Investment Banking vs. Investment Management: Qual é a diferença? - KamilTaylan.blog
22 Junho 2021 17:23

Investment Banking vs. Investment Management: Qual é a diferença?

Banco de Investimento vs. Gestão de Investimento: Uma Visão Geral

Muitos alunos de graduação em finanças e mestrado em administração de empresas (MBA) consideram seguir carreira em banco de investimento ou gestão de investimentos, duas áreas intensamente competitivas no setor financeiro, após receberem seus diplomas. Essas profissões oferecem alguns dos salários iniciais mais altos da área, e há muito espaço para crescimento para aqueles que são talentosos e ambiciosos o suficiente para conseguir uma dessas vagas.

Se você retirar todas as terminologias do setor e reduzir esses empregos aos seus elementos básicos, os banqueiros e gerentes de investimento (às vezes chamados de gerentes de ativos ou gerentes de fundos no Reino Unido) são os principais responsáveis ​​por canalizar dinheiro de investidores para empresas que precisam de capital. Alguns dos maiores especialistas do mundo dos investimentos podem ser encontrados nessas posições.

A gestão de investimentos envolve decisões de investimento e alocação de ativos. Isso significa desenvolver estratégias de investimento e direcionar fundos para propriedades, ações ou títulos de dívida em nome dos clientes. Os banqueiros de investimento, ao contrário, são negociadores. Eles trabalham como consultores e analistas de alto nível para grandes empresas para ajudar nas estratégias de levantamento de capital.

Principais vantagens

  • Os gerentes de investimento ajudam os clientes administrando seu dinheiro. Os clientes podem incluir indivíduos, instituições educacionais, seguradoras e fundos de pensão.
  • Os gerentes de investimento realizam análises financeiras, alocação de portfólio entre títulos e ações, pesquisa de ações e recomendações de compra e venda de emissão.
  • Os banqueiros de investimento ajudam nas necessidades de finanças corporativas, como levantamento de fundos ou capital. Empresas e governos contratam banqueiros de investimento para facilitar fusões e aquisições, bem como IPOs, e novas emissões de dívida, como uma oferta de títulos.

Gestão de Investimentos

Os gerentes de investimento ajudam os clientes a alcançar seus objetivos de investimento administrando seu dinheiro. Os clientes de gestores de investimento podem incluir investidores individuais, bem como investidores institucionais, como instituições educacionais, seguradoras, fundos de pensão, planos de aposentadoria e governos. Os gerentes de investimento podem trabalhar com ações, títulos e commodities, incluindo metais preciosos como ouro e prata.

Os gerentes de investimento podem ter funções e responsabilidades variadas, dependendo da empresa, que podem incluir:

  • Análise de demonstrativos financeiros 
  • Alocação de portfólio, como uma combinação adequada de títulos e ações
  • Pesquisa de ações e recomendações de compra e venda 
  • Planejamento e assessoria financeira 
  • Planejamento patrimonial e de aposentadoria, bem como distribuição de ativos

Investimento bancário

Os banqueiros de investimento ajudam nas necessidades de finanças corporativas, como levantar fundos ou capital. Empresas e governos contratam banqueiros de investimento para facilitar transações financeiras complicadas, incluindo:

O banco de investimento pode envolver pesquisa de ações e títulos e fazer recomendações de compra, venda e retenção. As firmas de banco de investimento também são formadoras de mercado, que fornecem liquidez ou conectam compradores e vendedores para “fazer” o mercado.

Quase todo banqueiro de investimento começa como associado ou analista e espera dedicar anos suficientes para chegar ao cargo de vice-presidente ou diretor administrativo.

Considerações Especiais

Educação e Habilidades

A competição por ambas as carreiras é notoriamente acirrada. As firmas de banco de investimento geralmente estão interessadas apenas em candidatos que se formaram nas melhores escolas e que já trabalharam com grandes empresas corporativas. É virtualmente impossível encontrar um cargo de associado de banco de investimento sem um MBA e recomendações fortes de profissionais respeitados na área. Os cargos de gestão de investimentos não são tão cheios de candidatos importantes, mas ainda é muito difícil entrar em grandes empresas.

