Investment Banking vs. Wealth Management: Qual é a diferença?
Banco de investimento vs. gerenciamento de patrimônio: uma visão geral
A gestão de fortunas e a banca de investimento são duas das opções de carreira mais populares no setor financeiro. Embora haja uma quantidade significativa de sobreposição e interação entre esses campos, os dois trabalhos são claramente diferentes.
Um banqueiro de investimento oferece principalmente serviços financeiros e consultoria para pessoas jurídicas, ao invés de pessoas físicas. O banco de investimento é a área do setor financeiro que lida com fusões e aquisições (M&A), reestruturação de negócios, cisões, desdobramentos de ações, recompra de ações, ofertas públicas iniciais (IPOs) e emissões secundárias de ações ou emissões de títulos. Além disso, os banqueiros de investimento podem administrar os investimentos de curto prazo de seus clientes corporativos.
Principais vantagens
- Os banqueiros de investimento provavelmente trabalharão mais horas e receberão contracheques um pouco maiores.
- A gestão de patrimônios está mais focada no atendimento pessoal de pessoas físicas, enquanto os clientes de banco de investimento são principalmente empresas.
- Freqüentemente, há alguma sobreposição entre as operações dos banqueiros de investimento e das empresas de gestão de patrimônio.
- Indivíduos com alto patrimônio líquido que são clientes de empresas de gestão de fortunas são frequentemente proprietários de empresas que provavelmente desejam aconselhamento da área de banco de investimento em relação à reestruturação de negócios ou possíveis fusões e aquisições e podem desejar acesso a produtos de banco de investimento, como IPOs ou emissões de títulos.
Investimento bancário
Os melhores banqueiros de investimento se destacam no gerenciamento das finanças das empresas e na negociação persuasiva de acordos complexos de bilhões de dólares. Eles são adeptos de aquisições alavancadas e de ajudar os clientes a resistir a tentativas de aquisições hostis. Os bancos de investimento podem proporcionar uma empolgação considerável de vez em quando, mas também consistem em períodos de relativa inação.
Os banqueiros de investimento devem ser capazes de compreender os importantes fatores específicos do setor que impulsionam o sucesso ou o fracasso de um negócio. Enquanto os analistas de mercado são especialistas em avaliação de ações, os banqueiros de investimento devem ser especialistas na avaliação fundamental de negócios.
Além de ter uma cabeça sólida para números e contabilidade básica, os banqueiros de investimento também devem ser capazes de pensar criativamente para conceber os melhores meios possíveis de obter financiamento e estruturar negócios.
Em termos das funções reais dentro da banca de investimento e das responsabilidades profissionais dos banqueiros de investimento, existem dois tipos de posições de banqueiro de investimento: gestores de contas e especialistas em operações. Os gerentes de contas atuam na posição de liderança no desenvolvimento e manutenção de relacionamentos com os clientes e ver se suas necessidades são atendidas de forma adequada. Especialistas em operações executam serviços de banco de investimento, como IPO ou recompra de ações.
Gestão de fortunas
O campo da gestão de patrimônio se preocupa em fornecer indivíduos de alto patrimônio líquido e ultra-alto patrimônio líquido, embora as pessoas menos ricas às vezes também busquem serviços de gestão de patrimônio. Existem gestores de patrimônio que trabalham com indivíduos que possuem ativos em qualquer lugar de $ 50.000 a $ 500,00, e outros que preferem trabalhar com clientes de alto patrimônio líquido e lidar com milhões.
Os gerentes de patrimônio podem trabalhar individualmente com seus clientes, enquanto os banqueiros de investimento normalmente trabalham com vários clientes corporativos.
A gestão de fortunas refere-se simplesmente à gestão do dinheiro, em todos os seus aspectos. As empresas de gestão de patrimônios ganham dinheiro cobrando taxas pelos diversos serviços que prestam. Na área de investimentos, geralmente são vendidos aos clientes serviços de contas gerenciadas, contas de investimento discricionário que são negociadas em nome do cliente por um dos profissionais de investimento da empresa.
Além disso, as empresas de gestão de patrimônios fornecem aos clientes contas de corretagem, para que os clientes possam acessar virtualmente qualquer tipo de investimento. Além de serviços de investimento, os clientes de gestão de patrimônio recebem serviços de planejamento tributário, patrimonial e de aposentadoria.
Gestores de relacionamento e profissionais de investimento
O trabalho de fornecer esses serviços é normalmente dividido entre gerentes de relacionamento e profissionais de investimento. O trabalho do gerente de relacionamento é conhecer o cliente. O trabalho do profissional de investimento é saber quais investimentos são considerados pelo e para o cliente.
É o gerente de relacionamento o principal responsável por atender às necessidades e desejos do cliente, e quem mais frequentemente se encontra diretamente com o cliente, embora os profissionais de investimento sejam frequentemente incluídos nas reuniões regulares e programadas com o cliente.
No caso de clientes com patrimônio líquido muito alto, pode haver uma equipe inteira de pessoas designadas para a conta de um cliente, mas geralmente há um único gerente de relacionamento designado para supervisionar a conta e servir como o principal representante da empresa.
A divisão de trabalho entre os dois aspectos da gestão de patrimônio pode ser vista como algo semelhante aos dois aspectos de gestão de relacionamento e execução de projetos que existem no banco de investimento.
Considerações Especiais
Existem certas semelhanças que tendem a existir nos candidatos a uma carreira em gestão de patrimônio ou banco de investimento, mas não há especialização em educação que prepare especificamente um indivíduo para atuar como gestor de patrimônio ou banqueiro de investimento. Um diploma em negócios, seja um bacharelado ou um Master of Business Administration (MBA), fornece uma base básica para uma carreira no setor bancário ou de serviços financeiros. Um diploma em contabilidade ou economia pode ser igualmente útil.
Importância do Talento e Habilidades
O que pode ser mais importante do que a formação educacional específica de um indivíduo são os talentos e habilidades pessoais que ele possui. Boas habilidades de comunicação, tanto verbal quanto escrita, são definitivamente necessárias para qualquer escolha de carreira.
Um gerente de relacionamento de uma empresa de gestão de patrimônio precisa ter habilidades interpessoais bem desenvolvidas para atender aos clientes da empresa. As habilidades interpessoais também são importantes para um banqueiro de investimento, uma vez que normalmente requer uma quantidade substancial de vinhos e jantares dos clientes.
Fluência em um segundo idioma ou familiaridade com a cultura ou práticas comerciais de outro país pode ser uma vantagem no currículo de um candidato a emprego, uma vez que o setor bancário é uma empresa global. Qualquer coisa que um indivíduo possa cuidar para obter licenciamento ou certificação, como fazer o exame da Série 7 ou obter a certificação como planejador financeiro ou analista financeiro licenciado (CFA), pode colocá-los à frente do jogo, tanto quanto o treinamento necessário e qualificação, para qualquer um dos empregos.