5 características de bons estoques de crescimento

Como investidor, faz sentido considerar o valor de colocar dinheiro em ações de crescimento. Afinal, ações de crescimento são  empresas que devem ultrapassar seus pares  em termos de lucro e desempenho das ações.

Embora essas ações geralmente não paguem dividendos, os retornos podem ser exponenciais. E, à medida que as empresas de ações em crescimento crescem, elas podem até emergir como uma empresa pagadora de dividendos no futuro.

Ao pesquisar ações de crescimento, os investidores logo descobrirão que nem todas as ações de crescimento são criadas iguais; a boa notícia é que isso oferece uma infinidade de oportunidades de curto e longo prazo ao investir em ações de crescimento.

Quando se trata de vencedores, eles geralmente compartilham muitas das mesmas características: uma equipe de liderança forte, boas perspectivas de crescimento ou uma ideia inovadora. São essas características (e mais algumas) que os investidores podem estar atentos.

Uma forte equipe de liderança

Como as empresas em crescimento estão focadas em aumentar os lucros e as vendas da organização, a equipe de gerenciamento terá muita importância. O crescimento de uma empresa requer uma equipe de liderança inovadora. Sem ele, o crescimento não acontecerá. 

Os investidores em crescimento, em busca de seu próximo investimento, vão querer escolher empresas que tenham uma equipe de liderança com um bom histórico e uma reputação de inovação. Pense em Steve Jobs e Bill Gates como fundadores de empresas inovadoras.

Embora possa não ser fácil identificar o próximo inovador, os investidores definitivamente devem fazer algumas pesquisas sobre a equipe de liderança antes de investir qualquer dinheiro nas ações. A última coisa que alguém deseja é ficar preso a uma empresa que está seguindo o bloco em vez de liderar. Ou possivelmente ainda pior: desaparecerá em seis meses a um ano. Embora grandes líderes sejam conhecidos por apresentarem sucessos de curta duração, dar uma olhada na equipe de gerenciamento de uma empresa antes de fazer um investimento de crescimento pode ser uma maneira fácil de eliminar alguns riscos potencialmente elevados.

Um bom mercado de crescimento

Para que uma empresa de qualquer tamanho cresça, ela terá que atuar em um mercado que está pronto para crescer ou que já está em crescimento. Se a indústria está no final de sua trajetória de crescimento, não é considerada um mercado em crescimento. Por exemplo, hoje pode não ser o melhor momento para investir em um fornecedor de hardware de computador pessoal (PC), mas pode ser o momento certo para iniciar um aplicativo móvel.

Além de operar em uma indústria de alto crescimento, a ação que você escolher deve ter uma fatia de mercado dominante. Você não quer ficar preso ao terceiro ou quarto jogador em um mercado emergente em crescimento. Nem você quer um pônei de um truque, o que significa que os investidores devem procurar empresas que sejam capazes de sustentar sua vantagem competitiva. A empresa está lançando muitos produtos inovadores e de sucesso? Ou continua tendo seu primeiro sucesso? Essas são questões que os investidores precisam considerar.

Um recorde de forte crescimento nas vendas

Embora o setor, a liderança e a participação de mercado de uma ação sejam muito importantes, é importante considerar também as vendas da empresa. Você quer uma empresa que está vendo uma aceleração no   crescimento dos lucros e da receita por trimestres construtivos (em vez de uma que teve um crescimento irregular ou lento).

Quanto mais rápida for a taxa de crescimento, maior será a probabilidade de o estoque subir. Afinal, empresas que estão impulsionando vendas e ganhos serão investimentos atraentes para os investidores. Quando se trata da taxa de crescimento de uma ação vencedora, não existe uma regra rígida e rápida. No entanto, você deseja optar por uma empresa que tenha pelo menos um crescimento alto de dois dígitos.

Muitas ações de alto crescimento apresentam taxas de crescimento de três dígitos no início e uma taxa de crescimento mais lenta à medida que a empresa e a indústria amadurecem. Diligência na avaliação do crescimento também pode ser importante – já que o crescimento sustentado de dois dígitos pode ser uma grande característica para uma empresa em crescimento – mas se for o quinto ano desse crescimento pode haver menos viabilidade. Assim, identificar empresas com alto crescimento de vendas no início de um avanço no mercado ou de uma nova estratégia de gestão pode ser essencial.

Evite ações supervalorizadas

As ações de crescimento são atraentes para muitos investidores porque estão crescendo. Mas isso não significa que você deva pagar a mais por um estoque de crescimento também. Os investidores em crescimento querem evitar as ações que tiveram um grande aumento devido à demanda dos investidores ou porque os fundamentos caíram, mas o preço das ações não.

As ações de crescimento que estão sobrevalorizadas provavelmente verão as ações cair e, eventualmente, serão negociadas a um preço que reflete seus fundamentos atuais. Tudo isso é uma má notícia para os investidores em crescimento. A relação preço / vendas (P / S) e relação preço / lucro (P / L) podem ser duas boas relações para dar uma olhada rápida ao pensar sobre um estoque em crescimento. Uma relação P / S razoável com a expectativa de alto crescimento nas vendas pode ser um bom sinal para o preço futuro das ações. Um P / L flat para forward P / L ou um P / L forward que está abaixo da média histórica também pode significar que a ação tem muito mais espaço para subir.

Grande Mercado Alvo

Ninguém fica rico vendendo um produto de nicho para um punhado de clientes. Para qualquer negócio crescer, eles precisam de um grande mercado-alvo para o qual vender seus produtos. Para os investidores em crescimento, as empresas que atendem a grandes mercados são as que perseguem. Quanto maior for o grupo de clientes em potencial, maior será a chance de sucesso. Por exemplo, considere a Apple e o iPhone. Sem um mercado massivo, o iPhone não teria tido tanto sucesso contínuo.

The Bottom Line

O investimento em crescimento pode muitas vezes ser mais atraente em uma economia saudável, onde as empresas estão se beneficiando do aumento da demanda e dos gastos corporativos e de consumo. No entanto, alguns fatores-chave podem ajudar uma empresa em crescimento a ter um bom desempenho em todos os tipos de ambientes econômicos.

De modo geral, as empresas que estão vendo seu crescimento acelerar, muitas vezes verão suas ações também subirem. Mas nem todas as empresas em crescimento são iguais, o que significa que é necessária uma avaliação de risco mais elevada e uma consciência ativa contínua dos investimentos em crescimento. Os investimentos em crescimento podem colher algumas das maiores recompensas, mas também representam alguns dos maiores riscos. Saber identificar os melhores e sua longevidade no mercado pode facilmente estreitar o universo e resultar em um maior retorno do portfólio.