Tamanho do Ativo
O que é o tamanho do ativo?
O tamanho do ativo é o valor total de mercado dos títulos de um fundo. Também pode ser referido como ativos sob gestão. Os fundos informam regularmente os ativos totais que podem ser afetados pela oferta, demanda e retorno do mercado.
Explicação do tamanho do ativo
O tamanho dos ativos para fundos mútuos é freqüentemente relatado por classe de ações. Quando se trata do tamanho de um fundo mútuo de investimento, maior não é necessariamente melhor. Os principais aspectos para a qualidade e consideração do fundo de investimento são, normalmente, o estilo de investimento do fundo e sua capacidade de atender ou exceder os retornos dos benchmarks de mercado por meio de suas alocações de investimento.
No entanto, o tamanho dos ativos de um fundo pode ser importante para os investidores considerarem por alguns motivos. Embora o tamanho dos ativos não influencie muito o desempenho de um fundo, os principais gestores de investimentos e fundos de alto desempenho provavelmente verão maiores ingressos de fundos. Os investidores em fundos com ativos maiores também podem se beneficiar de maiores economias de escala, que se traduzem em índices de despesas de fundos mais baixos, uma vez que o índice de despesas é calculado como uma porcentagem do total de ativos. Os fundos maiores também tendem a ser negociados de forma mais ativa no mercado, com maior volume médio diário de negociação, proporcionando maior liquidez do mercado.
Volatilidade do tamanho do ativo
O tamanho do ativo pode ser afetado pela oferta, demanda e retorno do mercado. O aumento do retorno do mercado é um fator positivo que aumenta o valor da carteira a partir dos ganhos do mercado. A valorização do capital é uma das principais prioridades dos gestores de investimentos e uma métrica facilmente seguida pelos investidores. No entanto, quando os ativos aumentam rapidamente com os influxos, pode ocorrer o chamado “aumento de ativos”, o que pode representar desafios para os gestores de portfólio. As entradas e saídas de capital podem afetar substancialmente os custos operacionais e de transação. Muitos fundos têm taxas de resgate para resgates de curto prazo que ajudam a apoiar as atividades de negociação quando os investidores resgatam.
Os influxos substanciais para um fundo são o que causa o inchaço dos ativos. Este é um problema predominantemente com fundos ativos. Os gestores de investimentos ativos devem distribuir fundos nas alocações atuais ou podem optar por investir em novos títulos. Alguns fundos também podem limitar a capacidade de tamanho dos ativos de seus fundos. Os gestores de investimento podem optar por fechar fundos para novos investidores por várias razões, sendo a capacidade dos ativos, muitas vezes, um fator no fechamento de fundos.
Maiores fundos dos EUA por tamanho de ativo
MarketWatch fornece detalhes sobre os maiores fundos do mercado de investimento por tamanho de ativo. Os fundos são reportados por ativos de classe de ações. Em 26 de janeiro de 2021, o Vanguard tinha cinco dos maiores fundos do mercado de investimento.
- Vanguard 500 Index Fund Admiral Shares (VFIAX)
- SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY)
- Fundo de índice Fidelity 500 (FXAIX)
- Vanguard TSM Index Fund Admiral Shares (VTSAX)
- iShares Core S&P 500 (IVV)
- Ações Vanguard TSM Index Institutional Plus (VSMPX)
- Fidelity Government Cash Reserves (FDRXX)
- Vanguard Federal Money Market Fund (VMFXX)
- Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTI)
- Fidelity Government Money Market Fund (SPAXX)