mercado em risco. Embora acredite que o S&P 500 subirá no longo prazo, você está preocupado com um aumento da taxa de curto prazo, então pode decidir usar o índice LEAPS para limitar seu risco.

Mas por que não simplesmente comprar e vender os fundos mútuos? Por um lado, alguns fundos mútuos ” carregados ” cobram taxas pesadas por essas transações, enquanto os custos de transação dos corretores também podem aumentar rapidamente. Além disso, os investidores que desejam vender um fundo mútuo quando um evento adverso ocorre rapidamente também descobrirão que o valor de suas participações é calculado no final do dia – portanto, eles incorrerão na perda de qualquer maneira.

Protegendo seu portfólio com LEAPS

A estratégia mais índice LEAPS comum hedge envolve a compra de um índice LEAPS protective put que se correlaciona com cada índice ou exploração do fundo mútuo em uma carteira. Embora isso possa parecer bastante simples, há três etapas principais a serem consideradas ao executar a estratégia.

Etapa 1: Formular uma Perspectiva A primeira etapa para proteger um portfólio é formular uma perspectiva básica do mercado e de suas participações em particular – alta ou baixa. Se você for um touro cauteloso, fazer hedge com essa estratégia pode ser uma boa decisão. Mas se você for um urso, pode ser uma ideia melhor vender os fundos e reinvestir em outra coisa de forma simples. Lembre-se de que as coberturas são projetadas para reduzir o risco, não para cobrir investimentos ruins.

Etapa 2: Determinar o índice correto A segunda etapa é encontrar um índice que se correlacione com seus fundos. Felizmente, a maioria das opções de índices e fundos mútuos incluídos nos planos de aposentadoria são relativamente simples, com nomes como índice amplo, pequena capitalização, grande capitalização, baseada em valor e assim por diante. Esses fundos podem ser cobertos pela compra de opções de venda de proteção usando ETFs comuns,como SPY para o S&P 500 ou VB para ações de baixa capitalização.

No entanto, existem alguns fundos que podem ser mais complicados e talvez você precise ler um ou dois prospectos para determinar suas participações. Por exemplo, se você encontrar um fundo pesado em tecnologia, talvez o QQQQ seja um bom hedge, enquanto um fundo pesado em commodities pode ficar melhor com um ETF commodity. Novamente, a chave é encontrar índices comparáveis ​​que se correlacionam com suas participações existentes.

Etapa 3: Calcular e justificar o custo A terceira etapa na criação de uma cobertura eficaz usando o índice LEAPS é calcular quantas opções de venda você deve comprar para criar a cobertura, o que pode ser feito em duas etapas simples:

• Divida o valor em dólares de suas participações pelo preço por ação do índice.
• Arredonde esse número para o 100 mais próximo e divida por 100.