5 possíveis avisos sobre fundos de índice

Investir em fundos mútuos de índice e ETFs recebe muitos comentários positivos da imprensa, e com razão. Os fundos de índice, no seu melhor, oferecem uma maneira de baixo custo para os investidores rastrearem os índices populares do mercado de ações e títulos. Em muitos casos, os gerenciados ativamente.

Alguém pode pensar que investir em produtos de índice é um acéfalo, um golpe duro. No entanto, para surpresa de ninguém, os provedores de fundos mútuos e fundos negociados em bolsa (ETFs) criaram uma série de novos produtos de índice em resposta à popularidade dos investimentos em índices. Aqui estão cinco coisas que você deve saber sobre fundos de índice ao planejar sua estratégia de investimento.

Nem todos os fundos de índice são baratos

Pessoas que trabalham para grandes corporações geralmente têm a oportunidade de investir em fundos de índice de baixo custo oferecidos em planos 401 (k) que oferecem ações institucionais de certos fundos. Se o seu plano 401 (k) contém fundos de índice de provedores como Vanguard Group ou Fidelity Investments, você pode ter certeza de que eles são de baixo custo. Ambos os fundos dessas famílias oferecem classes de ações com taxas de despesas ainda mais baixas e também oferecem uma gama completa de fundos de índice em várias classes de ativos de ações e títulos.

Muitos planos 401 (k), infelizmente, não oferecem fundos de índice tão baratos. Isso pode ser verdade se o provedor do seu plano for uma seguradora ou corretora que oferece seus próprios fundos proprietários. Embora o conselho para se concentrar em fundos de índice em seu plano 401 (k) seja frequentemente válido, certifique-se de olhar para os fundos de índice oferecidos em seu plano para garantir que está fazendo as melhores escolhas. Para 401 (k) participantes afortunados o suficiente para ter uma seleção de vários fundos de índice de baixo custo, a vantagem sobre os fundos ativos de custo mais alto pode ser significativa.

Todos os índices não são criados iguais

Há uma ampla gama de fundos mútuos de índice de baixo custo e ETFs cobrindo índices amplamente usados ​​nas nove caixas do estilo Morningstar domésticas, bem como índices de ações estrangeiras amplamente usados. O mesmo se aplica ao lado da renda fixa das coisas.

A proliferação de produtos de índice de ETF nos últimos anos levou a uma grande quantidade de fundos de índice com índices subjacentes que foram essencialmente criados no “laboratório” com resultados que são amplamente testados em retrospecto, em oposição a resultados reais de mercado. Embora o back-teste seja uma ferramenta analítica válida, os investidores precisam ter cuidado com os ETFs que usam índices que consistem em uma grande quantidade de resultados históricos com backtesting. Existem poucas ou nenhuma regra conhecida que rege as premissas subjacentes usadas na aplicação desses dados e os resultados simulados podem não ser um retrato preciso dos riscos do ETF.

Os fundos de índice não reduzem necessariamente o risco de perda

Os investidores em um fundo de investimento imobiliário (REIT) ou ações de mercados emergentes também sofreram grandes perdas.

Os investidores em fundos de índice, no entanto, eliminam o risco do gestor. Este é o risco de um gestor ativo apresentar um desempenho inferior ao índice de referência associado ao seu estilo de investimento devido às opções de investimento que fazem na gestão do fundo.

Os índices subjacentes podem mudar

A Vanguard, que é uma grande participante tanto em fundos mútuos de índice quanto em ETFs, mudou recentemente os índices subjacentes de vários de seus fundos mútuos de índice principal, como Vanguard VIMAX ), Vanguard VSMAX ), entre vários outros. Isso foi feito em grande parte para manter o status da Vanguard como uma das lojas de fundos de índice de custo mais baixo. Apesar de não afetar a maioria dos investidores buy-and-hold, deve-se ficar em cima de de seus fundos de participações de mudanças como este, como provedores de fundos mútuos continuam a competir em preço. 

Os fundos de índice não garantem o sucesso do investimento

Apenas investir em um ou dois fundos de índice não significa que você está no caminho certo para atingir seus objetivos de investimento ou planejamento financeiro. Os fundos de índice são ferramentas como qualquer outro produto de investimento. Para obter o máximo benefício do uso de fundos de índice, exclusivamente ou em combinação com fundos ativos, você precisa ter uma estratégia.

Os fundos de índice funcionam muito bem como parte de um plano de alocação de ativos. Os fundos de índice (pelo menos os que acompanham os benchmarks básicos) oferecem pureza em seus estilos de investimento. Muitos consultores financeiros montam carteiras de fundos de índice que são alocadas de acordo com a tolerância ao risco de seus clientes e seu plano financeiro. Outros podem usar uma abordagem de “núcleo e exploração”, em que os fundos de índice constituem grande parte do portfólio (o núcleo) com fundos ativos selecionados para aumentar os retornos (a parte explorar).

The Bottom Line

Investir em fundos mútuos de índice e ETFs pode ser uma excelente estratégia de baixo custo para todo ou parte de sua carteira de investimentos. Como qualquer outra estratégia de investimento, investir em fundos de índice exige que você entenda em que está investindo. Nem todos os produtos de índice são iguais e os investidores precisam olhar além do rótulo de “fundo de índice” para garantir que estão realmente investindo em um fundo de baixo custo produto que acompanha um benchmark que se encaixa em sua estratégia de investimento.