22 Junho 2021 13:50
Os fundos de índice de pequena capitalização são veículos de investimento projetados para fornecer aos investidores um retorno que reflete o desempenho de um índice de ações com pequenas capitalizações de mercado. As empresas que se enquadram na categoria de pequena capitalização normalmente têm capitalização de mercado entre US $ 300 milhões e US $ 2 bilhões. Os fundos de índice são tipos especiais de fundos mútuos cujas carteiras são projetadas para rastrear um índice de mercado específico, como o S&P 500 ou, no caso de ações de baixa capitalização, o Russell 2000 Index.
Aqui estão os 5 principais fundos de índice de pequena capitalização dos EUA classificados pelo retorno total de 1 ano. Todos os fundos abaixo tiveram retornos totais negativos no último ano, mas ainda são os de melhor desempenho em meio aos mercados de ações que caíram drasticamente no mês passado. Fundos com menos de $ 50 milhões em ativos sob gestão ( AUM ) foram excluídos devido à liquidez insuficiente. Todos os números são de junho de 2020.
Principais vantagens
- Ações individuais de pequena capitalização oferecem maior potencial de crescimento e os fundos de índice de valor de pequena capitalização superam o S&P 500 no longo prazo.
- As pequenas capitalizações também apresentam maior volatilidade e as pequenas empresas individuais têm maior probabilidade de falir do que as grandes empresas, portanto, as oportunidades das pequenas capitalizações são mais adequadas para investidores que estão dispostos a aceitar mais riscos em troca de ganhos potenciais mais elevados.
- Aqui, examinamos 5 fundos mútuos que rastreiam índices de pequena capitalização.
Ivy ProShares Russell 2000 Dividend Growers Index I (IRUIX)
- Retorno total final de 1 ano: -10,57%
- Relação de despesas: 0,65%
- Ativos sob gestão: $ 85,6 milhões
- Rendimento de dividendos: 2,65%
- Data de início: 20 de abril de 2017
- Família de fundos: Ivy Funds
IRUIX é um fundo mútuo que segue uma estratégia mista, investindo em ações de crescimento e valor. O fundo busca resultados, antes de taxas e despesas, que acompanhem o desempenho do Russell 2000 Dividend Growth Index. O índice é projetado para representar o desempenho de empresas com capitalizações de mercado pequenas e médias dentro do Índice Russell 2000 e que aumentam os dividendos de forma consistente. As três principais participações da IRUIX são Pennant Group Inc. (PNTG ), Northwest Natural Holding Co. (NWN ) e Quaker Chemical Corp. (KWR ).
Índice Fidelity Small Cap (FSSNX)
- Retorno total final de 1 ano: -1,6%
- Relação de despesas: 0,025%
- Ativos sob gestão: $ 10,7 bilhões
- Rendimento de dividendos: 1,54%
- Data de início: 8 de setembro de 2011
- Família de fundos: Fidelity Investments
FSSNX é um fundo mútuo que segue uma estratégia combinada, investindo em ações de crescimento e valor. O fundo visa fornecer resultados de investimento que reflitam o retorno total das ações de empresas americanas de pequena capitalização. A FSSNX normalmente investe pelo menos 80% de seus ativos em títulos incluídos no Russell 2000 Index, que é um índice ponderado de capitalização de mercado projetado para representar o desempenho de ações americanas de baixa capitalização. As três principais participações do fundo são E-mini Russell 2000 Index Futures, Haemonetics Corp. (HAE ) e NovoCure Ltd. (NVCR ).
MM Russell 2000 Small Cap Index I (MCJZX)
- Retorno total final de 1 ano: -2%
- Relação de despesas: 0,21%
- Ativos sob gestão: $ 262,5 milhões
- Rendimento de dividendos: 1,79%
- Data de início: 26 de julho de 2012
- Família de fundos: MassMutual
A MCJZX investe tanto em crescimento quanto em ações de pequena capitalização dos EUA. O fundo visa fornecer resultados que se aproximam do retorno total do Russell 2000 Index. O fundo investe pelo menos 80% dos seus ativos líquidos em ações do índice e em contratos futuros do índice Russell 2000. As três principais participações da MCJZX são Teladoc Health Inc. (TDOC ), NovoCure Ltd. (NVCR) e Generac Holdings Inc. (GNRC ).
Índice de pequena capitalização do norte (NSIDX)
- Retorno total final de 1 ano: 1,46%
- Relação de despesas: 0,15%
- Ativos sob gestão: $ 1,1 bilhão
- Rendimento de dividendos: 1,29%
- Data de início: 3 de setembro de 1999
- Família de fundos: Fundos do Norte
O NSIDX é administrado passivamente e investe tanto em ações de crescimento quanto em ações de valor de empresas americanas de pequena capitalização. O fundo visa proporcionar retornos de investimento que reflitam o retorno total do Russell 2000 Index. Normalmente, investe mais de 80% de seus ativos líquidos em títulos incluídos no índice, bem como em futuros do Índice Russell 2000. O NSIDX usa programas de computador e procedimentos estatísticos para tomar decisões de portfólio. As principais participações do fundo são NovoCure Ltd. (NVCR), The Medicines Co. e Generac Holdings Inc. (GNRC).
Praxis Small Cap Index (MMSIX)
- Retorno total final de 1 ano: -5,66%
- Relação de despesas: 0,45%
- Ativos sob gestão: $ 114,8 milhões
- Rendimento de dividendos: 1,13%
- Data de início: 1º de maio de 2007
- Família de fundos: Praxis Mutual Funds
A MMSIX tenta rastrear o índice de pequena capitalização S&P 600, enquanto incorporaelementos de triagemambientais, sociais e de governança ( ESG ). Seu prospecto diz que tenta evitar que as empresas entrem em conflito com seus valores fundamentais, entre os quais “respeitar a dignidade e o valor de todas as pessoas”, “exibir práticas de gestão responsável” e “praticar a gestão ambiental”. Um por cento dos ativos do fundo são destinados ao ” investimento no desenvolvimento da comunidade “. Suas principais participações são Community Healthcare Trust (CHCT ), Select Medical Holdings (SEM ) e CSG Systems (CSGS ).
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