Índice de adequação de capital – CAR
O que é Índice de Adequação de Capital – CAR?
O índice de adequação de capital (CAR) é uma medida do capital disponível de um banco expresso como uma porcentagem das exposições de crédito ponderadas pelo risco de um banco. O índice de adequação de capital, também conhecido como índice de ativos ponderados de capital para risco (CRAR), é usado para proteger os depositantes e promover a estabilidade e eficiência dos sistemas financeiros em todo o mundo. Dois tipos de capital são medidos: capital de nível 1, que pode absorver perdas sem que um banco seja obrigado a interromper a negociação, e capital de nível 2, que pode absorver perdas em caso de liquidação e, portanto, fornece um grau menor de proteção aos depositantes.
Principais vantagens
- O CAR é fundamental para garantir que os bancos tenham colchão suficiente para absorver uma quantidade razoável de perdas antes que se tornem insolventes.
- O CAR é usado pelos reguladores para determinar a adequação de capital dos bancos e para executar testes de estresse.
- Dois tipos de capital são medidos com o CAR. O capital de nível 1 pode absorver uma quantidade razoável de perda sem forçar o banco a interromper suas negociações, enquanto o capital de nível 2 pode sofrer perdas em caso de liquidação.
- A desvantagem de usar o CAR é que ele não leva em consideração o risco de uma potencial corrida ao banco ou o que aconteceria em uma crise financeira.
Calculando CAR
O índice de adequação de capital é calculado dividindo-se o capital de um banco por seus ativos ponderados pelo risco. O capital usado para calcular o índice de adequação de capital é dividido em duas camadas.
Capital Tier-1
O capital Tier-1, ou core capital, consiste em capital próprio, capital ordinário, ativos intangíveis e reservas de receita auditadas. O capital de nível 1 é usado para absorver perdas e não exige que um banco encerre as operações. O capital de nível 1 é o capital que está permanente e facilmente disponível para amortecer perdas sofridas por um banco, sem que ele seja obrigado a parar de operar. Um bom exemplo de capital de nível um de um banco é seu capital social ordinário.
Capital Tier-2
O capital de nível 2 compreende lucros retidos não auditados, reservas não auditadas e reservas de perdas gerais. Este capital absorve perdas em caso de liquidação ou liquidação de uma empresa . O capital de nível 2 é aquele que amortece as perdas em caso de liquidação do banco, por isso oferece um menor grau de proteção aos depositantes e credores. É usado para absorver perdas se um banco perder todo o seu capital Tier-1.
As duas camadas de capital são somadas e divididas por ativos ponderados pelo risco para calcular o índice de adequação de capital de um banco. Os ativos ponderados pelo risco são calculados observando-se os empréstimos de um banco, avaliando o risco e, em seguida, atribuindo um peso. Ao medir as exposições de crédito, os ajustes são feitos ao valor dos ativos listados no balanço do credor.
Todos os empréstimos que o banco concedeu são ponderados com base no grau de risco de crédito. Por exemplo, os empréstimos concedidos ao governo têm o peso de 0,0%, enquanto os concedidos a pessoas físicas recebem uma pontuação ponderada de 100,0%.
Ativos ponderados pelo risco
Os ativos ponderados pelo risco são usados para determinar o montante mínimo de capital que deve ser mantido pelos bancos e outras instituições para reduzir o risco de insolvência. A exigência de capital é baseada em uma avaliação de risco para cada tipo de ativo bancário. Por exemplo, um empréstimo garantido por uma carta de crédito é considerado mais arriscado e requer mais capital do que um empréstimo hipotecário garantido por uma garantia.
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Por que a razão de adequação de capital é importante
O motivo pelo qual os índices de adequação de capital mínimo (CARs) são essenciais é garantir que os bancos tenham colchão suficiente para absorver uma quantidade razoável de perdas antes que se tornem insolventes e, consequentemente, percam os fundos dos depositantes. Os índices de adequação de capital garantem a eficiência e estabilidade do sistema financeiro de uma nação, reduzindo o risco de os bancos se tornarem insolventes. Geralmente, um banco com um alto índice de adequação de capital é considerado seguro e provavelmente cumprirá suas obrigações financeiras.
