Congestionamento

O que é congestionamento?

O congestionamento é uma situação de mercado em que a demanda para comprar um ativo ou instrumento de negociação corresponde à oferta do vendedor. Isso faz com que o preço não se mova de forma significativa, fazendo com que a ação do preço se consolide ou pareça congestionada. O congestionamento é uma faixa de negociação ou movimento lateral de preços, mostrando o equilíbrio entre compradores e vendedores.

Compreendendo o congestionamento

O congestionamento é um fator de negociação de oferta e demanda que influencia a liquidez e o preço de negociação de um valor mobiliário ou instrumento de negociação. Congestionamento é um conceito usado por analistas técnicos e comerciantes técnicos.

A análise técnica é baseada em muitas teorias diferentes, uma das quais é a teoria do leilão. A teoria do leilão diz que há vários compradores e vendedores no mercado a qualquer momento, e o preço de uma ação (ou de qualquer ativo) depende da força dos compradores e vendedores.

Se os compradores forem mais fortes, o preço das ações sobe, pois os compradores estão dispostos a pagar um preço mais alto. Se os vendedores forem mais fortes, o preço das ações cai e os vendedores vendem a um preço mais baixo. Quando há um equilíbrio relativamente igual de oferta e demanda, o preço será comercializado dentro de uma faixa estreita com volatilidade mínima. Esse intervalo é conhecido como área de congestionamento pelos analistas técnicos. Quando o preço está se movendo para os lados, isso também é conhecido como congestionamento.

Causas de congestionamento

O congestionamento pode ocorrer porque não há desenvolvimentos significativos dentro de um ativo e, portanto, compradores e vendedores estão relativamente equilibrados, o que mantém o preço relativamente estável.

O congestionamento também ocorre durante os períodos de indecisão. Por exemplo, o preço pode disparar, mas depois começar a se mover para os lados. Este período lateral é causado por traders reavaliando a perspectiva do ativo e digerindo o que acabou de acontecer. Esse tipo de congestionamento costuma ser de curta duração, enquanto no primeiro caso, o congestionamento pode durar muito tempo sem nenhum catalisador para aumentar a força do comprador ou do vendedor.

O congestionamento às vezes também ocorre antes de um grande anúncio de notícias, já que a maioria dos investidores e comerciantes estão esperando pela notícia e, portanto, o preço não está se movendo muito. Por exemplo, uma ação pode ter uma faixa estreita (congestionamento) antes de uma liberação de lucros altamente antecipada. Depois que os ganhos são liberados, o preço provavelmente se moverá violentamente para fora da área de congestionamento.

Congestionamento comercial

Durante os períodos de congestionamento, normalmente apenas os negociantes de curto prazo tentarão lucrar durante o congestionamento. Isso ocorre porque os movimentos de preços costumam ser mínimos, mas fornecem movimento suficiente para um day trader ou swing trader de curto prazo obter um lucro potencial.

O volume de negócios tende a diminuir quanto mais tempo dura o congestionamento. Nem sempre é o caso, mas é a tendência geral. O volume tende a aumentar quando o congestionamento termina. O congestionamento acaba quando há um rompimento, normalmente em um volume maior do que o recente, e o preço se move para fora da faixa de congestionamento.

Durante um período de congestionamento, o preço se moverá entre o suporte e a resistência. Quando o preço quebra acima da resistência ou abaixo do suporte, isso indica que os compradores ou vendedores dominaram o outro lado, respectivamente.

Alguns investidores entrarão durante o congestionamento, supondo que o preço das ações continuará a subir após o fim do congestionamento. Este é mais provável de ser o caso se o preço estiver em uma tendência de alta levando ao período de congestionamento.

Outros negociantes podem esperar que o preço saia do congestionamento antes de entrar em uma negociação. Por exemplo, eles podem comprar se o preço sair da faixa de preço do congestionamento em alto volume. Ou eles podem vender a descoberto se o preço cair abaixo da faixa de preço do congestionamento em alto volume.

Os comerciantes de curto prazo também podem tentar tirar vantagem do congestionamento, comprando perto do suporte e vendendo ou vendendo a descoberto perto da resistência. Eles também podem atenuar as rupturas de baixo volume, assumindo que a ruptura falhará e o congestionamento continuará.

Exemplo de congestionamento no mercado monetário

O par USD / CAD forex – que tem uma taxa que reflete quantos dólares canadenses (CAD) são necessários para comprar um dólar dos Estados Unidos (USD) – tinha áreas de congestionamento consecutivas, conforme mostrado no gráfico abaixo.

Em abril, o preço estava entre 1,33 e 1,34. Houve pequenos rompimentos intradiários dessa faixa, mas nenhum preço de fechamento fora da faixa. Em 23 de abril, o preço disparou para fora da faixa, mas rapidamente entrou em outra área de congestionamento. Isso mostra hesitação por parte dos compradores, pois sua força foi rapidamente correspondida por vendedores ansiosos.

No próximo grande congestionamento, o preço subiu e saiu do congestionamento, mas rapidamente falhou e começou a cair. Isso é um falso rompimento. O preço continuou abaixo do fundo da área de congestionamento anterior e continuou a cair.

Duas áreas de congestionamento de curto prazo também são marcadas no gráfico como pequenas áreas de congestionamento.