O networking é muito importante e às vezes é mais importante do que experiência ou boa fé acadêmica. Muitas empresas usam estágios como processos de aplicação extensivos; na verdade, alguns estágios em gestão de investimentos e bancos são mais competitivos do que os cargos de nível básico para finanças corporativas ou cargos de analista de pesquisa.

Os cursos de graduação são preferidos em disciplinas de negócios, como finanças, economia, contabilidade ou análise de investimentos, embora cursos de outras áreas sejam considerados. Alguns bancos buscam comprovada proficiência analítica em setores específicos, como saúde ou farmacêutico.

As empresas geralmente procuram uma forte combinação das seguintes habilidades e características:

  • Fortes habilidades de comunicação escrita e verbal
  • Habilidades analíticas e de resolução de problemas
  • Independência e responsabilidade demonstradas
  • Capacidade de resposta e atenção aos detalhes
  • Habilidades de negociação e gestão de clientes
  • Conhecimento de investimentos, finanças corporativas e negociações comerciais (experiência comercial prática)
  • Habilidades matemáticas e técnicas avançadas
  • Uma atitude ambiciosa, ansiosa e de entrega imediata

Salário

Os empregos em bancos de investimento e gestão de investimentos têm salários e bônus atraentes. Mesmo o analista de banco de investimento de nível mais baixo em uma empresa menor pode esperar um salário no primeiro ano de $ 65.000 a $ 95.000 e um bônus de assinatura robusto.

O salário básico médio para gerentes de investimento é de US $ 92.700 com salários que podem chegar a US $ 160.000, de acordo com glassdoor.com. A remuneração adicional é em média de $ 14.900, que inclui comissões e bônus.

O salário básico médio para banqueiros de investimento é de US $ 114.600 com salários que podem chegar a US $ 180.000, de acordo com glassdoor.com. Os analistas de banco de investimento normalmente ganham US $ 95.000 com as novas contratações ganhando perto de US $ 75.000 ou mais.

Equilíbrio Trabalho-Vida

Os empregos de alto nível de investimento estão altamente concentrados em Nova York, Londres e Tóquio. Embora haja alguma evidência de mudanças geográficas à medida que o século 21 avança, ainda é provável que uma carreira em banco de investimento ou gestão de investimentos signifique mudar para um desses três centros financeiros globais.

As cargas de trabalho para gerentes de investimento variam. Aqueles empregados por fundos mútuos ou fundos de hedge trabalham quando o mercado de ações abre e fecha. Isso pode ser um tempo relativamente curto se a empresa atua apenas em um mercado, mas aqueles ativos em todas as três principais bolsas podem ter atividades muito irregulares. As empresas de private equity têm em média dias de trabalho muito mais longos, às vezes de 65 a 70 horas por semana.

Os banqueiros de investimento às vezes brincam que gostam de um bom equilíbrio “trabalho-trabalho”. Muito poucas carreiras exigem tanto tempo e energia quanto o banco de investimento; não é incomum trabalhar de 12 a 14 horas por dia durante seis ou sete dias por semana. Apesar do alto salário e prestígio concedidos a um associado ou analista, muitos ficam exaustos e sofrem física e emocionalmente após alguns anos no emprego. Esses papéis são para pessoas que buscam uma carreira profissional, que podem ter pouco tempo para relaxar nos finais de semana e passar tempo com a família.

Perspectiva Ocupacional

Estas são carreiras de muito prestígio com salários enormes, então a competição deve permanecer muito alta no futuro previsível. O Bureau of Labor Statistics estima que os empregos financeiros, como analistas, banqueiros e gerentes de investimento, terão um crescimento de empregos de 11% a 19% entre 2016 e 2026.

Muito provavelmente, um banqueiro ou gerente em potencial deve decidir empresa por empresa. As estruturas de remuneração e as cargas de trabalho podem variar, e a escolha pode depender das especificidades da função e dos objetivos de carreira do indivíduo.

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