Capital Integralizado Adicional (APIC)
O que é capital integralizado adicional (APIC)?
Capital integralizado adicional (APIC) é um termo contábil que se refere ao dinheiro que um investidor paga acima e além do preço de valor nominal de uma ação. Freqüentemente referido como ” capital contribuído acima do valor nominal”, o APIC ocorre quando um investidor compra ações recém-emitidas, diretamente de uma empresa, durante sua fase de oferta pública inicial (IPO). Portanto, os APICs, que são discriminados sob o título “acionista patrimônio líquido ”de um balanço patrimonial, são vistos como oportunidades de lucro para as empresas, que recebem caixa em excesso dos acionistas.
Principais vantagens
- O capital integralizado adicional é a diferença entre o valor nominal de uma ação e o preço que os investidores realmente pagam por ela.
- Para ser capital integralizado “adicional”, um investidor deve comprar as ações diretamente da empresa durante o IPO.
- O capital integralizado adicional é geralmente registrado como patrimônio líquido no balanço patrimonial.
- A fórmula APIC é APIC = (Preço de Emissão – Valor Nominal) x Quantidade de Ações Adquiridas pelos Investidores.
- O capital integralizado adicional é uma ótima maneira de as empresas gerarem caixa sem ter que dar qualquer garantia em troca.
Como funciona o capital integralizado adicional (APIC)
Durante o IPO, uma empresa tem o direito de definir qualquer preço para suas ações que julgar adequado. Enquanto isso, os investidores podem optar por pagar qualquer valor acima desse valor nominal declarado do preço de uma ação, o que gera o capital integralizado adicional.
Vamos supor que, durante sua fase de IPO, a XYZ Widget Company emita um milhão de ações, com valor nominal de $ 1 por ação, e que os investidores licitem ações por $ 2, $ 4 e $ 10 acima do valor nominal. Vamos supor ainda que essas ações sejam vendidas por US $ 11, resultando em US $ 11 milhões para a empresa. Nesse caso, o capital integralizado adicional é de $ 10 milhões ($ 11 milhões menos o valor nominal de $ 1 milhão). Portanto, o balanço patrimonial da empresa relaciona $ 1 milhão como “capital integralizado” e $ 10 milhões como “capital integralizado adicional”.
Depois que uma ação é negociada no mercado aberto, os fundos gerados vão diretamente para o bolso dos investidores que vendem suas posições.
O capital integralizado adicional é registrado apenas na oferta pública inicial (IPO); as transações que ocorrem após o IPO não aumentam a conta de capital integralizado adicional.
Considerações Especiais
O capital integralizado adicional é um termo contábil, cujo valor geralmente é registrado na seção de patrimônio líquido (SE) do balanço patrimonial. Quando uma empresa emite ações, há duas entradas que ocorrem na seção de ações: ações ordinárias e APIC. O caixa total gerado pelo IPO é registrado como débito no patrimônio líquido, e as ações ordinárias e APIC são registrados como créditos. A fórmula APIC é APIC = (Preço de Emissão – Valor Nominal) x Quantidade de Ações Adquiridas pelos Investidores.
Valor nominal
Devido ao fato de que o capital integralizado adicional representa dinheiro pago à empresa, acima do valor nominal de um título, é essencial entender o que o par realmente significa. Simplificando, “par” significa o valor que uma empresa atribui às ações no momento de seu IPO, antes mesmo de haver um mercado para o título. Os emissores tradicionalmente definem os valores nominais das ações deliberadamente baixos – em alguns casos, tão pouco quanto um centavo por ação, a fim de evitar preventivamente qualquer responsabilidade legal potencial, que pode ocorrer se as ações caírem abaixo de seu valor nominal.
Valor de mercado
O valor de mercado é o preço real que um instrumento financeiro vale em um determinado momento. O mercado de ações determina o valor real de uma ação, que muda continuamente, conforme as ações são compradas e vendidas ao longo do dia de negociação. Assim, os investidores ganham dinheiro com a variação do valor de uma ação ao longo do tempo, com base no desempenho da empresa e no sentimento do investidor.
Capital integralizado adicional vs. capital integralizado
O capital integralizado é o valor total em dinheiro ou outros ativos que os acionistas deram a uma empresa em troca de ações. O capital integralizado inclui o valor nominal das ações ordinárias e preferenciais mais qualquer valor pago em excesso. O capital integralizado adicional, por outro lado, inclui apenas o valor pago em excesso ao valor nominal das ações emitidas durante o IPO de uma empresa. Ambos os itens são incluídos um ao lado do outro na seção de patrimônio líquido do balanço patrimonial.
Benefícios de capital integralizado adicional
Para as ações ordinárias, o capital integralizado consiste no valor nominal das ações e no capital integralizado adicional, o último dos quais pode representar uma parte substancial do capital social da empresa, antes que os lucros retidos comecem a se acumular. Esse capital fornece uma camada de defesa contra perdas potenciais, caso os lucros retidos comecem a apresentar déficit.
Outra grande vantagem para uma empresa que emite ações é que isso não aumenta o custo fixo da empresa. A empresa não precisa fazer nenhum pagamento ao investidor; mesmo os dividendos não são necessários. Além disso, os investidores não têm qualquer direito sobre os ativos existentes da empresa. Após a emissão de ações aos acionistas, a empresa fica livre para utilizar os recursos gerados pela emissão de ações da forma que desejar, seja no pagamento de empréstimos, na compra de um ativo ou em qualquer outra ação que possa beneficiar a empresa.
Perguntas frequentes adicionais sobre capital pago
O que é capital integralizado adicional?
O capital integralizado adicional é registrado como um crédito na seção de patrimônio líquido do balanço patrimonial de uma empresa e se refere ao dinheiro que um investidor paga acima do preço de valor nominal de uma ação.
O capital integralizado adicional é um ativo?
O capital integralizado adicional é registrado na seção de patrimônio líquido do balanço patrimonial de uma empresa. O caixa total gerado pelo IPO é registrado como débito no patrimônio líquido, e as ações ordinárias e APIC são registrados como créditos.
Como você calcula o capital integralizado adicional?
A fórmula APIC é APIC = (Preço de Emissão – Valor Nominal) x Quantidade de Ações Adquiridas pelos Investidores.
Como o capital integralizado aumenta?
Qualquer nova emissão de ações preferenciais ou ordinárias pode aumentar o capital integralizado à medida que o valor excedente é registrado.
Como o capital integralizado diminui?
O capital integralizado pode ser reduzido com a recompra de ações.
The Bottom Line
O capital integralizado adicional é uma ótima maneira de as empresas gerarem caixa sem ter que dar qualquer garantia em troca. Além disso, comprar ações no IPO de uma empresa pode ser incrivelmente lucrativo para alguns investidores.