Uma anuidade é uma perpetuidade?
Uma perpétua, dependendo de como está configurada. Uma anuidade é um investimento que efetua pagamentos regulares ao longo do ano. Pode ser configurado como um pagamento fixo ou variável. As anuidades fixas pagam um valor mínimo definido, enquanto as anuidades variáveis estão vinculadas a uma carteira de investimentos.
Uma perpetuidade é um tipo de anuidade que é configurada para que os pagamentos nunca terminem. Não há data de vencimento definida. Enquanto um investidor possuir uma perpetuidade, ele continuará recebendo pagamentos. Quando o investidor morre, a perpetuidade será repassada para seus herdeiros e continuará fazendo os pagamentos normalmente. Se o investidor vender a perpetuidade, o novo proprietário receberá os pagamentos.
Principais vantagens
- Anuidades são investimentos que fazem pagamentos por um determinado período de tempo. As perpetuidades são investimentos que fazem pagamentos indefinidamente.
- Uma perpetuidade é um tipo de anuidade, mas extremamente rara e não comumente oferecida por seguradoras.
- O valor de uma perpetuidade tende a diminuir com o tempo.
- As perpetuidades passam para os beneficiários no momento da morte do titular e continuam a fazer os pagamentos como antes.
- Certas ações preferenciais atuam como perpetuidades, pois são vendidas sem data de vencimento e pagam um dividendo fixo.
Anuidades e perpetuidades
A maioria das anuidades acaba parando de fazer pagamentos. Eles podem parar de fazer pagamentos após um determinado número de anos ou após a morte do proprietário do contrato. No entanto, se uma anuidade for configurada de modo que nunca pare de fazer pagamentos, então é uma perpetuidade. Em outras palavras, todas as perpetuidades são anuidades, mas nem todas as anuidades são perpetuidades.
Por causa de seu período de tempo extremamente longo e potencialmente infinito, as perpetuidades são investimentos relativamente raros. As anuidades são vendidas por seguradoras, e a maioria delas não vende perpetuidades. O exemplo mais próximo de uma verdadeira perpetuidade é um tipo de título do governo britânico conhecido como “Consol”. Esses títulos não têm data de vencimento e continuam pagando juros para sempre – ou pelo menos enquanto o governo britânico existir.
Embora as perpetuidades sejam eternas, elas não mantêm seu valor com o passar do tempo. O benefício real de uma perpetuidade é percebido em um futuro próximo, ao contrário de mais tarde no tempo. Isso se deve à diferença em como uma perpetuidade é calculada em comparação com uma anuidade.
Como uma perpetuidade continua indefinidamente, é difícil calcular seu valor de face. Seu valor presente pode ser calculado, no entanto. O valor atual de uma perpetuidade seria seu pagamento a cada período dividido pela taxa de juros durante esse período. Muitas vezes, as anuidades são adquiridas para a aposentadoria e, portanto, as perpetuidades não são necessariamente uma boa opção para os aposentados. As perpetuidades são mais adequadas para bolsas de estudo ou instituições de caridade que podem ser fornecidas com uma fonte de renda consistente.
As anuidades devem ser um complemento e não a principal fonte de fundos de aposentadoria de um indivíduo, que também deve incluir a Previdência Social, outros investimentos e fundos de contas de aposentadoria.
Ações preferenciais
Ações preferenciais em empresas também podem se assemelhar a perpetuidades. Algumas ações preferenciais são vendidas sem data de vencimento. Essas ações pagam uma taxa fixa de dividendos dos lucros da empresa. Essa estrutura se assemelha a uma perpetuidade; enquanto a empresa estiver em atividade e tendo lucro, as ações preferenciais pagarão seus pagamentos definidos.
Conselheiro Insight
Tracy Ann Miller, CFP®, ChFC, CLU Portfolio Wealth Advisors, Oklahoma City, OK
A definição de perpetuidade (como substantivo) é “um título ou outro título sem data de vencimento fixa”.
No sentido de que você tem uma anuidade de renda, como uma Anuidade Imediata de Prêmio Único (SPIA) ou se você está recebendo renda de um piloto de renda vitalício, então a ideia de que durará por toda a sua vida torna-o semelhante a uma perpetuidade.
A maioria das anuidades vendidas hoje NÃO são SPIAs, mas são anuidades fixas diferidas que se parecem mais com um CD ou um título que pode ter créditos de juros anuais. Eles também têm uma penalidade para uma entrega antecipada ou saques acima de um determinado valor.
The Bottom Line
Uma anuidade faz pagamentos regulares ao longo de um período de tempo específico, mas tem uma data de vencimento. As perpetuidades fazem pagamentos indefinidamente. Portanto, nem todas as anuidades são perpetuidades, mas todas as perpetuidades são anuidades.
Anuidades são um produto de investimento comum, mas perpetuidades são raras e muitas vezes não benéficas, pois seu valor diminui com o tempo.