Dividindo os Fundos de Investimento TSP
O Thrift Savings Plan (TSP) oferecido a todos os funcionários do governo dos EUA é um dos planos de aposentadoria mais simples e eficientes em uso hoje. Mas enquanto milhares de funcionários civis e militares adiam uma parte de seus ganhos para o plano a cada ano, muitos participantes não entendem as opções reais de fundos disponíveis ou não têm certeza de quais fundos são apropriados para eles.
Este artigo analisa os cinco fundos de investimento básicos disponíveis no TSP, juntamente com os fundos do ciclo de vida e seu uso adequado.
Principais vantagens
- Thrift Savings Plans (TSPs) são planos de aposentadoria de contribuição direta oferecidos a funcionários do governo dos Estados Unidos.
- Embora semelhantes aos planos 401 (k) oferecidos por empregadores do setor privado, os TSPs oferecem cinco fundos mútuos básicos para investir, quatro dos quais são fundos de índice diversificados.
- Cada fundo de índice é especializado em uma classe de ativos ou segmento de mercado diferente, como ações dos EUA, ações internacionais e títulos corporativos.
- O quinto fundo principal, o Fundo G, investe em títulos do governo de muito baixo risco e baixo rendimento e garante a proteção do principal aos investidores. O G Fund destina-se a investidores muito conservadores.
Fundos principais do TSP
Os cinco fundos principais oferecidos no Thrift Savings Plan cobrem vagamente a gama básica de títulos de dívida e ações negociados publicamente. Todos os cinco fundos são administrados pela Blackrock Capital Advisers e estão disponíveis apenas para participantes do TSP. Nenhum deles é negociado em qualquer bolsa pública, embora a Blackrock ofereça equivalentes negociados publicamente de alguns fundos do TSP por meio da iShares, sua empresa subsidiária, que oferece uma gama abrangente de ETFs.
Quatro dos cinco fundos são fundos de índice, que detêm títulos que correspondem exatamente a um índice de mercado amplo. O dinheiro que os participantes colocam nos Fundos F e C é investido em contas separadas, enquanto o dinheiro dos Fundos S e I é investido em fundos fiduciários misturados com outros fundos de pensão e de doação isentos de impostos.
Todos os fundos, exceto o Fundo G, estão 100% investidos em seus respectivos índices e não levam em consideração o desempenho atual ou geral do índice específico ou da economia como um todo. O preço das ações de cada fundo TSP é calculado diariamente e reflete o retorno do investimento menos os custos administrativos e comerciais. Os cinco fundos estão discriminados a seguir.
Fundo de Investimento em Títulos do Governo (Fundo G)
Este é o único fundo básico que não investe em um índice. O G Fund investe em um título do tesouro especial não negociável emitido especificamente para o TSP pelo governo dos Estados Unidos. Este fundo é o único do TSP que garante o retorno do principal do investidor.
Este fundo tem, portanto, o risco mais baixo dos cinco fundos, e todo o dinheiro contribuído para o TSP é colocado neste fundo por padrão, a menos que o participante especifique o contrário. Ele paga uma taxa de juros com base em títulos do tesouro de curto prazo não negociáveis com vencimento de alguns dias a 52 semanas.
O Fundo G tem fornecido historicamente a menor taxa de retorno de qualquer um dos fundos principais.
Fundo de índice de investimento de renda fixa (Fundo F)
Este fundo representa o próximo degrau na escada de risco / recompensa no TSP. Este índice investe em uma ampla gama de instrumentos de dívida, incluindo títulos do tesouro e de agências governamentais negociados publicamente, títulos corporativos e estrangeiros e títulos lastreados em hipotecas (MBS).
Este fundo também paga juros mensais normalmente superiores aos pagos pelo Fundo G. No entanto, não garante o retorno do principal do investidor. O ETF equivalente do Barclays iShares é o ETF iShares Core Total US Bond Market (ARCA: AGG).
Fundo de Investimento de Índice de Ações Ordinárias (Fundo C)
Este fundo é o mais conservador dos três fundos de ações disponíveis no TSP. O C Fund investe nas 500 empresas de grande e média capitalização que constituem o Standard and Poor’s 500 Index. Este fundo experimentou maior volatilidade do que os Fundos G ou F e apresentou retornos proporcionalmente mais altos ao longo do tempo. O ETF equivalente do Barclays iShares é o iShares Core S&P 500 (ARCA: IVV).
Fundo de índice de ações de pequena capitalização (Fundo S)
O S Fund detém os mesmos títulos que oDow Jones US Completion Total Stock Market Index. Esse índice é composto por 4.500 empresas fora do Standard & Poor’s 500 Index que compõem o restante do Wilshire 5000 Index, o mais amplo dos índices de ações.
Como o nome do fundo indica, essas empresas são menores e menos estabelecidas do que as empresas S&P 500 e têm maior potencial de crescimento do que as do Fundo C. O S Fund é considerado um dos dois fundos com maior risco no TSP. Superou o desempenho do Fundo C com volatilidade proporcionalmente maior ao longo do tempo.
O Barclays iShares não tem equivalentes exatos do Fundo S. Aqueles que desejam duplicar este fundo fora do TSP podem usar os quatro fundos a seguir para cobrir muitas das empresas no Fundo S (e algumas que não são):
- Russell Midcap ETF (ARCA: IWR)
- Russell 2000 Index ETF (apenas versaletes) (ARCA: IWM)
- iShares Core S&P Total US Stock Market ETF (ARCA: ITOT)
- Russell 3000 ETF (ARCA: IWV)