22 Junho 2021 15:44
Amplamente conhecido por sua capacidade de incorporar volatilidade e capturar a ação do preço, o Bollinger Bands® há muito é o favorito dos negociantes de Forex. No entanto, existem outras opções técnicas que os comerciantes nos mercados de câmbio podem aplicar para capturar oportunidades lucrativas em ações de swing.
Indicadores de banda menos conhecidos, como canais Donchian, canais Keltner e bandas STARC, são usados para isolar essas oportunidades. Também usados nos mercados de futuros e opções, esses indicadores técnicos têm muito a oferecer, dada a vasta liquidez e natureza técnica do fórum de câmbio.
Principais vantagens
- O canal Donchian usa uma média móvel para sinalizar tendências de alta nas quebras da banda superior e tendências de baixa nas quebras da banda inferior.
- O canal Keltner usa o intervalo médio verdadeiro ou volatilidade; quebras acima ou abaixo das barreiras superior e inferior sinalizam uma continuação.
- As bandas STARC ajudam a determinar as negociações de maior probabilidade, de forma que uma quebra da banda superior sinalize uma venda de baixo risco e uma compra de alto risco.
- Quando o preço cai para a banda inferior do STARC, é uma oportunidade de compra de baixo risco e uma situação de venda de alto risco.
Diferindo em cálculos e interpretações subjacentes, cada estudo é único porque destaca diferentes componentes da ação do preço. Aqui, explicamos como os canais Donchian, os canais Keltner e as bandas STARC funcionam e como os traders podem usá-los em seu benefício no mercado de câmbio.
Canais Donchian
Os canais Donchian são estudos de canais de preços que estão disponíveis na maioria dos pacotes de gráficos e podem ser aplicados com lucro por traders novatos e experientes. Embora a aplicação tenha sido destinada principalmente ao mercado de futuros de commodities, esses canais também podem ser amplamente usados no mercado de câmbio para capturar explosões de curto prazo ou tendências de longo prazo.
Criado por Richard Donchian, considerado o pai do sucesso no seguimento de tendências, o estudo contém as flutuações cambiais subjacentes e visa colocar entradas lucrativas no início de uma nova tendência por meio da penetração da banda inferior ou superior. Com base em uma média móvel de 20 períodos (e, portanto, às vezes referida como um indicador de média móvel), o aplicativo adicionalmente estabelece bandas que traçam a máxima mais alta e a mínima mais baixa. Como resultado, os seguintes sinais são produzidos:
- Um sinal de compra, ou longo, é criado quando a ação do preço rompe e fecha acima da banda superior.
- Um sinal de venda ou a descoberto é criado quando a ação do preço rompe e fecha abaixo da banda inferior.
A teoria por trás dos sinais pode parecer um pouco confusa no início, já que a maioria dos traders assume que uma quebra do limite superior ou inferior sinaliza uma reversão, mas na verdade é muito simples. Se a ação do preço atual for capaz de ultrapassar a alta da faixa (desde que exista momentum suficiente), então uma nova máxima será estabelecida porque uma tendência de alta está ocorrendo. Por outro lado, se a ação do preço pode quebrar a mínima da faixa, uma nova tendência de baixa pode estar em andamento. Vejamos um excelente exemplo de como essa teoria funciona nos mercados de câmbio.
Figura 1: Um exemplo típico da eficácia dos canais Donchian
Fonte: FXtrek Intellicharts
Na Figura 1, vemos o gráfico curto de uma hora do par de moedas euro / dólar americano (EUR / USD). Podemos ver que, antes de 8 de dezembro, o movimento do preço está contido em estreita consolidação dentro dos parâmetros das bandas. Então, às 2h da manhã de 8 de dezembro, o preço do euro dá uma corrida na sessão e fecha acima da banda no Ponto A. Este é um sinal para o negociante entrar em uma posição longa e liquidar as posições curtas no mercado. Se inserido corretamente, o trader ganhará quase 100 pips no burst curto intradiário.
Canais Keltner
Outro grande estudo de canal que é usado em vários mercados por todos os tipos de traders é o canal Keltner. O aplicativo foi apresentado por Chester W. Keltner (em seu livro de 1960, How To Make Money In Commodities ) e posteriormente modificado pela famosa corretora de futuros Linda B. Raschke. Raschke alterou o aplicativo para levar em consideração o cálculo do intervalo verdadeiro médio (ATR) ao longo de 10 períodos. O ATR mede a volatilidade ou a extensão dos movimentos de preço de uma mercadoria ou moeda em um determinado período.
Como resultado, o indicador técnico baseado na volatilidade tem muitas semelhanças com o Bollinger Bands®. A diferença entre os dois estudos é que os canais de Keltner representam a volatilidade usando os preços altos e baixos, enquanto os estudos de Bollinger baseiam-se no desvio padrão. No entanto, os dois estudos compartilham interpretações semelhantes e sinais negociáveis nos mercados de câmbio.
