Reservas Bancárias
O que são reservas bancárias?
As reservas bancárias são o mínimo de caixa que as instituições financeiras devem ter em mãos para atender aos requisitos do banco central. Esse é o papel-moeda real que deve ser mantido pelo banco em um cofre no local ou em sua conta no banco central.
As exigências de reservas de dinheiro têm como objetivo garantir que todos os bancos possam atender a qualquer demanda grande e inesperada de saques.
Nos Estados Unidos, o Federal Reserve dita a quantidade de dinheiro, chamada de índice de reserva, que cada banco deve manter. Historicamente, a taxa de reserva varia de zero a 10% dos depósitos bancários.
- As reservas bancárias são as quantias mínimas de dinheiro que os bancos são obrigados a manter em caso de demanda inesperada.
- O excesso de reservas é o dinheiro adicional que um banco mantém em mãos e se recusa a emprestar.
- As reservas bancárias são mantidas para evitar o pânico que pode surgir se os clientes descobrirem que um banco não tem dinheiro suficiente para atender às demandas imediatas.
- As reservas bancárias podem ser mantidas em um cofre no local ou enviadas a um banco maior ou a um banco regional do Federal Reserve.
- Historicamente, a taxa de reserva dos bancos americanos foi definida de zero a 10%.
Como funcionam as reservas bancárias
As reservas bancárias são principalmente um antídoto para o pânico. O Federal Reserve obriga os bancos a manter uma certa quantia de dinheiro em reserva para que nunca faltem e tenham que recusar o saque de um cliente, possivelmente provocando uma corrida aos bancos.
Um banco central também pode usar os níveis de reservas bancárias como uma arma na política monetária. Pode reduzir o depósito compulsório de modo que os bancos sejam livres para fazer uma série de novos empréstimos e aumentar a atividade econômica. Ou pode exigir que os bancos aumentem suas reservas para desacelerar o crescimento econômico.
Nos últimos anos, o Federal Reserve dos EUA e os bancos centrais de outras economias desenvolvidas adotaram outras táticas, como flexibilização quantitativa, para atingir os mesmos objetivos. Os bancos centrais de países emergentes como a China continuam a depender do aumento ou redução dos níveis de reservas bancárias para esfriar ou aquecer suas economias.
O Federal Reserve cortou o mínimo de reserva de caixa para zero a partir de 26 de março de 2020, como parte de sua resposta à desaceleração econômica causada pela pandemia COVID-19.
Reservas Bancárias Exigidas e Excedentes
As reservas bancárias são denominadas reservas obrigatórias ou reservas em excesso. A reserva necessária é o dinheiro mínimo que o banco pode manter em mãos. A reserva excedente é qualquer caixa acima do mínimo exigido que o banco está mantendo em seu cofre, em vez de emprestar para empresas e consumidores.
Os bancos têm pouco incentivo para manter reservas em excesso porque o dinheiro não tem retorno e pode até perder valor com o tempo devido à inflação. Assim, os bancos normalmente minimizam suas reservas em excesso, emprestando o dinheiro aos clientes em vez de guardá-lo em seus cofres.
Ainda assim, as reservas bancárias diminuem durante os períodos de expansão econômica e aumentam durante as recessões. Em tempos bons, empresas e consumidores pedem mais empréstimos e gastam mais. Durante as recessões, eles não podem ou não querem contrair dívidas adicionais. Em tempos de paralisação, os bancos também podem endurecer suas exigências de empréstimos para evitar inadimplência.
História das reservas bancárias
Apesar dos esforços determinados de Alexander Hamilton, entre outros, os Estados Unidos não tiveram um sistema bancário nacional por mais de alguns curtos períodos de tempo até 1913, quando o Federal Reserve System foi criado. (Em 1863, o país tinha pelo menos uma moeda nacional e um sistema nacional de fretamento de bancos.)
Até então, os bancos eram licenciados e regulamentados por estados, com resultados variados. O colapso de bancos e “corridas” aos bancos eram comuns até que um pânico financeiro total em 1907 levou a pedidos de reforma. O Federal Reserve System foi criado para supervisionar o suprimento de dinheiro do país.
Seu papel foi significativamente ampliado em 1977, quando, durante um período de inflação de dois dígitos, o Congresso definiu a estabilidade de preços como uma meta de política nacional e estabeleceu o Federal Open Market Committee (FOMC) dentro do Fed para executá-la.
Considerações Especiais
A reserva bancária necessária segue uma fórmula definida pelos regulamentos do Federal Reserve Board. A fórmula é baseada no valor total depositado nas contas de transações líquidas do banco.
O valor inclui depósitos à vista, contas de transferência automática e contas de rascunho de ações. As transações líquidas são calculadas como o valor total nas contas de transação menos os fundos devidos de outros bancos e menos o dinheiro que está em processo de cobrança.
