Folhas Azuis
O que são folhas azuis?
As folhas azuis são solicitações formais de informações enviadas pela Securities and Exchange Commission (SEC) aos criadores de mercado, corretoras e / ou câmaras de compensação. As folhas azuis pedem informações relacionadas a títulos ou transações específicas – especialmente aquelas que podem ter afetado o preço do título. As planilhas azuis são frequentemente solicitadas para determinar se houve qualquer atividade ilegal ou para determinar por que um determinado título experimenta um grande nível de volatilidade. Como muitas coisas no mundo do comércio, as folhas azuis agora se tornaram eletrônicas.
Principais vantagens
- As folhas azuis são solicitações de informações sobre transações feitas pela SEC de instituições financeiras ou firmas de comércio.
- Estas informações têm como objetivo melhorar a transparência das atividades bancárias e comerciais e investigar irregularidades.
- Empresas ou indivíduos podem ser multados se não fornecerem informações precisas.
- As folhas azuis agora são solicitadas e arquivadas apenas digitalmente.
Compreendendo as Folhas Azuis
Os questionários ou pedidos de informações enviados pela SEC passaram a ser conhecidos como folhas azuis porque eram impressos em papel azul. As planilhas azuis fornecem à SEC muitas informações diferentes. Eles devem incluir informações sobre o titular da conta e as negociações realizadas por uma empresa e seus clientes, especificamente:
- O nome do segurança
- A data e o preço da negociação
- O tamanho da transação
- Uma lista das contrapartes envolvidas
O objetivo é conceder aos reguladores os meios para analisar a atividade comercial de uma empresa. Se as informações estiverem incompletas, desatualizadas ou imprecisas, podem interferir na capacidade dos reguladores de detectar casos de fraude e informações privilegiadas. As informações da planilha azul são usadas peloEscritório de Detecção de Fraudes e Inteligência de Mercadoda Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) para encontrar e identificar estranhezas na atividade de negociação que podem ser informações privilegiadas.
Os bancos e outras instituições que atuam como corretores e câmaras de compensação comprometem recursos para gerenciar e arquivar informações de forma adequada. Isso pode significar amarrar funcionários para coletar informações. Os sistemas devem ser estabelecidos para capturar melhor as informações. Tal como acontece com outras ações vinculadas à conformidade, a despesa adicional pode ser vista como um fardo.
Cada camada de sofisticação adicionada à coleta de informações da planilha azul ajuda a melhorar a transparência das atividades bancárias e comerciais. As planilhas azuis podem acelerar as investigações de fraude, desde que as informações sejam precisas e oportunas. Quando os reguladores descobrem estranhezas em ações de negociação a partir de informações da planilha azul, isso pode desencadear uma investigação mais completa que pode exigir mais relatórios e registros por bancos e outras instituições financeiras.
Estranhezas nas atividades de negociação de planilhas azuis podem desencadear uma investigação completa que pode exigir que os bancos e outras instituições financeiras forneçam registros e relatórios detalhados.
Considerações Especiais
As folhas azuis eram originalmente enviadas em papel em um sistema de cópia impressa. Mas isso mudou na década de 1980. As informações da planilha azul agora são fornecidas eletronicamente por meio de sistemas eletrônicos de planilha azul, ou EBS. A mudança é resultado do alto volume de negócios que começou a ocorrer quando os sistemas de negociação começaram a se mover para as bolsas eletrônicas. Além disso, mais profissionais e instituições negociam títulos por meio de diferentes contas de corretoras.
O envio e o recebimento de solicitações de planilhas eletrônicas permitem que as informações sejam transmitidas em tempo hábil para que os arquivos possam ser revisados e fechados o mais rápido possível.
FINRA envia solicitações de folha azul para destinatários por e-mail e atribui uma data de vencimento para cada solicitação. A FINRA também posta as solicitações em seu sistema caso a empresa não receba a solicitação original. As empresas que não têm nenhuma informação a relatar devem enviar um e-mail de confirmação após uma revisão completa. FINRA não aceita folhas azuis em branco ou vazias como resposta.
Inobservância
Existem consequências que as empresas enfrentam se não responderem aos pedidos de informação ou se os dados que enviarem forem posteriormente considerados incompletos ou insuficientes. Todas as partes responsáveis podem ser multadas pela SEC. O tamanho e o escopo das penalidades podem variar dependendo da violação.
Houve vários casos em que grandes bancos tiveram que pagar multas pesadas por não fornecerem informações suficientes nas planilhas solicitadas pela SEC. O Citigroup pagou US $ 7 milhões em 2016 e o Credit Suisse Securities pagou US $ 4,25 milhões em 2015 por multas decorrentes de informações insuficientes nas planilhas de negociação feitas por seus clientes.3