Como o Bollinger Bands®, os sinais do canal Keltner são produzidos quando a ação do preço quebra acima ou abaixo das bandas do canal. Aqui, no entanto, como a ação do preço quebra acima ou abaixo das barreiras superior e inferior, uma continuação é favorecida em vez de um retrocesso de volta à barreira mediana ou oposta.
- Se a ação do preço quebrar acima da banda, o trader deve considerar iniciar posições longas enquanto liquida as posições curtas.
- Se a ação do preço quebrar abaixo da banda, o trader deve considerar iniciar posições vendidas enquanto sai das posições compradas ou compradas.
Vamos mergulhar mais fundo no aplicativo, observando o exemplo abaixo.
Figura 2: Três oportunidades lucrativas são apresentadas ao trader por meio da Keltner
Fonte: FXtrek Intellicharts
Ao aplicar o estudo Keltner a um par cruzado de moeda britânica / iene japonês (GBP / JPY), podemos ver que a ação do preço quebra acima da barreira superior, sinalizando para o trader iniciar posições longas. Colocando entradas efetivas, o negociador de FX terá a oportunidade de capturar efetivamente as oscilações mais altas e, ao mesmo tempo, sair com eficiência, maximizando os lucros.
Nenhum outro exemplo é mais atordoante visualmente do que a quebra inicial acima da barreira superior.
- O trader pode iniciar uma negociação acima do fechamento do estouro da sessão inicial no Ponto A em 17 de julho.
- Depois que a entrada inicial é colocada acima do fechamento da sessão, o trader pode capturar quase 300 pips antes que o GBP / JPY refaça e reteste o suporte.
- Outra posição pode ser iniciada no Ponto B, onde o momentum mais uma vez assume a posição aproximadamente 350 pips acima.
Bandas STARC
Também semelhantes ao indicador técnico Bollinger Band®, as bandas STARC (ou Stoller Average Range Channels) são calculadas para incorporar a volatilidade do mercado. Desenvolvido por Manning Stoller na década de 1980, as bandas irão se contrair e expandir dependendo das flutuações no componente de alcance verdadeiro médio. A principal diferença entre as duas interpretações é que as bandas STARC ajudam a determinar a maior probabilidade de negociação, em vez de desvios padrão contendo a ação do preço. Simplificando, as bandas permitirão ao negociante considerar oportunidades de maior ou menor risco, em vez de um retorno a uma mediana.
- A ação do preço que sobe para a banda superior oferece uma oportunidade de venda de menor risco e uma situação de compra de alto risco.
- A ação do preço que cai para a banda inferior oferece uma oportunidade de compra de baixo risco e uma situação de venda de alto risco.
Isso não quer dizer que a ação do preço não irá contra a posição recém-iniciada. No entanto, as bandas STARC agem a favor do trader, exibindo as melhores oportunidades. Se este indicador estiver associado a uma gestão de dinheiro disciplinada, o entusiasta do FX será capaz de lucrar assumindo iniciativas de baixo risco e minimizando as perdas. Vamos dar uma olhada em uma oportunidade no par de moedas dólar da Nova Zelândia / dólar americano (NZD / USD).
Figura 3: Um grande risco de recompensa é apresentado por meio deste exemplo de bandas STARC no NZD / USD.
Fonte: FXtrek Intellicharts
Olhando para o par de moedas dólar da Nova Zelândia / dólar americano apresentado na Figura 3, vemos que a ação do preço montou um aumento de alta ao longo de novembro, e o par de moedas parece maduro para uma espécie de retrocesso. Aqui, o trader pode aplicar o indicador STARC, bem como um oscilador de preço ( estocástico, neste caso) para confirmar a negociação.
Depois de sobrepor as bandas STARC, o trader pode ver uma oportunidade de venda de baixo risco conforme nos aproximamos da banda superior no Ponto A. Esperando que a segunda vela na formação de estrelas noturnas do livro didático feche, o indivíduo pode tirar vantagem colocando uma entrada abaixo o encerramento da sessão.
Confirmando com a cruz negativa no oscilador estocástico, Ponto X, o trader será capaz de lucrar quase 150 pips na sessão do dia, com a moeda despencando de 0,7150 para 0,7000. Observe que a ação do preço toca a banda inferior nesse ponto, sinalizando uma oportunidade de compra de baixo risco ou uma reversão potencial na tendência de curto prazo.
Juntando tudo
Agora que examinamos as oportunidades de negociação usando indicadores técnicos baseados em canais, é hora de dar uma olhada detalhada em mais dois exemplos e explicar como capturar esses ganhos inesperados.