Durante o processo de liquidação, os fundos pertencentes aos depositantes têm uma prioridade mais alta do que o capital do banco, de modo que os depositantes só podem perder suas economias se um banco registrar uma perda que exceda o montante de capital que possui. Assim, quanto mais alto for o índice de adequação de capital do banco, maior será o grau de proteção dos ativos do depositante.
Os acordos fora do balanço, como contratos de câmbio e garantias, também apresentam riscos de crédito. Essas exposições são convertidas em seus valores equivalentes de crédito e, em seguida, ponderadas de forma semelhante às exposições de crédito no balanço patrimonial. As exposições de crédito fora do balanço e dentro do balanço são então agrupadas para obter o total das exposições de crédito ponderadas pelo risco.
Em suma, um banco com um alto índice de adequação de capital (CAR) é considerado saudável e em boa forma para cumprir suas obrigações financeiras.
Exemplo de uso do CAR
Atualmente, o índice mínimo de capital para ativos ponderados pelo risco é de 8% em Basileia II e 10,5% em Basileia III. Os altos índices de adequação de capital estão acima dos requisitos mínimos de Basileia II e Basileia III.
Os índices de adequação de capital mínimo são essenciais para garantir que os bancos tenham colchão suficiente para absorver uma quantidade razoável de perdas antes de se tornarem insolventes e, conseqüentemente, perderem os fundos dos depositantes.
Por exemplo, suponha que o banco ABC tenha $ 10 milhões em capital de nível 1 e $ 5 milhões em capital de nível dois. Tem empréstimos que foram ponderados e calculados em US $ 50 milhões. O índice de adequação de capital do banco ABC é de 30% ($ 10 milhões + $ 5 milhões) / $ 50 milhões). Portanto, este banco possui um alto índice de adequação de capital e é considerado mais seguro. Como resultado, o Banco ABC tem menos probabilidade de se tornar insolvente se ocorrerem perdas inesperadas.
CAR vs. o índice de solvência
Tanto o índice de adequação de capital quanto o índice de solvência fornecem maneiras de avaliar a dívida de uma empresa em relação à situação de suas receitas. No entanto, o índice de adequação de capital geralmente é aplicado especificamente para avaliar bancos, enquanto a métrica de índice de solvência pode ser usada para avaliar qualquer tipo de empresa.
O índice de solvência é uma métrica de avaliação de dívida que pode ser aplicada a qualquer tipo de empresa para avaliar quão bem ela pode cobrir suas obrigações financeiras pendentes de curto e longo prazo. Índices de solvência abaixo de 20% indicam uma maior probabilidade de inadimplência.
Os analistas costumam favorecer o índice de solvência para fornecer uma avaliação abrangente da situação financeira de uma empresa, porque ele mede o fluxo de caixa real em vez do lucro líquido, nem todos os quais podem estar prontamente disponíveis para uma empresa cumprir suas obrigações. O índice de solvência é mais bem empregado em comparação com empresas semelhantes dentro do mesmo setor, já que certos setores tendem a ser significativamente mais endividados do que outros.
Taxa de alavancagem CAR vs. Tier-1
Um índice de adequação de capital relacionado às vezes considerado é o índice de alavancagem de nível 1. O índice de alavancagem de nível 1 é a relação entre o capital principal de um banco e seus ativos totais. É calculado dividindo o capital de Nível 1 pela média dos ativos consolidados totais de um banco e certas exposições fora do balanço. Quanto mais alto for o índice de alavancagem de nível 1, maior será a probabilidade de um banco resistir a choques negativos em seu balanço patrimonial.
Limitações do uso do CAR
Uma limitação do CAR é que ele não contabiliza as perdas esperadas durante uma corrida aos bancos ou crise financeira que podem distorcer o capital e o custo de capital de um banco.
Muitos analistas e executivos de bancos consideram a medida de capital econômico uma avaliação mais precisa e confiável da solidez financeira e exposição ao risco de um banco do que o índice de adequação de capital.
O cálculo do capital econômico, que estima a quantidade de capital que um banco precisa ter em mãos para garantir sua capacidade de lidar com o risco atual pendente, é baseado na saúde financeira do banco, na classificação de crédito, nas perdas esperadas e no nível de confiança de solvência. Ao incluir tais realidades econômicas como perdas esperadas, essa medida é considerada uma avaliação mais realista da saúde financeira real de um banco e do nível de risco.