Segurança Coberta
O que é um título coberto?
Valores mobiliários cobertos são aqueles que estão sujeitos a isenções impostas pelo governo federal de restrições e regulamentos estaduais. A maioria das ações negociadas nos Estados Unidos são títulos cobertos.
O National Securities Market Improvement Act, que substitui as regulamentações estaduais, estipula o que constitui um título coberto, que também é chamado de “título federal coberto”.
Os títulos cobertos foram desenvolvidos para padronizar as regulamentações e registros de segurança nos Estados Unidos, em vez de fazer com que empresas individuais se registrem, arquivem e cumpram as diferentes regulamentações estaduais. Os custos de conformidade variam amplamente por estado. De acordo com a Securities and Exchange Commission (SEC), eles chegam a uma taxa de US $ 100 e 0,1% do valor dos títulos vendidos no Texas, a uma taxa simples de US $ 1.000 para os oferecidos na Flórida.
Principais vantagens
- Os títulos cobertos estão isentos de restrições e regulamentações estaduais para padronizar e simplificar a conformidade regulamentar.
- Os títulos cobertos devem ser adquiridos após uma determinada data para serem qualificados.
- A Lei Nacional de Melhoria do Mercado de Valores Mobiliários esclarece as regras que regem os valores mobiliários cobertos.
Compreendendo os títulos cobertos
A lei se aplica a títulos listados em bolsas públicas, como a New York Stock Exchange, a American Stock Exchange e o Nasdaq National Market, ou qualquer bolsa nacional com padrões de listagem semelhantes. As ações negociadas em determinados níveis da Pacific Exchange, da Philadelphia Stock Exchange e da Chicago Board Options Exchange são classificadas como títulos cobertos, assim como as opções listadas na International Securities Exchange.
Os títulos cobertos também incluem aqueles emitidos por uma empresa de investimento que esteja registrada ou tenha apresentado uma declaração de registro de acordo com a Lei de Empresas de Investimento de 1940. A designação de títulos cobertos se estende à venda desses títulos a compradores qualificados, conforme definido pela SEC.
Por tipo de título, a definição inclui ações de uma empresa, incluindo American Depositary Receipts, adquiridos em ou após 1º de janeiro de 2011, ou qualquer tipo de título adquirido por meio de um plano de reinvestimento de dividendos em ou após 1º de janeiro de 2012. Inclui duas classes de títulos, derivativos e opções: variedades menos complexas adquiridas em ou após 1º de janeiro de 2014 e tipos complexos adquiridos em ou após 1º de janeiro de 2016.
Tratamento Tributário
Os corretores devem divulgar à Receita Federal a base de custo ajustada dos títulos cobertos no momento da venda. Isso deve ser relatado no Formulário 1099-B. Os contribuintes que vendem títulos cobertos também devem relatar as transações com seus registros fiscais.
Outros critérios entram em jogo. As ações da empresa adquiridas a partir de 2011, bem como as ações em planos de reinvestimento de dividendos e ações de fundos mútuos adquiridas em 2012 e posteriormente, são designadas como títulos cobertos. Isso significa que muitos títulos, notas, commodities e opções compradas de 2013 em diante também são classificados como títulos cobertos. Os títulos adquiridos antes dessas datas são títulos não cobertos, cuja base de custo ajustada não é relatada no momento da venda.
Se os títulos cobertos e os não cobertos estiverem na mesma conta de investimento, eles serão tratados separadamente para fins fiscais.