Nem todas as contas de aposentadoria devem ter imposto diferido
Milhões de americanos em todo o país estão guardando dinheiro em todas as formas de contas de aposentadoria de investimento (IRAs), anuidades e planos de aposentadoria patrocinados pelo empregador, qualificados e não qualificados. O diferimento de impostos que esses planos e contas oferecem é difícil de superar em muitos casos, e os Roth IRAs e Roth 401 (k) s que agora estão disponíveis podem ser particularmente eficazes para proteger a receita após os impostos.
No entanto, há momentos em que os impostos devidos sobre distribuições de planos de aposentadoria podem ser maiores do que os impostos que você deveria sobre investimentos tributáveis não protegidos. Neste artigo, exploraremos quando pode ser melhor deixar seus ativos expostos ao fisco quando você estiver economizando para a aposentadoria.
Principais vantagens
- Os fundos mútuos tributáveis e títulos são melhores para contas com imposto diferido.
- Para contas que são tributadas, como uma conta de investimento, considere títulos, fundos de investimento unitário.
- As anuidades podem ser uma boa solução para investidores de alta renda que estouraram suas outras opções de poupança para aposentadoria protegida por impostos.
- As contas Roth protegem os ganhos de investimento da tributação imediata, e os ganhos podem até ser isentos de impostos após a retirada, se certos requisitos forem satisfeitos.
Melhores investimentos para contas com impostos diferidos
A primeira pergunta que a maioria das pessoas faz é “Quais tipos de investimentos devem ser colocados em contas com imposto diferido?” Devido à sua natureza, as contas com imposto diferido proporcionarão o maior benefício quando abrigam investimentos que geram fluxo de caixa frequente, ou distribuições, que de outra forma seriam tributáveis, o que permite que esses pagamentos permaneçam íntegros e sejam reinvestidos de forma mais eficiente.
Existem, portanto, dois tipos de investimentos em particular que são mais adequados para o crescimento com impostos diferidos: fundos mútuos tributáveis e títulos. Esses dois produzem as distribuições tributáveis mais frequentes, como juros, dividendos e ganhos de capital.
Os fundos mútuos distribuem ganhos de capital anualmente a todos os acionistas, independentemente de esses investidores terem efetivamente liquidado alguma de suas ações ou não. Títulos governamentais e corporativos pagam juros regulares que são totalmente – ou pelo menos federalmente – tributáveis, a menos que sejam pagos em uma conta de imposto diferido de algum tipo. Claro, isso só é um problema se o investidor não pretende sacar da receita gerada por esses investimentos.
Títulos tributáveis e fundos mútuos podem ser uma boa ideia para quem precisa viver da renda gerada por esses investimentos. A maior parte da receita de juros e dividendos é geralmente tributada à mesma taxa que o IRA e as distribuições de planos de aposentadoria, mas em alguns casos pode ser tributada a uma taxa inferior.
Investimentos tributáveis
Existem vários tipos de investimentos que podem crescer com razoável eficiência, embora sejam tributáveis. Em geral, qualquer investimento ou título que se qualifique para o tratamento de ganhos de capital é um bom candidato para uma conta de poupança tributável.
Esta categoria inclui ações individuais, ativos tangíveis (como imóveis e metais preciosos) e certos tipos de fundos mútuos (como fundos negociados em bolsa e fundos de índice ). Quando as taxas de ganhos de capital diminuem, os investimentos tributáveis são mais atraentes para os investidores em determinadas situações, como aqueles que possuem propriedades de aluguel de longo prazo.
Stocks
Muitas transações imobiliárias podem ser estruturadas como vendas a prazo, permitindo assim que o vendedor adie ainda mais os ganhos de capital e realize menos receita por ano do que seria possível com uma liquidação global. Ações, principalmente ações que pagam pouco ou nada em forma de dividendos, devem crescer em uma conta tributável, desde que sejam mantidas por mais de um ano.
Ações individuais que são mantidas em uma conta de imposto diferido podem muitas vezes ser tributadas a uma alíquota mais alta do que as ações tributáveis, porque os resultados da venda de ações que são tomados como distribuições de planos de aposentadoria são sempre tributados como renda normal, independentemente de seu período de detenção.
Os investidores em todas as categorias de impostos, exceto as mais baixas, geralmente pagarão menos impostos na venda de ações tributáveis. O Standard and Poor’s Depository Receipts (SPDRs), que permitem aos investidores investir diretamente no índice S&P 500, e outros fundos de índice que não pagam receita de dividendos de qualquer tipo.
Ações de concessionárias e ações preferenciais também são mantidas em contas de varejo porque a receita de dividendos é freqüentemente usada pelos investidores para pagar contas mensais ou outras despesas. No entanto, essas ações também podem ser apropriadas para investidores com impostos diferidos que buscam diversificação.
Trusts de investimento unitário
Os fundos de investimento unitários (UITs) podem ser instrumentos tributáveis úteis porque quando o fundo é redefinido no final de seu prazo, quaisquer ações que perderam valor podem gerar perdas de capital dedutíveis quando forem vendidas. No entanto, os investidores que realmente lucram com seus UITs em vez de permitir que eles sejam redefinidos podem enfrentar grandes distribuições de ganhos de capital.
Em última análise, qualquer tipo de investimento que cresça em valor ao longo do tempo sem distribuição de lucro tributável é provavelmente melhor deixado em uma conta tributável, de modo que o dinheiro alocado a veículos com imposto diferido possa ser usado para instrumentos menos eficientes em termos fiscais. Conforme declarado anteriormente, isso é especialmente verdadeiro para investidores que podem precisar de qualquer receita distribuída para cobrir despesas de subsistência.
Um caso especial: anuidades
Como asanuidades são inerentemente tributadas por natureza, se elas devem ser usadas dentro de uma conta de aposentadoria ou IRA tem sido o assunto de muito debate entre os profissionais financeiros. Este debate esquentou quando o SECURE Act, aprovado em dezembro de 2019,deu aos empregadores maior margem de manobra para colocar anuidades em planos 401 (k), reduzindo o risco de serem processados se esses produtos posteriormente quebrassem.
Qualquer pessoa que esteja considerando comprar uma anuidade deve fazer uma pesquisa detalhada sobre a estabilidade da empresa que a patrocina, bem como as taxas envolvidas. Ao mesmo tempo, alguns desses planos podem ser veículos ideais para investidores de alta renda que buscam reduzir sua renda tributável de investimentos e estouraram suas outras opções de poupança para aposentadoria.
The Bottom Line
Embora contas de aposentadoria com imposto diferido sejam muito benéficas para milhões de poupadores, não é sensato presumir que todos os tipos de investimentos devam ser protegidos da tributação. As contas Roth podem ser uma exceção, pois protegem os ganhos de investimento da tributação imediata, e os ganhos podem até ser isentos de impostos após a retirada, se certos requisitos forem satisfeitos.
Uma revisão cuidadosa das taxas de imposto sobre ganhos de capital atuais e possíveis em relação ao imposto que será pago nas distribuições de planos de aposentadoria deve ser feita para determinar a melhor alocação possível de seus ativos de aposentadoria.