O coeficiente de reserva exigido também pode ser usado por um banco central como uma ferramenta para implementar políticas monetárias. Por meio desse índice, um banco central pode influenciar a quantidade de dinheiro disponível para empréstimo.
As reservas bancárias necessárias são determinadas pelo Federal Reserve para cada banco com base em suas transações líquidas.
Impacto da crise de 2008
Até a crise financeira de 2008-2009, os bancos não recebiam juros pelas reservas de caixa que mantinham. Isso mudou em 1º de outubro de 2008. Como parte da Lei de Estabilização Econômica de Emergência de 2008, o Federal Reserve começou a pagar aos bancos juros sobre suas reservas.
Ao mesmo tempo, o Fed cortou as taxas de juros para aumentar a demanda por empréstimos e fazer a economia voltar a se mexer.
O resultado desafiou a sabedoria convencional de que os bancos preferem emprestar dinheiro do que mantê-lo no cofre. Os bancos pegaram o dinheiro injetado pelo Federal Reserve e o mantiveram como reservas excedentes, em vez de emprestá-lo. Eles preferiram ganhar uma taxa de juros pequena, mas livre de risco, a emprestá-la por um retorno um pouco mais alto, mas mais arriscado.
Por esse motivo, o valor total das reservas excedentes aumentou após 2008, apesar de um índice de reserva obrigatório inalterado.
Impacto da crise do COVID-19
Como parte de sua ampla resposta à desaceleração econômica causada pela pandemia COVID-19, o Federal Reserve reduziu para zero as reservas obrigatórias dos bancos. A ação tinha como objetivo aumentar os empréstimos a consumidores e empresas afetadas pela pandemia.
De acordo com uma análise da Brookings Institution, a mudança era irrelevante, já que os bancos tinham muito mais dinheiro disponível do que o mínimo necessário.
Perguntas frequentes sobre reservas bancárias
Aqui estão as respostas a algumas perguntas frequentes sobre as reservas bancárias.
O que são reservas em um banco?
As reservas são, literalmente, dinheiro no banco, seja nas instalações do banco ou nas instalações do Federal Reserve. As reservas não podem ser emprestadas aos clientes ou gastas de outra forma. Eles estão lá para o caso de haver uma demanda sem precedentes dos clientes para retiradas de seus depósitos. Um banco que fica sem dinheiro não inspira a confiança do cliente.
Existem dois tipos de reservas: reservas mínimas e reservas excedentárias. O mínimo é definido pelo Federal Reserve. O excesso é o dinheiro adicional que o banco tem em seu cofre.
Quanto dinheiro os bancos precisam manter na reserva?
O valor da reserva tem historicamente variado de zero a 10%. Desde 26 de março de 2020, é zero como parte da política do Federal Reserve para encorajar empréstimos bancários a consumidores e empresas afetados pela pandemia COVID-19.
As reservas bancárias são ativos ou passivos?
As reservas de um banco são consideradas parte de seus ativos e são listadas como tal em suas contas e relatórios anuais.
Como são calculadas as reservas bancárias?
O índice de reserva de um banco é calculado multiplicando-se o total de seus depósitos pelo índice de reserva. Por exemplo, se os depósitos de um banco totalizam $ 500 milhões e a reserva exigida é de 10%, multiplique 500 por 0,10%. A reserva mínima exigida pelo banco é de $ 5 milhões.
Onde os bancos mantêm suas reservas?
Parte dela está escondida em um cofre do banco. As reservas também podem ser mantidas na conta do banco em um dos 12 Bancos de Reserva Federal regionais. Alguns bancos pequenos mantêm parte de suas reservas em bancos maiores e utilizam-nas quando necessário.
Esse fluxo de dinheiro entre os cofres atinge seu pico em determinados momentos, como durante as temporadas de férias, quando os consumidores sacam dinheiro extra. Assim que a demanda diminui, os bancos enviam parte de seu excesso de caixa para o Federal Reserve Bank mais próximo.
The Bottom Line
O antigo sistema bancário que existia nos Estados Unidos antes de sua regulamentação se tornar centralizada parece um pouco o Velho Oeste para os padrões de hoje. Cada estado poderia fretar bancos, e pequenos bancos surgiam e quebravam regularmente. “Corridas” no banco eram comuns.
Isso mudou com a criação do Federal Reserve System, e entre as mudanças estava a exigência de que os bancos mantivessem uma quantidade mínima de dinheiro em reserva para atender à demanda. O mínimo de reserva de hoje é zero, por enquanto, sugerindo que o Federal Reserve está confortável com o nível de dinheiro mantido voluntariamente pelos bancos do país.