O que considerar ao iniciar um fundo mútuo

Nas últimas décadas,  os fundos mútuos tornaram-se um veículo de investimento cada vez mais popular. Os investidores que participam de um plano de aposentadoria patrocinado por uma empresa ou que possuem uma carteira de investimento individual muitas vezes se deparam com uma escolha estonteante de fundos sem compreender as implicações no valor geral de seu investimento. O fato preocupante é que a maioria dos fundos mútuos tem desempenho inferior  ao do  mercado de ações  como um todo. Às vezes, os investidores acham que podem abrir um fundo mútuo por conta própria, mas precisam estar cientes de tudo o que isso acarreta.

Noções básicas sobre fundos mútuos e cargas

Os fundos mútuos são essencialmente uma cesta de várias, às vezes centenas, de ações individuais. Como um investidor de fundos mútuos, você está pagando ao gerente de portfólio para comprar e vender ações e / ou títulos em seu nome. Esses investidores estão repassando suas despesas para você na forma de um índice de despesas.

Infelizmente, as taxas não param por aí. Alguns fundos cobram uma ‘carga’ com base na classe de cotas de fundos que você compra. Cargas são taxas de compra e / ou venda de fundos. A carga em um fundo mútuo é mais alta se o fundo for comprado e vendido no curto prazo.

Normalmente, os administradores de fundos desejam controlar seu dinheiro por períodos mais longos e desencorajar a negociação ou o hedge de fundos mútuos. Independentemente de você estar comprando um fundo para um ano ou vinte, evitar fundos que têm uma carga irá economizar dólares. Essas despesas, embora divulgadas e transparentes, podem prejudicar seu retorno potencial, especialmente em horizontes de investimento mais longos.

Antes de você começar

Você pode começar a construir sua própria cesta de ações fazendo algumas lições de casa. O investimento de seu tempo vai economizar dinheiro a longo prazo. Além do seu tempo, sua única despesa é a taxa de transação para comprar e vender ações.

Escolher boas ações para começar é fundamental para evitar despesas comerciais recorrentes. Se você tiver que reequilibrar seu fundo com frequência, as comissões de negociação afetarão negativamente seus retornos.

Empresas como Wal-Mart (NYSE: WMT ), Microsoft (Nasdaq: MSFT ), Target (NYSE: TGT ) e outros ícones dos negócios americanos podem formar a base de uma carteira de ações principal. Se você sabe muito pouco sobre ações, assista a um curso sobre os fundamentos de investimento em uma faculdade comunitária, compre um ou dois livros sobre opções básicas de investimento ou navegue nos tutoriais de investimentos localizados neste site.

Lembre-se de que nem todos os fundos mútuos são criados iguais. Se você não tem tempo ou inclinação para construir seu próprio portfólio, almeje fundos mútuos com uma proporção de despesas inferior a 1%.

Ficar à Frente

Talvez o fator mais crítico para decidir se um fundo vale o valor do seu investimento seja seu desempenho relativo – como seus novos fundos em perspectiva se comparam ao índice e seus pares. Cada fundo tem um benchmark que o compara em desempenho e despesas. O mais comum é o índice Standard & Poor’s 500, mas existem vários outros que são proeminentes.

Se o seu fundo estiver apresentando um desempenho inferior ao do índice e o gestor do fundo estiver cobrando dinheiro para obter um desempenho inferior, pode ser hora de seguir em frente. Sim, há alguma verdade no ditado de que o desempenho passado não garante resultados futuros, mas você pode ajudar a otimizar o desempenho futuro minimizando custos desnecessários, como cargas e altas taxas de despesas. Sites como Morningstar e Lipper apresentam uma boa imagem de desempenho e custos relativos. Basta inserir o símbolo do seu fundo e os dados relevantes estarão prontamente disponíveis para sua análise.

Fundos de Índice

Outra opção que os investidores deveriam considerar seriamente é colocar dinheiro em um fundo de índice, que é um fundo estritamente correlacionado com um índice específico – digamos, o Nasdaq. Esses fundos não negociam ou giram ações com freqüência, portanto, as despesas são mínimas; além disso, normalmente são fundos sem carga. Os especialistas do setor atribuem a Jack Bogle e sua família de fundos Vanguard os líderes em investimentos vitalícios de baixo custo.

Uma das desvantagens ou riscos inerentes de investir em fundos de índice é que você está à mercê da composição desse índice. Em outras palavras, se a composição do S&P 500 ou do Dow Jones mudar, você ficará preso ao que os gerentes de dinheiro chamam de  efeito de reequilíbrio. Além disso, muitos argumentam de forma persuasiva que esses índices demoram a se adaptar à economia em geral.