Teoria do caos
O que é a Teoria do Caos?
A teoria do caos é um conceito matemático que explica que é possível obter resultados aleatórios de equações normais. O preceito principal por trás dessa teoria é a noção subjacente de pequenas ocorrências que afetam significativamente os resultados de eventos aparentemente não relacionados. A teoria do caos também é conhecida como “dinâmica não linear”.
Compreendendo a Teoria do Caos
A teoria do caos foi aplicada a muitas coisas diferentes, desde a previsão de padrões climáticos até o mercado de ações. Simplificando, a teoria do caos é uma tentativa de ver e compreender a ordem subjacente de sistemas complexos que podem parecer sem ordem à primeira vista.
O primeiro experimento real na teoria do caos foi feito em 1960 por um meteorologista, Edward Lorenz. Ele estava trabalhando com um sistema de equações para prever como seria o clima. Em 1961, ele queria recriar uma sequência de tempo passada, mas começou a sequência no meio do caminho e imprimiu apenas as três primeiras casas decimais em vez das seis completas. Isso mudou radicalmente a sequência, que poderia ser razoavelmente presumida como espelhando de perto a sequência original com apenas uma ligeira mudança de três casas decimais. No entanto, Lorenz provou que fatores aparentemente insignificantes podem ter um efeito enorme no resultado geral. A teoria do caos explora os efeitos de pequenas ocorrências que afetam dramaticamente os resultados de eventos aparentemente não relacionados.
Teoria do Caos no Mercado de Ações
A teoria do caos é uma teoria controversa e complicada que tem sido usada para explicar algumas características de sistemas que tradicionalmente são difíceis de modelar com precisão. Os mercados financeiros se enquadram nesta categoria com a vantagem adicional de vir com um rico conjunto de dados históricos. Um fenômeno financeiro interessante que a teoria do caos pode ajudar a ilustrar, se não explicar, é como mercados financeiros aparentemente saudáveis podem sofrer choques e quedas repentinos.
Os defensores da teoria do caos acreditam que o preço é a última coisa a mudar em uma ação, título ou outro título. Isso sugere que os períodos de baixa volatilidade de preços não refletem necessariamente a verdadeira saúde do mercado. Olhar para o preço como um indicador de atraso coloca os investidores no escuro quanto à possibilidade de detectar os crashes antes que eles aconteçam. Isso, é claro, se encaixa na experiência da maioria dos investidores que passaram por eventos do tipo cisne negro e colapsos financeiros. Alguns parecem ser capazes de se posicionar antecipadamente para as desacelerações do mercado, mas muitas vezes estão se aprofundando muito mais do que os dados de preços para entender as fraquezas estruturais que a maior parte do mercado ignorou.
A grande ressalva com a teoria do caos é que ela é freqüentemente usada como uma forma de descontar o investimento. Embora seja quase impossível prever os mercados a curto prazo, eles são mais consistentes a longo prazo. Só porque você não pode cronometrar a próxima quebra, não significa que não deva investir em ações com fundamentos sólidos que tendem a apresentar desempenho no longo prazo.