Oportunidade do canal Donchian
Na Figura 4, vemos uma grande oportunidade de curto prazo no par de moedas libra esterlina / franco suíço (GBP / CHF). Colocaremos o indicador técnico Donchian para funcionar e seguiremos o processo passo a passo.
Figura 4: aplicando o estudo do canal Donchian, vemos algumas oportunidades extremamente lucrativas no curto espaço de tempo de um gráfico de uma hora
Fonte: FXtrek Intellicharts
Estas são as etapas a seguir:
1. Aplique o estudo do canal Donchian na ação do preço. Assim que o indicador for aplicado, as oportunidades devem ser claramente visíveis, pois você está procurando isolar os períodos em que a ação do preço quebra acima ou abaixo das bandas do estudo.
2. Aguarde o encerramento da sessão que está potencialmente acima ou abaixo da banda. Um fechamento é necessário para a configuração, já que a ação pendente pode muito bem voltar aos parâmetros da banda, anulando a negociação.
3. Coloque a entrada um pouco acima ou abaixo do fechamento. Uma vez que o momentum tenha assumido, a tendência direcional deve empurrar o preço além do fechamento.
4. Sempre use o gerenciamento de parada. Uma vez que a entrada tenha sido executada, uma ordem de stop-loss deve sempre ser considerada, uma vez que pode limitar as perdas a um valor predeterminado.
Aplicando o estudo de Donchian na Figura 4, descobrimos que houve várias oportunidades lucrativas no curto espaço de tempo.
- O ponto A é um excelente exemplo: aqui, a sessão fecha abaixo do canal inferior, emprestando para uma tendência de baixa.
- Como resultado, a entrada é colocada na baixa da sessão após o fechamento, em 2.2777.
- A ordem de stop-loss será colocada ligeiramente acima da alta da sessão, em 2.2847.
Uma vez no mercado, você pode liquidar sua posição vendida na primeira mão ou manter a venda. Idealmente, a posição seria mantida retendo um risco legítimo para a relação de recompensa. No entanto, no caso de a posição ser fechada, você pode considerar uma reinicialização no Ponto B. Em última análise, a negociação terá lucro de mais de 120 pips, justificando o stop alto.
Oportunidade do canal Keltner
Não são apenas os Donchians que são usados para capturar oportunidades lucrativas – os aplicativos Keltner também podem ser usados. Adotando a abordagem passo a passo, vamos definir uma oportunidade Keltner:
1. Sobreponha o indicador do canal Keltner na ação do preço. Como no exemplo Donchian, as oportunidades devem ser claramente visíveis, pois você está procurando penetração nas faixas superior ou inferior.
2. Estabeleça um fechamento de sessão da vela que está mais próximo ou dentro dos parâmetros do canal.
3. Coloque a entrada de quatro a cinco pontos fora da parte superior ou inferior da vela da sessão.
4. A gestão do dinheiro é aplicada colocando um stop ligeiramente abaixo do preço mínimo da sessão ou acima do preço máximo da sessão.
Vamos aplicar essas etapas ao exemplo da libra esterlina / dólar americano a seguir.
Figura 5: Uma captura complicada, mas lucrativa, usando o canal Keltner
Fonte: FXtrek Intellicharts
Na Figura 5, vemos uma oportunidade muito lucrativa no principal par de moedas libra esterlina / dólar americano (GBP / USD) no período diário. Já testando a barreira superior duas vezes nas últimas semanas, o trader pode ver uma terceira tentativa conforme o preço sobe em 27 de julho no Ponto A. O que precisa ser obtido neste ponto é um fechamento definitivo acima da barreira, constituindo uma quebra acima e sinalizando o início de uma posição longa.
Assim que o chartista receber a quebra clara e fechar acima da barreira, a entrada será colocada cinco pontos acima do máximo da sessão fechada (entrada). Isso garantirá que o ímpeto esteja do lado do comércio e que o avanço continue.
- A entrada será colocada precisamente em 1.8671.
- O stop será colocado abaixo do preço mínimo em um a dois pontos ou, neste caso, em 1,8535.
- A negociação compensa à medida que o preço sobe nas semanas seguintes, com nossos lucros maximizados na alta do movimento de 1,9128.
- Como resultado, um lucro de mais de 400 pips é realizado em menos de um mês; o risco-recompensa é maximizado em mais de uma proporção de 3: 1.
The Bottom Line
Embora as Bollinger Bands® sejam mais amplamente conhecidas, os canais Donchian, os canais Keltner e as bandas STARC provaram oferecer oportunidades comparativamente lucrativas. Ao diversificar seu conhecimento e experiência em diferentes indicadores baseados em banda, você poderá buscar uma infinidade de outras oportunidades no mercado de câmbio. Essas bandas menos conhecidas podem aumentar o repertório tanto do novato quanto do comerciante experiente.