22 Junho 2021 16:45

Índice NYSE Arca Gold BUGS

O que é o índice NYSE Arca Gold BUGS?

O NYSE Arca Gold BUGS Index, mais conhecido como HUI Gold Index, é um índice de empresas mineradoras de ouro de capital aberto que é útil para rastrear tendências de curto prazo nos preços do ouro. Dependendo da plataforma que você está usando para acessar as informações de mercado, o índice será listado sob o símbolo ^ HUI ou HUI.

Lançado em março de 1996, o NYSE Arca Gold BUGS Index inclui empresas que protegem sua produção de ouro com no máximo 18 meses de antecedência.  Por esse motivo, os preços de suas ações – e, por extensão, o índice – são muito sensíveis aos movimentos de curto prazo no preço do ouro.

Principais vantagens

  • O NYSE Arca Gold BUGS Index é um índice modificado ponderado por igual em dólares.
  • Ele rastreia empresas de mineração de ouro que realizam hedge relativamente limitado de sua produção futura de ouro.
  • O NYSE Arca Gold BUGS Index dá peso adicional às suas três maiores participações, reavaliando sua composição quatro vezes por ano.

Compreendendo o índice NYSE Arca Gold BUGS

As empresas de mineração de ouro fazem investimentos consideráveis ​​em direitos à terra, equipamentos de mineração e trabalhadores para extrair e processar ouro. Como suas despesas permanecem praticamente as mesmas, independentemente do preço do ouro, essas empresas podem se tornar extremamente lucrativas quando os preços do ouro aumentam, especialmente se o aumento for repentino.

Por outro lado, eles correm o risco de se tornarem não lucrativos se o preço do ouro cair abaixo do nível que pode sustentar suas despesas operacionais. Por esse motivo, a maioria das empresas de mineração de ouro protege seus riscos por meio de métodos como a venda de contratos futuros de ouro. Ao fazer isso, eles podem obter um preço de venda lucrativo para o ouro que extraem.

Embora isso os proteja contra o risco de preços em queda, também pode impedi-los de aproveitar os lucros exagerados que resultam quando o preço do ouro sobe inesperadamente.

Benefícios do índice NYSE Arca Gold BUGS

Especular sobre o preço do ouro não é para o investidor avesso ao risco. Dito isso, investir em empresas de mineração de ouro que têm hedges relativamente pequenos em vigor pode ser uma forma atraente para investidores tolerantes ao risco.

O NYSE Arca Gold BUGS Index é especializado nesses tipos de mineradores de ouro relativamente sem cobertura. A sigla BUGS captura essa motivação, pois significa “cesta de estoques de ouro sem cobertura”. Como um índice ponderado de igual dólar modificado, o índice NYSE Arca Gold BUGS permite que todos os seus componentes tenhampeso igual, com exceção de seus três maiores componentes, aos quais é dado peso adicional. As empresas componentes são revisadas trimestralmente, nos meses de março, junho, setembro e dezembro de cada ano.

Requisitos do índice NYSE Arca Gold BUGS

As empresas de componentes são selecionadas com base em uma variedade de critérios, incluindo valor mínimo de mercado, volume de negócios e preço das ações. Para ser incluída no índice, uma empresa deve atender aos seguintes critérios:

  • Ele será listado na Bolsa de Valores de Nova York (NYSE), NYSE American ou Nasdaq.
  • Sua capitalização de mercado atual deve ser de pelo menos $ 75 milhões (não ajustado para free float ).
  • Seu volume de negócios em cada um dos últimos seis meses não deve ser inferior a 500.000 ações.
  • Seu último preço de negociação atual é superior a $ 3,00.

O Administrador do Índice tem o poder de incluir empresas que não atendam aos níveis mínimos de inclusão. Para no máximo 10% do peso do índice, a capitalização de mercado mínima pode ser de pelo menos $ 50 milhões e o volume mínimo mensal exigido pode ser de 400.000 ações para cada um dos últimos seis meses.

Importante

O NYSE Arca Gold BUGS Index é um dos dois índices de metais preciosos mais proeminentes no mercado, sendo o outro o Philadelphia Gold and Silver Index (XAU). As duas principais diferenças entre eles são que o índice NYSE Arca Gold BUGS rastreia exclusivamente ações de mineração de ouro, enquanto o índice XAU rastreia empresas envolvidas na mineração de ouro e prata, além de incluir empresas que protegem sua produção para além de 18 meses.

Exemplo do mundo real do índice NYSE Arca Gold BUGS

Quando foi lançado pela primeira vez, o índice tinha um valor inicial de 200, que caiu para 40 em dezembro de 2000 e subiu para quase 575 em março de 2011.4  O índice quase dobrou entre março de 2020 e outubro de 2020, aumentando de 160 para aproximadamente 330.

Embora você não possa investir ou negociar diretamente no HUI, ou em qualquer índice, ele pode fornecer informações para usar em sua análise, como identificando empresas de mineração de ouro que podem ser especialmente sensíveis às mudanças nos preços do ouro. Em janeiro de 2021, essas três empresas compõem um grande componente do Índice NYSE Arca Gold BUGS: Newmont Corporation (NEM ), Barrick Gold Corporation (GOLD) e Yamana Gold Inc. (YRI. TO).